కోర్ లిక్విడిటీ నిర్వచనం

కోర్ లిక్విడిటీ అంటే ఏమిటి?

కోర్ లిక్విడిటీ అంటే బ్యాంకులు కలిగి ఉన్న నగదు మరియు ఇతర ఆర్థిక ఆస్తులను కార్యాచరణ నగదు ప్రవాహాలలో (OCF) భాగంగా సులభంగా లిక్విడేట్ చేసి చెల్లించవచ్చు. కోర్ లిక్విడిటీ ఆస్తులకు ఉదాహరణలు నగదు, ప్రభుత్వ (ట్రెజరీ) బాండ్లు మరియు మనీ మార్కెట్ ఫండ్లు.

కీ టేకావేస్

• కోర్ లిక్విడిటీ అంటే, దాని ద్రవ్య అవసరాలకు నిధులు సమకూర్చడానికి బ్యాంకు చేతిలో ఉన్న మొత్తం నగదు మరియు ఇతర వెంటనే విక్రయించదగిన ఆస్తులు. నగదును కలిగి ఉన్న అవకాశ వ్యయానికి వ్యతిరేకంగా దాని బాధ్యతలను చెల్లించడంలో విఫలమయ్యే ద్రవ్య ప్రమాదాన్ని సమతుల్యం చేయడానికి బ్యాంకులు కోర్ లిక్విడిటీని ఉపయోగిస్తాయి. కోర్ లిక్విడిటీ అవసరాలను అంచనా వేయడం రుణాల నుండి కొంత ఆదాయాన్ని కోల్పోయేలా చేస్తుంది, అయితే కోర్ లిక్విడిటీ అవసరాలను తక్కువగా అంచనా వేయడం బ్యాంక్ వైఫల్యానికి దారితీస్తుంది.

కోర్ లిక్విడిటీని అర్థం చేసుకోవడం

బ్యాంకు యొక్క ప్రధాన లిక్విడిటీ ఆ ఆస్తులు (నగదు, నగదు సమానమైనవి, ట్రెజరీలు మొదలైనవి) బ్యాంకు యొక్క ద్రవ్య అవసరాలకు వెంటనే ఉపయోగించగల చెల్లింపు బాధ్యతలను తీర్చగలవు. మరోవైపు, రుణాలు మరియు ఆర్థిక కార్యకలాపాల ద్వారా బ్యాంకులు ఇతరులకు ద్రవ్యతను సృష్టిస్తాయి. మార్కెట్లో లిక్విడిటీని సృష్టించడం ద్వారా, బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమ లాభాలను సంపాదిస్తుంది మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఒక ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తుంది, అయితే దాని నిధులను కొంత ద్రవ ఆస్తులలో కట్టాలి.

బ్యాంకులు తమ ద్రవ్య స్థితిని నిర్వహించడానికి సంబంధించి రెండు కేంద్ర సమస్యలను ఎదుర్కొంటున్నాయి. ద్రవ్య సృష్టిని ద్రవ్య ప్రమాదంతో సమతుల్యం చేయడం బ్యాంకుల ప్రధాన నిర్వహణ స్థానం. బ్యాంకుకు లిక్విడిటీ రిస్క్ దాని ఫైనాన్సింగ్ కట్టుబాట్లకు (రుణ కార్యకలాపాలు ఇవ్వడం లేదా సొంత రుణదాతలకు వడ్డీని చెల్లించడం వంటివి) నిధులు సమకూర్చలేకపోవడం మరియు ఉపసంహరణల డిమాండ్‌ను తీర్చలేకపోయే ప్రమాదం రెండింటినీ కలిగి ఉంటుంది (విపరీతమైన కేసు అమలులో ఉంది బ్యాంకు). బ్యాంకు వద్ద ద్రవ్యత కొరత బ్యాంకు వైఫల్యానికి మరియు మూసివేతకు దారితీస్తుంది; ప్రత్యేకించి పెద్ద బ్యాంకు లేదా అనేక బ్యాంకులలో ద్రవ్య కొరత ఆర్థిక సంక్షోభానికి దారితీస్తుంది.

లిక్విడిటీ యొక్క సంభావ్య కొరత బ్యాంకులు ఎదుర్కొంటున్న అత్యంత ముఖ్యమైన నష్టాలలో ఒకటిగా పరిగణించబడుతుంది, అదే సమయంలో ద్రవ్య మిగులును పోటీతత్వానికి లాగడం అని భావిస్తారు, ఎందుకంటే ఆ నిధులను కొత్త రుణగ్రహీతలకు అప్పుగా ఇవ్వలేము మరియు వడ్డీ ఆదాయాన్ని సంపాదించవచ్చు. ఖాతాదారులు ఉపసంహరించుకోవాల్సిన నగదు మొత్తాన్ని to హించడానికి బ్యాంకులు సాధారణంగా సూచనలను ఉపయోగిస్తాయి, అయితే కోర్ లిక్విడిటీకి అవసరమైన నగదు మరియు నగదు సమానమైన మొత్తాన్ని బ్యాంకులు అతిగా అంచనా వేయకపోవడం చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే కోర్ లిక్విడిటీలో ఉపయోగించని నగదు ఉపయోగించబడదు పెరిగిన రాబడిని సంపాదించడానికి బ్యాంక్. ఇది బ్యాంకుకు అవకాశ ఖర్చును అందిస్తుంది.

ఆర్థికవేత్తలు చాగ్విజా, గారిరా, మరియు మోయో (2015) ప్రకారం, బ్యాంకులు ఎదుర్కొంటున్న ఈ నష్టాలను తగ్గించడానికి లిక్విడిటీ బఫర్‌ను ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి బ్యాంకులు "కోర్ లిక్విడిటీ పోర్ట్‌ఫోలియో" ను నిర్మించాలి-కేవలం ఏకపక్ష నగదును కలిగి ఉండకుండా. ఈ విధంగా, లిక్విడిటీ రిస్క్ మరియు అవకాశాల వ్యయం మధ్య సమతుల్యత బ్యాంకులకు గరిష్టంగా ఉంటుంది మరియు వాటి సామర్థ్యం మరియు మొత్తం లాభదాయకత పెరుగుతుంది.

కోర్ ద్రవ్యత యొక్క ఉదాహరణ

వాస్తవానికి, భవిష్యత్ నగదు అవసరాలను ting హించడం ఒక గమ్మత్తైన వ్యాపారం మరియు చాలా అరుదుగా ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, XYZ బ్యాంక్ అది విస్తరించిన రుణాలపై 15% వడ్డీని వసూలు చేయగలదని అనుకోండి. Liquid 100, 000 అవసరమయ్యే కోర్ లిక్విడిటీ మొత్తాన్ని బ్యాంక్ అతిగా అంచనా వేసిన సందర్భంలో, బ్యాంక్ interest 15, 000 ($ 100K x 0.15) విలువైన వడ్డీ ఆదాయాన్ని కోల్పోతుంది, ఎందుకంటే అది, 000 100, 000 నగదును కలిగి ఉంది, అది రుణాలు ఇవ్వడానికి ఉపయోగించబడదు. మరోవైపు, XYZ బ్యాంక్ దాని ప్రధాన-ద్రవ్యత అవసరాలను, 000 100, 000 తక్కువగా అంచనా వేస్తే, దీనికి కేంద్ర బ్యాంకు నుండి అత్యవసర సహాయాన్ని పొందవలసి ఉంటుంది, మరొక బ్యాంకు నుండి ఉద్దీపన కోరవచ్చు లేదా దాని ఆస్తులు మరియు ఖాతాలపై పరుగులు తీసే ప్రమాదం ఉంది.