ఆర్థిక హామీ అంటే ఏమిటి?

ఫైనాన్షియల్ గ్యారెంటీ అనేది మూడవ పక్షం (హామీదారు) అంతిమ రుణదాతకు (పెట్టుబడిదారుడికి) చెల్లించినందుకు రెండవ పార్టీ (రుణదాత) యొక్క రుణాన్ని సమర్ధించే ఒప్పందం. కొన్ని ఉదాహరణలలో పెద్ద కార్పొరేషన్ (రుణదాత) మార్కెట్ నుండి గణనీయమైన మొత్తాన్ని అరువుగా తీసుకుంటుంది, దీనికి పెద్ద భీమా సంస్థ (హామీదారు) నుండి హామీ ఇవ్వబడుతుంది. మరొక ఉదాహరణ షిప్పింగ్ కంపెనీ (రుణదాత) ఒక నిర్దిష్ట రవాణా విలువకు హామీని కోరుతుంది, దీనికి సముద్ర బీమా సంస్థ (హామీదారు) నుండి హామీ ఇవ్వబడుతుంది. చివరగా, వ్యక్తిగత ఆర్థిక హామీలు ఉన్నాయి, ఇక్కడ అంకుల్ జిమ్ (హామీదారుడు) తన మేనల్లుడు బాబ్ (రుణగ్రహీత) కు రుణం ఇవ్వడానికి అంగీకరిస్తాడు. అంకుల్ జిమ్ అంతిమ రుణదాతకు, బ్యాంకుకు ప్రతిజ్ఞ చేయవలసి ఉంటుంది, ఉదా., మేనల్లుడు జిమ్‌కు రుణం చెల్లించడానికి కొంత మొత్తంలో ఆస్తులపై ప్రతిజ్ఞను నిర్వహించడం.

ఆర్థిక హామీలపై త్వరితగతిన తీసుకోవాలి

• ఫైనాన్షియల్ గ్యారెంటీలు తప్పనిసరిగా భీమా పాలసీలు, రుణ జారీచేసేవారు ఆర్థిక ఇబ్బందులు ఎదుర్కొంటే ఒక నిర్దిష్ట రుణ ఇష్యూ చెల్లించబడుతుందని హామీ ఇస్తుంది. పెద్ద కంపెనీలకు, ఆర్థిక హామీలు సాధారణంగా బీమా కంపెనీలు లేదా ఇతర పెద్ద, చాలా స్థిరమైన ఆర్థిక సంస్థలచే జారీ చేయబడతాయి, తరచూ మాతృ సంస్థ ఒక అనుబంధ సంస్థ యొక్క ప్రయోజనం. ఫైనాన్షియల్ గ్యారెంటీలు అధిక క్రెడిట్ రేటింగ్‌కు దారితీయవచ్చు, ఇది జారీ చేసేవారికి ఖర్చును తగ్గిస్తుంది. రాతితో చెక్కబడినప్పటికీ, 2007-2009 ఆర్థిక సంక్షోభం వంటి తీవ్రమైన పరిస్థితులలో ఆర్థిక హామీదారులు క్షీణిస్తారని తెలిసింది. వ్యక్తిగత ఆర్థిక హామీలకు రుణాన్ని పొడిగించడానికి మద్దతు ఇవ్వడానికి ఆస్తుల ప్రతిజ్ఞ అవసరం.

ఆర్థిక హామీల ప్రాథమికాలు

కార్పొరేట్ స్థాయిలో, ఫైనాన్షియల్ గ్యారంటీ అనేది పెట్టుబడిదారులకు ప్రధాన మరియు వడ్డీ చెల్లింపులు జరుగుతుందని హామీ ఇవ్వడానికి, బీమా లేదా ఇతర పెద్ద, సురక్షితమైన ఆర్థిక సంస్థ మద్దతుతో రద్దు చేయలేని నష్టపరిహార బాండ్. అనేక భీమా సంస్థలు పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించే మార్గంగా రుణ జారీచేసేవారు ఉపయోగించే ఆర్థిక హామీలు మరియు ఇలాంటి ఉత్పత్తులలో ప్రత్యేకత కలిగి ఉంటారు. సెక్యూరిటీలు జారీచేసేవారు సకాలంలో చెల్లింపులు చేసే ఒప్పంద బాధ్యతను నెరవేర్చలేకపోతే, పెట్టుబడి తిరిగి చెల్లించబడుతుందని హామీ పెట్టుబడిదారులకు అదనపు స్థాయి సౌకర్యాన్ని అందిస్తుంది. బయటి భీమా కారణంగా ఇది మంచి క్రెడిట్ రేటింగ్‌కు దారితీస్తుంది, ఇది జారీ చేసేవారికి ఫైనాన్సింగ్ ఖర్చును తగ్గిస్తుంది.

చాలా బాండ్లను డిఫాల్ట్‌కు వ్యతిరేకంగా ఆర్థిక హామీ సంస్థ (మోనోలిన్ బీమా అని కూడా పిలుస్తారు) మద్దతు ఇస్తుంది. 2008-2009 ప్రపంచ ఆర్థిక సంక్షోభం ఆర్థిక హామీ సంస్థలను ముఖ్యంగా దెబ్బతీసింది. ఇది డిఫాల్ట్ అయిన తనఖా-సంబంధిత సెక్యూరిటీలపై తిరిగి చెల్లించడానికి బిలియన్ డాలర్ల బాధ్యతలతో అనేక ఆర్థిక హామీదారులను వదిలివేసింది మరియు ఇది ఆర్థిక హామీ సంస్థలకు వారి క్రెడిట్ రేటింగ్లను తగ్గించటానికి కారణమైంది.

ఆర్థిక హామీ యొక్క ఉదాహరణ

ABC కంపెనీ అనే అనుబంధ సంస్థ ఉన్న XYZ కంపెనీని పరిగణించండి. ABC కంపెనీ కొత్త ఉత్పాదక సదుపాయాన్ని నిర్మించాలనుకుంటుంది మరియు కొనసాగడానికి million 20 మిలియన్లను తీసుకోవాలి. కంపెనీ ABC లో క్రెడిట్ లోపాలు ఉన్నాయని బ్యాంకులు నిర్ధారిస్తే, రుణం కోసం ఆర్థిక హామీని ఇవ్వమని బ్యాంక్ XYZ కంపెనీని అడుగుతుంది. అలా చేయడం ద్వారా, XYZ కంపెనీ ఇతర వ్యాపారాల నుండి వచ్చిన నిధులను ఉపయోగించి రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి అంగీకరిస్తుంది - ABC కంపెనీ తన స్వంతంగా రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి నగదుతో ముందుకు రాకపోతే.

ఆర్థిక హామీ ఎల్లప్పుడూ మొత్తం బాధ్యతలను కలిగి ఉండదు. ఉదాహరణకు, ఫైనాన్షియల్ గ్యారెంటీ వడ్డీ లేదా అసలు తిరిగి చెల్లించటానికి మాత్రమే హామీ ఇవ్వవచ్చు, కానీ రెండూ కాదు. కొన్నిసార్లు, బహుళ కంపెనీలు ఆర్థిక హామీకి పార్టీగా సంతకం చేస్తాయి. ఈ సందర్భాలలో, ప్రతి హామీదారు సాధారణంగా ఇష్యూ యొక్క అనుకూల-రాటా భాగానికి మాత్రమే బాధ్యత వహిస్తాడు. అయితే, ఇతర సందర్భాల్లో, హామీదారులు తమ బాధ్యతలపై డిఫాల్ట్ అయితే ఇతర హామీదారుల భాగాలకు బాధ్యత వహించవచ్చు.