మంచి నికర అప్పుగా పరిగణించబడుతుంది

సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు పెట్టుబడి విలువైనదేనా లేదా కాదా అని నిర్ణయించడానికి ఆర్థిక నిష్పత్తి విశ్లేషణను నిర్వహించడానికి ఆర్థిక విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు తరచుగా ఆర్థిక నివేదికలను విశ్లేషించడానికి చాలా ఆసక్తి చూపుతారు.

డెట్-టు-ఈక్విటీ రేషియో (డి / ఇ) అనేది ఆర్ధిక పరపతి నిష్పత్తి, ఇది తరచూ లెక్కించబడుతుంది మరియు చూస్తారు. ఇది గేరింగ్ నిష్పత్తిగా పరిగణించబడుతుంది. గేరింగ్ నిష్పత్తులు ఆర్థిక నిష్పత్తులు, ఇవి యజమాని యొక్క ఈక్విటీని లేదా మూలధనాన్ని రుణంతో పోల్చవచ్చు లేదా సంస్థ తీసుకున్న రుణాలు.

కార్పొరేషన్ యొక్క మొత్తం బాధ్యతలను దాని వాటాదారుల ఈక్విటీ ద్వారా విభజించడం ద్వారా -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి నిర్ణయించబడుతుంది.

ఈ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క మొత్తం బాధ్యతలను దాని వాటాదారుల ఈక్విటీతో పోలుస్తుంది. ఇది చాలా ముఖ్యమైన కార్పొరేట్ వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్‌లలో ఒకటిగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది అరువు తీసుకున్న నిధులపై కంపెనీ ఆధారపడటం మరియు ఆ ఆర్థిక బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని హైలైట్ చేస్తుంది.

Debt ణం అంతర్గతంగా ప్రమాదకరమే కనుక, రుణదాతలు మరియు పెట్టుబడిదారులు తక్కువ D / E నిష్పత్తులతో వ్యాపారాలకు మొగ్గు చూపుతారు. రుణదాతలకు, తక్కువ నిష్పత్తి అంటే రుణ ఎగవేత యొక్క తక్కువ ప్రమాదం. వాటాదారుల కోసం, ఆర్థిక మాంద్యం సంభవించినప్పుడు దివాలా యొక్క సంభావ్యత తగ్గుతుందని దీని అర్థం. పరిశ్రమ సగటు కంటే ఎక్కువ నిష్పత్తి కలిగిన సంస్థ, అందువల్ల, మూలం నుండి అదనపు నిధులను పొందడంలో ఇబ్బంది ఉండవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• Debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి అనేది ఒక ఆర్ధిక పరపతి నిష్పత్తి, ఇది తరచూ లెక్కించబడుతుంది మరియు విశ్లేషించబడుతుంది, ఇది సంస్థ యొక్క మొత్తం బాధ్యతలను దాని వాటాదారుల ఈక్విటీతో పోలుస్తుంది. D / E నిష్పత్తి గేరింగ్ నిష్పత్తిగా పరిగణించబడుతుంది, ఇది ఆర్థిక నిష్పత్తిని పోల్చి చూస్తుంది యజమాని యొక్క ఈక్విటీ లేదా debt ణానికి మూలధనం లేదా సంస్థ తీసుకున్న రుణాలు. సరైన D / T నిష్పత్తి పరిశ్రమల వారీగా మారుతుంది, అయితే ఇది 2.0 స్థాయికి మించకూడదు. AD / E నిష్పత్తి 2 సంస్థ తన మూలధన ఫైనాన్సింగ్‌లో మూడింట రెండు వంతుల అప్పు నుండి మరియు మూడవ వంతు వాటాదారుల ఈక్విటీ నుండి పొందినట్లు సూచిస్తుంది.

అధిక -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తిగా పరిగణించబడేది ఏమిటి?

ఇష్టపడే -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి

సరైన debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి పరిశ్రమల వారీగా విస్తృతంగా మారుతుంది, కాని సాధారణ ఏకాభిప్రాయం ఏమిటంటే అది 2.0 స్థాయికి మించకూడదు. స్థిర ఆస్తి-భారీ పరిశ్రమలలో (మైనింగ్ లేదా తయారీ వంటివి) చాలా పెద్ద కంపెనీలు 2 కంటే ఎక్కువ నిష్పత్తులను కలిగి ఉండవచ్చు, అయితే ఇవి నియమం కంటే మినహాయింపు.

AD / E నిష్పత్తి 2 సంస్థ తన మూలధన ఫైనాన్సింగ్‌లో మూడింట రెండు వంతుల నుండి debt ణం నుండి మరియు మూడవ వంతు వాటాదారుల ఈక్విటీ నుండి తీసుకుంటుందని సూచిస్తుంది, కాబట్టి ఇది కలిగి ఉన్న దాని కంటే రెట్టింపు నిధులను తీసుకుంటుంది (ప్రతి 1 ఈక్విటీ యూనిట్‌కు 2 డెట్ యూనిట్లు). అందువల్ల, ఒక సంస్థ యొక్క నిర్వహణ దాని బాండ్లు లేదా రుణాలపై డిఫాల్ట్ చేయడం గురించి చింతించకుండా పనిచేయడానికి అనుకూలమైన D / E నిష్పత్తికి అనుకూలంగా ఉండే రుణ భారాన్ని లక్ష్యంగా చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.

-ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి ప్రమాదంతో ముడిపడి ఉంది: అధిక నిష్పత్తి అధిక ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది మరియు సంస్థ తన వృద్ధికి రుణంతో ఆర్థిక సహాయం చేస్తుంది.

Debt ణ మూలధన విషయాలు ఎందుకు

రుణ ఫైనాన్సింగ్‌ను పూర్తిగా విస్మరించే వ్యాపారం ముఖ్యమైన వృద్ధి అవకాశాలను విస్మరిస్తుంది. Capital ణ మూలధనం యొక్క ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ఇది వ్యాపారాలను కొద్ది మొత్తంలో డబ్బును చాలా పెద్ద మొత్తంలోకి తీసుకురావడానికి మరియు కాలక్రమేణా తిరిగి చెల్లించడానికి అనుమతిస్తుంది. విస్తరణ ప్రాజెక్టులకు సాధ్యమయ్యే దానికంటే త్వరగా నిధులు సమకూర్చడానికి ఇది వ్యాపారాలను అనుమతిస్తుంది, సిద్ధాంతపరంగా లాభాలను పెరిగిన రేటుతో పెంచుతుంది.

రుణ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క పరపతి సామర్థ్యాన్ని ఉపయోగించని సంస్థ గరిష్ట లాభాలను ఆర్జించే సంస్థ సామర్థ్యాన్ని పరిమితం చేయడం ద్వారా యాజమాన్యానికి మరియు దాని వాటాదారులకు అపచారం చేస్తుంది.

అప్పుపై చెల్లించే వడ్డీ సాధారణంగా కంపెనీకి పన్ను మినహాయింపు ఇవ్వబడుతుంది, అయితే ఈక్విటీ క్యాపిటల్ కాదు. Capital ణ మూలధనం సాధారణంగా ఈక్విటీ కంటే తక్కువ మూలధన వ్యయాన్ని కలిగి ఉంటుంది.

కంపెనీ లాభదాయకతలో -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి పాత్ర

కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్ చూసినప్పుడు, ఇచ్చిన పరిశ్రమకు సగటు డి / ఇ నిష్పత్తులను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం, అలాగే కంపెనీ దగ్గరి పోటీదారులు మరియు విస్తృత మార్కెట్.

ఒక సంస్థకు D / E నిష్పత్తి 5 ఉంటే, కానీ పరిశ్రమ సగటు 7 అయితే, ఇది తక్కువ కార్పొరేట్ నిర్వహణ లేదా ఆర్థిక ప్రమాదానికి సూచిక కాకపోవచ్చు. కార్పొరేట్ అకౌంటింగ్ మరియు ఆర్థిక విశ్లేషణలో ఉపయోగించిన అనేక ఇతర కొలమానాలు కూడా ఉన్నాయి, ఇవి ఆర్థిక ఆరోగ్యం యొక్క సూచికలుగా ఉపయోగించబడతాయి, వీటిని D / E నిష్పత్తితో పాటు అధ్యయనం చేయాలి.