వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (EBITDA) నిష్పత్తికి ముందు వచ్చే ఆదాయాలకు సంస్థ విలువ (EV) పరిశ్రమల వారీగా మారుతుంది. ఏదేమైనా, ఎస్ & పి 500 కోసం EV / EBITDA సాధారణంగా గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా 11 నుండి 14 వరకు సగటున ఉంది. EBITDA సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆర్థిక పనితీరును కొలుస్తుంది, అయితే EV సంస్థ యొక్క మొత్తం విలువను EV నిర్ణయిస్తుంది.
జూన్ 2018 నాటికి, ఎస్ & పి కోసం సగటు EV / EBITDA 12.98 గా ఉంది. సాధారణ మార్గదర్శకంగా, 10 కంటే తక్కువ EV / EBITDA విలువ సాధారణంగా విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులచే ఆరోగ్యకరమైనదిగా మరియు సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది.
EV / EBITDA బహుళ
ఎంటర్ప్రైజ్-వాల్యూ-టు-ఇబిఐటిడిఎ నిష్పత్తి దీని ద్వారా లెక్కించబడుతుంది:
- EV ని EBITDA చే విభజించబడింది లేదా వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ముందు ఆదాయాలు (న్యూమరేటర్) సంస్థ యొక్క సంస్థ విలువ (EV) మరియు ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది: EV = మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ + ఇష్టపడే షేర్లు + మైనారిటీ వడ్డీ + b ణం - మొత్తం నగదు
ఈ ప్రసిద్ధ మెట్రిక్ ఒక సంస్థ యొక్క విలువను, అప్పును, సంస్థ యొక్క నగదు ఆదాయాలతో తక్కువ నగదు రహిత ఖర్చులతో పోల్చడానికి ఒక మదింపు సాధనంగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఒకే పరిశ్రమలోని సంస్థలను పోల్చడానికి చూస్తున్న విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఇది అనువైనది.
సాధారణంగా, 10 కంటే తక్కువ EV / EBITDA విలువలు ఆరోగ్యంగా కనిపిస్తాయి. ఏదేమైనా, ఒకే పరిశ్రమలోని కంపెనీల మధ్య సాపేక్ష విలువలను పోల్చడం పెట్టుబడిదారులకు ఒక నిర్దిష్ట రంగంలో ఆరోగ్యకరమైన EV / EBITDA ఉన్న సంస్థలను నిర్ణయించడానికి ఉత్తమ మార్గం.
EV / EBITDA విశ్లేషణ యొక్క ప్రయోజనాలు
పి / ఇ నిష్పత్తి (ధర నుండి ఆదాయాలు) మాదిరిగానే, తక్కువ EV / EBITDA, ఒక సంస్థకు తక్కువ విలువ. P / E నిష్పత్తి సాధారణంగా గో-టు-వాల్యుయేషన్ సాధనంగా ఉపయోగించబడుతున్నప్పటికీ, EV / EBITDA తో పాటు P / E నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం వల్ల ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు P / E మరియు EV / EBITDA మరియు ఘన డివిడెండ్ వృద్ధిని ఉపయోగించి తక్కువ విలువలను కలిగి ఉన్న సంస్థల కోసం చూస్తారు.
