మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) ను నిర్వహించడానికి కంపెనీలు పెట్టుబడిదారులను వసూలు చేసే మొత్తం ఖర్చు నిష్పత్తి. వ్యయ నిష్పత్తి ఫండ్ యొక్క అన్ని నిర్వహణ రుసుములు మరియు నిర్వహణ ఖర్చులను సూచిస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క నిర్వహణ ఖర్చులను ఫండ్‌లోని అన్ని ఆస్తులకు సగటు మొత్తం డాలర్ విలువతో విభజించడం ద్వారా ఖర్చు నిష్పత్తి లెక్కించబడుతుంది.
కీ టేకావేస్
- మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్‌ను నిర్వహించడానికి కంపెనీలు పెట్టుబడిదారులను వసూలు చేసే మొత్తం ఖర్చు నిష్పత్తి. మంచి తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తి సాధారణంగా చురుకుగా నిర్వహించే పోర్ట్‌ఫోలియోకు 0.5% నుండి 0.75% వరకు పరిగణించబడుతుంది, అయితే వ్యయ నిష్పత్తి 1.5% కంటే ఎక్కువ అధికంగా పరిగణించబడుతుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యయ నిష్పత్తులు సాధారణంగా ఇటిఎఫ్ల కోసం ఖర్చు నిష్పత్తుల కంటే ఎక్కువగా ఉంటాయి. నిష్క్రియాత్మక సూచిక నిధుల కోసం, సాధారణ నిష్పత్తి సుమారు 0.2%.
అధిక మరియు తక్కువ నిష్పత్తులు
వ్యయ నిష్పత్తి సాపేక్షంగా ఎక్కువ లేదా తక్కువగా ఉందా అని అనేక అంశాలు నిర్ణయిస్తాయి. అయినప్పటికీ, మంచి తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తి సాధారణంగా చురుకుగా నిర్వహించబడే పోర్ట్‌ఫోలియోకు 0.5% నుండి 0.75% వరకు పరిగణించబడుతుంది, అయితే 1.5% కంటే ఎక్కువ వ్యయ నిష్పత్తి అధికంగా పరిగణించబడుతుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్ల ఖర్చు నిష్పత్తి సాధారణంగా ఇటిఎఫ్ల ఖర్చు నిష్పత్తుల కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఇటిఎఫ్‌లు నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడతాయి మరియు ఎస్ & పి 500 వంటి సూచికకు బెంచ్‌మార్క్ చేయబడతాయి. మరోవైపు, మ్యూచువల్ ఫండ్ చురుకుగా నిర్వహించబడుతుంది, తద్వారా సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తారు.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇటిఎఫ్ల కంటే ఎక్కువ వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి ఎందుకంటే వాటికి ఎక్కువ మానవ నిర్వహణ అవసరం.
చురుకుగా నిర్వహించబడే మ్యూచువల్ ఫండ్ల సగటు వ్యయ నిష్పత్తి 0.5% మరియు 1.0% మధ్య ఉంటుంది మరియు సాధారణంగా 2.5% కన్నా ఎక్కువ ఉండదు, అయినప్పటికీ కొన్ని ఫండ్ నిష్పత్తులు ఎక్కువగా ఉన్నాయి. నిష్క్రియాత్మక సూచిక నిధుల కోసం, సాధారణ నిష్పత్తి సుమారు 0.2%.
వ్యయ నిష్పత్తులను ప్రభావితం చేసే అంశాలు
వివిధ రకాల నిధుల మధ్య ఖర్చులు గణనీయంగా మారవచ్చు. పెట్టుబడుల వర్గం, పెట్టుబడి పెట్టే వ్యూహం మరియు ఫండ్ పరిమాణం అన్నీ ఖర్చు నిష్పత్తిని ప్రభావితం చేస్తాయి. తక్కువ సంఖ్యలో ఆస్తులతో ఉన్న ఫండ్ సాధారణంగా ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి పరిమిత ఫండ్ బేస్ కారణంగా అధిక వ్యయ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటుంది.
అంతర్జాతీయ నిధులకు అనేక దేశాలలో సిబ్బంది అవసరమైతే అధిక కార్యాచరణ ఖర్చులు ఉంటాయి. సగటు వ్యయ నిష్పత్తి 1.25% తో, పెద్ద క్యాప్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్ల కంటే తక్కువ ఖరీదైనవి, ఇవి సగటు 1.4%.
ఫండ్ ఖర్చులు పెట్టుబడిదారుల లాభదాయకతలో గణనీయమైన వ్యత్యాసాన్ని కలిగిస్తాయి. ఒక ఫండ్ మొత్తం వార్షిక రాబడి 5% అని గ్రహించినప్పటికీ మొత్తం 2% ఖర్చులను వసూలు చేస్తే, అప్పుడు ఫండ్ రాబడిలో 40% ఫీజుల ద్వారా ఆఫ్సెట్ అవుతుంది. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులు నిధులను పరిశోధించేటప్పుడు ఖర్చులను పోల్చాలి. పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ యొక్క ఖర్చులను ఫండ్ ప్రాస్పెక్టస్‌లో కనుగొనవచ్చు లేదా ఆర్థిక వెబ్‌సైట్లలో జాబితా చేయవచ్చు.
ఇండెక్స్ ఫండ్స్ తక్కువ ఖర్చులకు ఎలా మార్గం సుగమం చేశాయి
ఇండెక్స్ ఫండ్స్ మరింత ప్రాచుర్యం పొందినందున, వారు తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను ప్రోత్సహించారు. సూచిక నిధులు పేర్కొన్న ఆర్థిక మార్కెట్ సూచికపై రాబడిని ప్రతిబింబిస్తాయి. ఈ రకమైన పెట్టుబడి నిష్క్రియాత్మకంగా పరిగణించబడుతుంది మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు వారి లక్ష్య సూచికలలో సెక్యూరిటీల ప్రతినిధి నమూనాను కొనుగోలు చేసి ఉంచుతారు.
అందువల్ల, ఇండెక్స్ ఫండ్స్ సగటు కంటే తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, క్రియాశీల నిర్వహణలో, నిర్వాహకులు రంగాలకు లేదా సెక్యూరిటీలకు గురికావడాన్ని పెంచవచ్చు లేదా తగ్గించవచ్చు మరియు వారు స్టాక్స్ లేదా బాండ్లపై ముఖ్యమైన పరిశోధనలను చేపట్టవచ్చు. ఈ అదనపు పని అంటే క్రియాశీల నిర్వహణలో పెట్టుబడులు ఎక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నవి.
ఇండెక్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కూడా తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి ఎస్ & పి 500 వంటి యుఎస్ పెద్ద క్యాప్ సూచికలను లక్ష్యంగా చేసుకునే పెద్ద-క్యాప్ మిశ్రమ నిధులపై దృష్టి పెడతాయి. మరోవైపు, చురుకుగా నిర్వహించబడే దస్త్రాలు, వివిధ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్లతో స్టాక్లను కలిగి ఉంటాయి, అంతర్జాతీయ సంస్థల స్టాక్స్ కావచ్చు మరియు ప్రత్యేక రంగాలకు చెందినవారు కావచ్చు, కాబట్టి ఆస్తులను నిర్వహించడానికి మరింత నైపుణ్యం అవసరం.
సాధారణ నియమం ప్రకారం, పెద్ద కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ 1% మించకుండా ఖర్చు నిష్పత్తిని కలిగి ఉండాలి, అయితే చిన్న కంపెనీలు లేదా అంతర్జాతీయ స్టాక్‌లపై దృష్టి సారించే ఫండ్‌లో వ్యయ నిష్పత్తి 1.25% కంటే తక్కువగా ఉండాలి లేదా అక్కడ ఉండాలి.
