"మిశ్రమం" మరియు "సమతుల్య" రెండూ మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క నిర్దిష్ట ఆస్తి మిశ్రమాన్ని వివరించినందున, రెండింటి మధ్య ఖచ్చితమైన వ్యత్యాసాలను నిర్ణయించడం కష్టం.
బ్లెండ్ ఫండ్స్, ఇందులో స్టాక్స్ మాత్రమే ఉన్నాయి మరియు స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలు లేవు, ఇవి ఒక రకమైన ఈక్విటీ ఫండ్, ఇవి వృద్ధి స్టాక్ మరియు విలువ స్టాక్ రెండింటి మిశ్రమాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ఈ ఫండ్ల లక్ష్యం కింది వాటి ద్వారా సాధించిన మూలధన లాభాల ద్వారా విలువను అభినందించడం:
1) విలువ స్టాక్స్ యొక్క షేర్ ధరలో భవిష్యత్ ప్రశంసలు - పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు ఈ రకమైన షేర్లను తక్కువగా అంచనా వేస్తారు మరియు మార్కెట్ ఈ స్టాక్స్ యొక్క నిజమైన విలువను గ్రహించిన తర్వాత స్టాక్ ధరలో భవిష్యత్ ప్రశంసలను ఆశిస్తుంది. (విలువ పెట్టుబడిని దగ్గరగా చూడటానికి, ఈ ట్యుటోరియల్‌ని చూడండి.)
2) గ్రోత్ స్టాక్స్ యొక్క షేర్ ధరలో ప్రశంసలు - పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్లు ఈ స్టాక్స్ ఆదాయంలో వేగంగా వృద్ధి చెందడానికి పెద్ద సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నాయని నమ్ముతారు. (స్టాక్ పికింగ్ స్ట్రాటజీ యొక్క ఈ శైలిని చూడటానికి, ఈ ట్యుటోరియల్ చూడండి.)
చిన్న, మధ్యస్థ లేదా పెద్ద క్యాప్ స్టాక్లలో వారి స్పెషలైజేషన్ ప్రకారం బ్లెండ్ ఫండ్లను మరింత వర్గీకరించవచ్చు. వారి ప్రాధమిక పెట్టుబడి స్టాక్ మార్కెట్లో ఉన్నందున బ్లెండ్ ఫండ్లతో ముడిపడి ఉన్న ఎక్కువ ప్రమాదం ఉంది.
బ్యాలెన్స్డ్ ఫండ్స్ అనేది ఒక రకమైన ఆస్తి కేటాయింపు ఫండ్, ఇది స్థిర-ఆదాయ సాధనాలు మరియు ఈక్విటీల మిశ్రమాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఆస్తి మిశ్రమం సాధారణంగా స్థిర నిష్పత్తికి పరిమితం చేయబడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక ఫండ్ 40% ఈక్విటీలు, 50% బాండ్లు మరియు 10% మనీ మార్కెట్ సాధనాలతో కూడిన ఆస్తి మిశ్రమాన్ని కలిగి ఉంటుంది. సమతుల్య నిధుల లక్ష్యం విలువ మరియు స్థిరమైన ఆదాయం రెండింటినీ సాధించడం.
పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ రకాన్ని బట్టి, నిష్పత్తిని తిరిగి వారి అసలు స్థితికి తిరిగి ఇవ్వడానికి లేదా మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుకూలంగా పునర్నిర్మించటానికి సమతుల్య నిధులు ప్రతి సంవత్సరం తిరిగి సమతుల్యం చేయబడతాయి. పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేయడం గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, "మీ మ్యూచువల్ ఫండ్ సమతుల్యతను కాపాడుకోవడం" అనే కథనాన్ని చూడండి.
బాండ్ మరియు ఈక్విటీ మార్కెట్లు కలిసి కదలనందున, సమతుల్య నిధులు వైవిధ్యీకరణను ఉపయోగిస్తాయి, స్వచ్ఛమైన ఈక్విటీ ఫండ్లతో గణనీయమైన నష్టాలు లేకుండా వ్యక్తులు మార్కెట్ లాభాలలో పాల్గొనడానికి వీలు కల్పిస్తారు. స్టాక్ మార్కెట్ ట్యాంకింగ్ అయితే, అసమానత అంటే బాండ్ మార్కెట్ సాపేక్షంగా స్థిరంగా ఉంటుంది లేదా పైకి ఉన్న ధోరణిని కొనసాగిస్తుంది. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారుడి సమతుల్య నిధి యొక్క ఈక్విటీ భాగం పేలవంగా పనిచేస్తుంటే, స్థిర-ఆదాయ భాగం మంచి పనితీరును కొనసాగిస్తుంది లేదా దాని విలువను కొనసాగిస్తుంది. ఈక్విటీ మార్కెట్లు పేలవంగా పనిచేస్తున్నప్పుడు బ్యాలెన్స్డ్ ఫండ్ బ్లెండ్ ఫండ్‌కు ఎక్కువ విలువను కోల్పోదు. వివిధ రకాల నిధుల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, ఈ ట్యుటోరియల్‌ని చూడండి.
సలహాదారు అంతర్దృష్టి
డోనాల్డ్ పి. గౌల్డ్
గౌల్డ్ అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్, క్లారెమోంట్, CA
"బ్లెండ్" సాధారణంగా ఒకే ఆస్తి తరగతిలో వేర్వేరు పెట్టుబడుల కలయికను సూచిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఫండ్ వంటి ఆల్-స్టాక్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను "పెద్ద మిశ్రమం" ఫండ్‌గా పరిగణించవచ్చు ఎందుకంటే ఇది పెద్ద క్యాప్ పెరుగుదల మరియు విలువ స్టాక్‌ల మిశ్రమాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
"బ్యాలెన్స్డ్" సాధారణంగా ఒకే ఫండ్‌లోని వివిధ ఆస్తి తరగతుల కలయికను సూచిస్తుంది. ఒక సాధారణ ఉదాహరణ 60% స్టాక్స్ మరియు 40% బాండ్లను కలిగి ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్. ఒక ఫండ్ "సమతుల్యత" గా నిలిచిపోయే నిర్దిష్ట కేటాయింపు శాతం లేనప్పటికీ, సమతుల్య నిధిలో ఒకే ఆస్తి తరగతికి కేటాయించిన 75% కంటే ఎక్కువ హోల్డింగ్లను చూడటం అసాధారణం.
మొత్తానికి: బ్లెండ్ ఫండ్ ఒకే ఆస్తి తరగతి నుండి బహుళ రకాల సెక్యూరిటీలతో కూడి ఉంటుంది. సమతుల్య నిధి బహుళ ఆస్తి తరగతులతో కూడి ఉంటుంది.
