పెట్టుబడిదారులు ఒక సంస్థ యొక్క ఆపరేటింగ్ లాభ మార్జిన్‌ను పరిశ్రమ పోటీదారుల ఆపరేటింగ్ లాభాల మార్జిన్‌తో లేదా స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ వంటి బెంచ్‌మార్క్ సూచికతో పోల్చారు. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500 యొక్క సగటు నిర్వహణ లాభం 2018 నాల్గవ త్రైమాసికంలో 10.7%. ఆపరేటింగ్ లాభం 10.7% కన్నా ఎక్కువ ఉన్న సంస్థ మొత్తం మార్కెట్‌ను మించిపోయింది. ఏదేమైనా, పరిశ్రమల మధ్య సగటు లాభాలు గణనీయంగా మారుతుంటాయి.
ఒక సంస్థను మదింపు చేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు ఉపయోగించే ముఖ్య లాభదాయక నిష్పత్తులలో ఆపరేటింగ్ లాభం ఒకటి. ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ ఒక సంస్థ ఖర్చులను ఎంత సమర్ధవంతంగా నిర్వహిస్తుందో మంచి సూచికగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే పన్నులు మరియు వడ్డీ మినహా దాని స్థిర మరియు వేరియబుల్ ఖర్చులన్నింటినీ వాస్తవంగా కవర్ చేసిన తర్వాత కంపెనీకి తిరిగి వచ్చిన ఆదాయాన్ని ఇది వెల్లడిస్తుంది.
ఆపరేటింగ్ లాభం మార్జిన్ ఏమి వెల్లడిస్తుంది
ఆపరేటింగ్ లాభం వ్యాపార యజమానులు మరియు పెట్టుబడిదారులకు వ్యాపారాన్ని నడపడానికి అవసరమైన అన్ని ఖర్చులను లెక్కించిన తరువాత ఒక డాలర్ ఆదాయాన్ని డాలర్ లాభంగా మార్చగలదని తెలియజేస్తుంది. ఈ లాభదాయకత మెట్రిక్ సంస్థ యొక్క నిర్వహణ ఆదాయాన్ని దాని మొత్తం ఆదాయంతో విభజిస్తుంది. ఆపరేటింగ్ లాభ మార్జిన్ గణనలో రెండు భాగాలు ఉన్నాయి: రాబడి మరియు నిర్వహణ లాభం.
సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటనలో రాబడి అగ్రస్థానం. రాబడి, లేదా నికర అమ్మకాలు, వస్తువులు లేదా సేవల అమ్మకం ద్వారా వచ్చే మొత్తం ఆదాయాన్ని ప్రతిబింబిస్తాయి. ప్రాధమిక కార్యకలాపాలకు నేరుగా ఆపాదించబడిన సానుకూల నగదు ప్రవాహాన్ని మాత్రమే ఆదాయం సూచిస్తుంది.
నిర్వహణ లాభం ఆదాయ ప్రకటన క్రింద మరింత కనిపిస్తుంది. ఇది స్థూల లాభం యొక్క ఉత్పన్నం. స్థూల లాభం అనేది ఆదాయానికి మైనస్, అమ్మకం కోసం వస్తువుల ఉత్పత్తికి సంబంధించిన అన్ని ఖర్చులు, దీనిని అమ్మిన వస్తువుల ధర (COGS) అంటారు. స్థూల లాభం అనేది సంస్థ యొక్క లాభదాయకత యొక్క సరళమైన దృక్పథం కాబట్టి, నిర్వహణ లాభం స్థూల లాభం నుండి అన్ని ఓవర్ హెడ్, అడ్మినిస్ట్రేటివ్ మరియు కార్యాచరణ ఖర్చులను తీసివేయడం ద్వారా ఒక అడుగు ముందుకు వేస్తుంది. వ్యాపారాన్ని కొనసాగించడానికి అవసరమైన ఏదైనా ఖర్చు అద్దె, యుటిలిటీస్, పేరోల్, ఉద్యోగుల ప్రయోజనాలు మరియు భీమా ప్రీమియంలు వంటివి చేర్చబడతాయి.
ఆపరేటింగ్ లాభం మార్జిన్ ఎలా లెక్కించబడుతుంది
ఆపరేటింగ్ లాభాలను మొత్తం రాబడి ద్వారా విభజించడం ద్వారా, ఆపరేటింగ్ లాభం మరింత శుద్ధి చేసిన మెట్రిక్ అవుతుంది. నిర్వహణ లాభం డాలర్లలో నివేదించబడింది, అయితే దాని సంబంధిత లాభం ప్రతి రెవెన్యూ డాలర్‌లో ఒక శాతంగా నివేదించబడింది. సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంది:
నిర్వహణ లాభం మార్జిన్ = రెవెన్యూ ఆపరేటింగ్ ఆదాయం × 100
సంస్థ యొక్క కార్యాచరణ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉత్తమమైన మార్గాలలో ఒకటి కాలక్రమేణా సంస్థ యొక్క ఆపరేటింగ్ మార్జిన్‌ను నిర్ణయించడం. పెరుగుతున్న ఆపరేటింగ్ మార్జిన్లు దాని ఖర్చులను నిర్వహించే మరియు దాని లాభాలను పెంచుతున్న సంస్థను చూపుతాయి. పరిశ్రమ సగటు లేదా మొత్తం మార్కెట్ కంటే ఎక్కువ మార్జిన్లు ఆర్థిక సామర్థ్యం మరియు స్థిరత్వాన్ని సూచిస్తాయి. ఏదేమైనా, పరిశ్రమ సగటు కంటే తక్కువ మార్జిన్లు ఒక ధోరణి అభివృద్ధి చెందితే ఆర్థిక మాంద్యం లేదా ఆర్థిక ఇబ్బందులకు సంభావ్య ఆర్థిక హానిని సూచిస్తాయి.
వివిధ పరిశ్రమలు మరియు రంగాలలో నిర్వహణ లాభాలు గణనీయంగా మారుతాయి. ఉదాహరణకు, రిటైల్ దుస్తులు పరిశ్రమలో సగటు ఆపరేటింగ్ మార్జిన్లు టెలికమ్యూనికేషన్ రంగంలో సగటు నిర్వహణ లాభాల కంటే తక్కువగా నడుస్తాయి. పెద్ద, గొలుసు రిటైలర్లు వారి భారీ అమ్మకాల పరిమాణం కారణంగా తక్కువ మార్జిన్లతో పనిచేయగలరు. దీనికి విరుద్ధంగా, చిన్న, స్వతంత్ర వ్యాపారాలకు ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి మరియు ఇంకా లాభం పొందడానికి అధిక మార్జిన్లు అవసరం.
ఆపరేటింగ్ లాభం మార్జిన్ యొక్క ఉదాహరణ
ఆపిల్ ఇంక్. (AAPL)
సెప్టెంబర్ 30, 2017 తో ముగిసిన ఆర్థిక సంవత్సరానికి ఆపిల్ ఆపరేటింగ్ ఆదాయ సంఖ్య 61 బిలియన్ డాలర్లు (నీలం రంగులో హైలైట్ చేయబడింది), క్రింద దాని ఏకీకృత 10 కె స్టేట్మెంట్లో చూపబడింది. అదే కాలంలో ఆపిల్ మొత్తం అమ్మకాలు లేదా ఆదాయం 9 229 బిలియన్లు.
ఫలితంగా, 2017 లో ఆపిల్ యొక్క నిర్వహణ లాభం 26.6% ($ 61 / $ 229). ఏదేమైనా, మునుపటి సంవత్సరాలతో పోల్చుకునే వరకు ఈ సంఖ్య స్వయంగా సమాచారం ఇవ్వదు.
- 2017 ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ = 26.6% ($ 61 / $ 229).2016 ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ = 27.9% ($ 60 / $ 215).2015 ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ = 30.0% ($ 71 / $ 234).
బహుళ సంవత్సరాలను విశ్లేషించడం ద్వారా, గత మూడు సంవత్సరాలుగా ఒక ధోరణి ఉద్భవించింది. ఆపిల్ యొక్క ఆపరేటింగ్ మార్జిన్లు 2015 నుండి 3.4% తగ్గాయి. కంపెనీ ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ యొక్క విశ్లేషణ మార్జిన్ దాని పరిశ్రమ సగటుతో మరియు దాని దగ్గరి పోటీదారులతో ఎలా పోలుస్తుందనే దానిపై దృష్టి పెట్టాలి, కంపెనీ మార్జిన్ సంవత్సరానికి పెరుగుతున్న లేదా తగ్గుతున్న ధోరణిని చూపుతుందా.
బాటమ్ లైన్
స్థిరమైన ఆరోగ్యకరమైన బాటమ్ లైన్ కాలక్రమేణా పెరుగుతున్న నిర్వహణ లాభాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. వృద్ధి ధోరణులను వెల్లడించడానికి మరియు అనవసరమైన ఖర్చులను గుర్తించడానికి కంపెనీలు ఆపరేటింగ్ లాభ మార్జిన్‌ను ఉపయోగిస్తాయి. ఈ అనవసరమైన ఖర్చులు ఖర్చు తగ్గించే చర్యల ద్వారా తొలగించబడతాయి, ఇది దిగువ శ్రేణిని పెంచుతుంది. తోటివారితో పోలిస్తే కంపెనీ పనితీరును అంచనా వేయడానికి, పెట్టుబడిదారులు దాని ఆర్థిక పరిస్థితులను అదే పరిశ్రమలోని ఇతర సంస్థలతో పోల్చవచ్చు. అయినప్పటికీ, ఆపరేటింగ్ లాభం మార్జిన్ సమర్థవంతమైన వ్యాపార వ్యూహాన్ని అభివృద్ధి చేయడానికి మరియు పెట్టుబడిదారులకు తులనాత్మక మెట్రిక్‌గా ఉపయోగపడుతుంది.
