ఆదాయానికి ధర (పి / ఇ) నిష్పత్తితో కలిపి ఎవి / ఎబిట్డాను ఎలా ఉపయోగించవచ్చు?

EV / EBITDA బహుళ మరియు ధర-నుండి-ఆదాయాలు (P / E) నిష్పత్తి కలిసి ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యం మరియు భవిష్యత్ ఆదాయాలు మరియు వృద్ధికి గల అవకాశాల యొక్క పూర్తి, పూర్తి విశ్లేషణను అందించడానికి ఉపయోగిస్తారు. ఒక సంస్థను విశ్లేషించేటప్పుడు రెండు నిష్పత్తులు వేరే విధానాన్ని ఉపయోగిస్తాయి మరియు దాని ఆర్థిక ఆరోగ్యంపై విభిన్న దృక్పథాలను అందిస్తాయి.

కీ టేకావేస్

• పెట్టుబడిదారులు కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని పెట్టుబడిగా విశ్లేషించడానికి EV / EBITDA మరియు ధర-నుండి-ఆదాయాలు (P / E) నిష్పత్తులను కొలమానంగా ఉపయోగించవచ్చు. EV / EBITDA నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క సంస్థ విలువను వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన. ధర-నుండి-ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి-కొన్నిసార్లు ధర బహుళ లేదా ఆదాయాలు బహుళ అని కూడా పిలుస్తారు-కంపెనీ యొక్క ప్రతి వాటా ఆదాయంతో పోలిస్తే కంపెనీ ప్రస్తుత వాటా ధరను కొలుస్తుంది.

EV / EBITDA నిష్పత్తి

EBITDA అంటే వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ముందు ఆదాయాలు. వడ్డీ మరియు పన్నులు వంటి ఇతర అంశాలను పరిగణలోకి తీసుకునే ముందు EBITDA లెక్కించబడుతుంది. ఇది నగదు రహిత ఖర్చులు అయిన తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనను కూడా మినహాయించింది. అందువల్ల, మెట్రిక్ సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక పనితీరు గురించి స్పష్టమైన చిత్రాన్ని అందిస్తుంది. కొన్ని పరిస్థితులలో, ఇది సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను అంచనా వేసేటప్పుడు నికర ఆదాయానికి ప్రత్యామ్నాయంగా ఉపయోగించబడుతుంది.

EV / EBITDA నిష్పత్తి యొక్క ఇతర భాగం సంస్థ విలువ (EV). ఇది కంపెనీ ఈక్విటీ విలువ లేదా మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మరియు దాని debt ణం తక్కువ నగదు మొత్తం. సంభావ్య కొనుగోలు లేదా స్వాధీనం కోసం సంస్థను అంచనా వేసేటప్పుడు EV సాధారణంగా ఉపయోగించబడుతుంది. P / E నిష్పత్తి కంటే మరింత సమగ్రమైన ఆదాయ బహుళ సాధించడానికి EV / EBITDA నిష్పత్తిని EBITDA చే విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.

EV / EBITDA నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క సంస్థ విలువను వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు దాని ఆదాయాలతో పోలుస్తుంది. ఈ మెట్రిక్ మదింపు సాధనంగా విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతుంది; ఇది debt ణం మరియు బాధ్యతలతో సహా కంపెనీ విలువను నిజమైన నగదు ఆదాయాలతో పోలుస్తుంది. తక్కువ నిష్పత్తి విలువలు ఒక సంస్థ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని సూచిస్తున్నాయి.

EV / EBITDA నిష్పత్తి యొక్క లోపాలు

అయితే, EV / EBITDA నిష్పత్తి దాని లోపాలను కలిగి ఉంది. ఈ నిష్పత్తిలో మూలధన వ్యయాలు లేవు, కొన్ని పరిశ్రమలకు ఇది ముఖ్యమైనది. తత్ఫలితంగా, ఆ ఖర్చులను చేర్చకపోవడం ద్వారా ఇది మరింత అనుకూలమైన బహుళను ఉత్పత్తి చేస్తుంది. మూలధన నిర్మాణంలో మార్పులను ప్రతిబింబించకపోవడం ద్వారా, నిష్పత్తి విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులను వేర్వేరు మూలధన నిర్మాణాలతో ఉన్న సంస్థల యొక్క మరింత ఖచ్చితమైన పోలికలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.

EV / EBITDA కూడా రుణ విమోచన మరియు తరుగుదల వంటి నగదు రహిత ఖర్చులకు ప్రత్యేకమైనది. పెట్టుబడిదారులు తరచుగా నగదు రహిత ఖర్చులతో తక్కువ శ్రద్ధ వహిస్తారు మరియు నగదు ప్రవాహం మరియు అందుబాటులో ఉన్న పని మూలధనంపై ఎక్కువ దృష్టి పెడతారు.

ధర నుండి ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి

ధర-నుండి-ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి ప్రతి షేరుకు మార్కెట్ ధర యొక్క నిష్పత్తి, ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు (ఇపిఎస్). పి / ఇ నిష్పత్తి అత్యంత ఉపయోగించిన మరియు అంగీకరించబడిన వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్స్‌లో ఒకటి మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఒక సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ప్రతి షేర్ ధరను కంపెనీ షేరుకు సంపాదించే మొత్తంతో పోల్చడానికి అందిస్తుంది. ఒకే పరిశ్రమలోని సంస్థలను మాత్రమే పోల్చినప్పుడు లేదా సాధారణ మార్కెట్‌తో పోలిస్తే కంపెనీలను పోల్చినప్పుడు పి / ఇ నిష్పత్తి చాలా ఉపయోగపడుతుంది.

అంతిమంగా, సంస్థ యొక్క ఆదాయానికి మార్కెట్ చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నదానిని పెట్టుబడిదారులకు సరిగ్గా అర్థం చేసుకోవడానికి ఈ మెట్రిక్ అనువైనది. అందువల్ల, పి / ఇ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు అవకాశాలపై మార్కెట్ యొక్క మొత్తం ఏకాభిప్రాయాన్ని సూచిస్తుంది. తక్కువ P / E నిష్పత్తి మార్కెట్ ఒక సంస్థ మరియు దాని పరిశ్రమలో తక్కువ వృద్ధిని ఆశిస్తుందని లేదా కంపెనీకి హాని కలిగించే స్థూల ఆర్థిక పరిస్థితులను సూచిస్తుందని సూచిస్తుంది. ఈ సందర్భంలో, తక్కువ P / E నిష్పత్తి కలిగిన స్టాక్ సాధారణంగా అమ్ముతుంది ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు ప్రస్తుత ధర ఆదాయ అంచనాను సమర్థిస్తుందని అనుకోరు.

ధర నుండి సంపాదన (పి / ఇ) నిష్పత్తి యొక్క లోపాలు

అధిక P / E నిష్పత్తి సాధారణంగా వాటా ధరలు పెరుగుతూనే ఉంటుందని మార్కెట్ ఆశిస్తుందని సూచిస్తుంది. కంపెనీలను పోల్చినప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు తక్కువ నిష్పత్తి ఉన్నవారి కంటే ఎక్కువ పి / ఇ నిష్పత్తి ఉన్నవారికి అనుకూలంగా ఉండవచ్చు. అయితే, నిష్పత్తి కూడా తప్పుదారి పట్టించేది. అధిక నిష్పత్తులు అధిక ఆశావాద అంచనాలు మరియు వాటాల అధిక ధరల ఫలితంగా కూడా ఉండవచ్చు. అలాగే, ఆదాయ గణాంకాలు తారుమారు చేయడం సులభం ఎందుకంటే పి / ఇ నిష్పత్తి నగదు రహిత వస్తువులను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.

అదనంగా, తక్కువ P / E నిష్పత్తి ఒక సంస్థ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని మరియు ధర తక్కువగా ఉన్నప్పుడు తెలివిగల పెట్టుబడిదారుడికి కొనుగోలు చేసే అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది.

బాటమ్ లైన్

విజయవంతమైన స్టాక్ విశ్లేషకులు ఒక సంస్థ మంచి పెట్టుబడి కాదా అని నిర్ణయించడానికి కేవలం ఒక మెట్రిక్‌ను అరుదుగా చూస్తారు. మేము EV / EBITDA మరియు P / E నిష్పత్తులతో చూసినట్లుగా, ప్రతి మెట్రిక్‌కు లాభాలు ఉన్నాయి. ఈ నిష్పత్తులు ఉత్పత్తి చేసే సంఖ్యలు సంస్థ యొక్క లాభదాయకత మరియు భవిష్యత్తు పనితీరును ప్రభావితం చేసే అనేక ఇతర అంశాలపై కొంత వివరణ మరియు ప్రతిబింబం లేకుండా తక్కువ అర్థం. ఏది ఏమయినప్పటికీ, రెండు కొలమానాలు సమగ్ర స్టాక్ విశ్లేషణలో భాగంగా పెట్టుబడిదారుడికి మంచి ప్రారంభ స్థానం మరియు కొన్ని విలువైన అంతర్దృష్టులను ఇవ్వగలవు.