మంచి ధరగా పరిగణించబడుతుంది

ప్రైస్-టు-బుక్ (పి / బి) నిష్పత్తి విలువ పెట్టుబడిదారులకు దశాబ్దాలుగా అనుకూలంగా ఉంది మరియు మార్కెట్ విశ్లేషకులు దీనిని విస్తృతంగా ఉపయోగిస్తున్నారు. సాంప్రదాయకంగా, 1.0 లోపు ఏదైనా విలువ మంచి P / B విలువగా పరిగణించబడుతుంది, ఇది తక్కువ విలువైన స్టాక్‌ను సూచిస్తుంది. అయినప్పటికీ, విలువ పెట్టుబడిదారులు తరచుగా 3.0 లోపు P / B విలువ కలిగిన స్టాక్‌లను పరిశీలిస్తారు.

స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా మరియు అందువల్ల మంచి పెట్టుబడి అని నిర్ణయించేటప్పుడు "మంచి" పి / బి నిష్పత్తి యొక్క నిర్దిష్ట సంఖ్యా విలువను గుర్తించడం కష్టం. నిష్పత్తి విశ్లేషణ పరిశ్రమల వారీగా మారవచ్చు మరియు ఒక పరిశ్రమకు మంచి పి / బి నిష్పత్తి మరొక పరిశ్రమకు పేలవమైన నిష్పత్తి కావచ్చు.

పి / బి నిష్పత్తి యొక్క ప్రాథమికాలు

పి / బి నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ లేదా మార్కెట్ విలువను దాని పుస్తక విలువతో పోలుస్తుంది. ఒక సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాప్ లేదా విలువ దాని వాటా ధర అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్యతో గుణించబడుతుంది. పుస్తక విలువ ఒక సంస్థ యొక్క నికర ఆస్తులు, మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఒక సంస్థ తన ఆస్తులన్నింటినీ లిక్విడేట్ చేసి, దాని అప్పులన్నీ తీర్చినట్లయితే, మిగిలిన విలువ కంపెనీ పుస్తక విలువ అవుతుంది.

కొన్ని సాధారణ పారామితులను లేదా పి / బి విలువ కోసం ఒక పరిధిని గుర్తించడం సహాయపడుతుంది, ఆపై పి / బి విలువను మరింత ఖచ్చితంగా అర్థం చేసుకునే మరియు వృద్ధికి కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేసే వివిధ ఇతర అంశాలు మరియు మదింపు చర్యలను పరిగణించండి.

పి / బి నిష్పత్తిని లెక్కిస్తోంది

ఇంతకు ముందు చెప్పినట్లుగా, పి / బి నిష్పత్తి దాని బ్యాలెన్స్ షీట్లో చూపిన విధంగా కంపెనీ పుస్తక విలువకు సంబంధించి మార్కెట్ క్యాప్‌ను పరిశీలిస్తుంది. నిష్పత్తి క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

పి / బి నిష్పత్తి = ఈక్విటీస్టాక్ ధర యొక్క పుస్తక విలువ ఇక్కడ: ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువ = ఆస్తుల పుస్తక విలువ బాధ్యతల మైనస్బుక్ విలువ.

ఈ పుస్తక విలువ గణాంకాలు అన్నీ బ్యాలెన్స్ షీట్లో కనిపిస్తాయి. ఒక్కో షేరుకు పుస్తక విలువను పొందడానికి, మీరు ప్రస్తుత మొత్తం వాటాల ద్వారా వ్యత్యాసాన్ని విభజించాలి.

స్టాక్‌ను అంచనా వేయడానికి పి / బిని ఉపయోగించడం

పి / బి నిష్పత్తిని స్టాక్ యొక్క ఒకే మూల్యాంకనం వలె ఉపయోగించకూడదు, ఎందుకంటే తక్కువ పి / బి తక్కువ అంచనా వేయని స్టాక్‌ను బహిర్గతం చేయగలదు, ఇది తీవ్రమైన అంతర్లీన సమస్యలతో ఉన్న సంస్థను కూడా సూచిస్తుంది. పి / బి మూల్యాంకనంలో ఒక బలహీనత ఏమిటంటే, భవిష్యత్తులో సంపాదించే అవకాశాలు లేదా అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తులు వంటి వాటికి ఇది కారణమవుతుంది. ఏదేమైనా, పి / బి నిష్పత్తి ఆస్తులు లేని స్టాక్ ధరలను పెంచే హైప్-అప్ కంపెనీలను గుర్తించడానికి సహాయపడుతుంది.

పి / బి నిష్పత్తిని ఉపయోగించడంలో ఇతర సంభావ్య సమస్యలు, ఇటీవలి సముపార్జనలు, ఇటీవలి వ్రాతపూర్వకాలు లేదా వాటా బైబ్యాక్‌లు వంటి అనేక విషయాలు సమీకరణంలో పుస్తక విలువ సంఖ్యను వక్రీకరిస్తాయి. తక్కువ విలువైన స్టాక్‌ల కోసం శోధించేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు పి / బి నిష్పత్తిని పూర్తి చేయడానికి బహుళ మదింపు చర్యలను పరిగణించాలి.

సాధారణంగా ఉపయోగించే ఒక కొలత ఈక్విటీ లేదా ROE పై రాబడి, ఇది వాటాదారుల ఈక్విటీ నుండి ఒక సంస్థ ఎంత లాభం పొందుతుందో సూచిస్తుంది. P / B నిష్పత్తి మరియు ROE సాధారణంగా బాగా సంబంధం కలిగి ఉంటాయి మరియు వాటి మధ్య ఏదైనా పెద్ద వ్యత్యాసం ఆందోళనకు ఒక కారణాన్ని సూచిస్తుంది.

బాటమ్ లైన్

పెట్టుబడిదారులు పి / బి నిష్పత్తిని ఉపయోగకరమైన మెట్రిక్‌గా గుర్తించవచ్చు. ఎందుకంటే కంపెనీ మార్కెట్ ధరను దాని పుస్తక విలువతో పోల్చడానికి పుస్తక విలువ మంచి మార్గాన్ని అందిస్తుంది. కానీ ప్రామాణిక మరియు ఆమోదయోగ్యమైన ధర-నుండి-పుస్తక నిష్పత్తిని నిర్ణయించడం ఎల్లప్పుడూ సులభం కాదు. పైన చెప్పినట్లుగా, ఇది పరిశ్రమల వారీగా మారుతుంది. కొన్ని సందర్భాల్లో, తక్కువ P / B నిష్పత్తి స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని అర్థం. కానీ ఇది సంస్థతో ప్రాథమిక సమస్యలను కూడా సూచిస్తుంది.