రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (REIT లు) అపార్ట్మెంట్ భవనాలు, పారిశ్రామిక భవనాలు, హోటళ్ళు, ఆస్పత్రులు, కార్యాలయాలు, షాపింగ్ కేంద్రాలు, నిల్వ, నర్సింగ్ హోమ్‌లు మరియు విద్యార్థుల గృహాలు వంటి వివిధ రకాల ఆదాయ-రియల్ ఎస్టేట్లను కలిగి ఉన్న లేదా పెట్టుబడి పెట్టే పెట్టుబడి వాహనాలు. చాలా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) పెట్టుబడిదారులకు రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లలోకి ప్రవేశం కల్పిస్తాయి. అదృష్టవశాత్తూ, పెట్టుబడిదారులు ఎలుగుబంటి మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లకు వ్యతిరేకంగా పందెం వేయాలనుకుంటే, ఈ ప్రయోజనం కోసం కొన్ని ఇటిఎఫ్‌లు కూడా ఉన్నాయి. రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్‌ను వివిధ స్థాయిలలో తగ్గించడానికి మీరు ఉపయోగించే మూడు ఇటిఎఫ్‌లను మేము క్రింద జాబితా చేసాము.
కీ టేకావేస్
- విలోమ పెట్టుబడులు అంతర్లీన సూచికలో క్షీణత నుండి లాభం పొందటానికి ప్రయత్నిస్తాయి, కాబట్టి అంతర్లీన బెంచ్మార్క్ సూచిక పడిపోయినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు డబ్బు సంపాదిస్తారు. ఈ పెట్టుబడులు సాధారణంగా చురుకుగా నిర్వహించబడతాయి మరియు అధిక వ్యయ నిష్పత్తులతో వస్తాయి. ప్రోషేర్స్ షార్ట్ రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్ రోజువారీ రాబడి -1x ఫీజులు మరియు ఖర్చులకు ముందు డౌ జోన్స్ యుఎస్ రియల్ ఎస్టేట్ సూచిక. ప్రో షేర్స్ అల్ట్రాషార్ట్ రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్ డౌ జోన్స్ యుఎస్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇండెక్స్ యొక్క రోజువారీ రాబడి -2x ను తిరిగి ఇవ్వాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. డైరెక్సియన్ డైలీ రియల్ ఎస్టేట్ బేర్ 3 ఎక్స్ ఇటిఎఫ్ అధిక స్థాయిలో రిస్క్ తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలంగా ఉంటుంది.
విలోమ REIT లు అంటే ఏమిటి?
మీరు మార్కెట్లో క్షీణత నుండి లాభం పొందాలని చూస్తున్నప్పుడు, మీరు విలోమ పెట్టుబడికి మారవచ్చు. మరియు REIT లు మినహాయింపులు కాదు. అంతర్లీన బెంచ్మార్క్ సూచిక పడిపోయినప్పుడు పెట్టుబడిదారులకు డబ్బు సంపాదించడానికి విలోమ REIT లు నిర్మించబడతాయి. ఇండెక్స్ పనితీరు యొక్క విలోమాన్ని పెంచడానికి రూపొందించబడిన ఈ ఆస్తులను షార్ట్ లేదా బేర్ ఫండ్స్ అని కూడా అంటారు. అవి పెట్టుబడిదారులకు క్షీణతకు వ్యతిరేకంగా సహాయపడతాయి మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ విభాగానికి బహిర్గతం చేయడంలో తక్కువ బరువు కలిగి ఉంటాయి.
ఈ పెట్టుబడులకు వచ్చే ఆపదలలో ఒకటి అవి సాధారణంగా చురుకుగా నిర్వహించబడుతున్నాయి, అంటే అవి సాధారణంగా అధిక వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి. మరియు అవి చురుకుగా నిర్వహించబడుతున్నందున, అవి కూడా క్రమబద్ధమైన, స్థిరమైన ప్రాతిపదికన తిరిగి సమతుల్యం చేయబడతాయి. దీని అర్థం వారు దీర్ఘకాలికంగా సూచికను బలహీనపరుస్తారు.
విలోమ పెట్టుబడులు సాధారణంగా చురుకుగా నిర్వహించబడతాయి మరియు అధిక వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి.
ప్రోషేర్స్ షార్ట్ రియల్ ఎస్టేట్
ప్రోషేర్స్ షార్ట్ రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్ (REK) ఫీజులు మరియు ఖర్చులకు ముందు డౌ జోన్స్ యుఎస్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇండెక్స్ యొక్క రోజువారీ రాబడి -1x ను తిరిగి ఇవ్వడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఇండెక్స్‌లో వివిధ మార్పిడులలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా ఫండ్ ఈ లక్ష్యాన్ని సాధిస్తుంది. సెప్టెంబర్ 30, 2019 నాటికి, ఈ ఫండ్‌లో 7.78 మిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులు అండర్ మేనేజ్‌మెంట్ (AUM) మరియు వ్యయ నిష్పత్తి 0.95% ఉన్నాయి.
ప్రోషేర్స్ షార్ట్ రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్ ఈక్విటీ REIT లలో భారీగా బరువు ఉంటుంది, ఈ ఆస్తి తరగతిలో 92% హోల్డింగ్స్ ఉన్నాయి. తనఖా REIT లు, రియల్ ఎస్టేట్ నిర్వహణ మరియు అభివృద్ధి సంస్థలు మరియు వృత్తిపరమైన సేవలు దాని మిగిలిన పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటాయి. 114 కంపెనీలలో స్థానాలతో, సెప్టెంబర్ 30, 2019 నాటికి దాని మొదటి ఐదు హోల్డింగ్‌లు ఉన్నాయి:
- అమెరికన్ టవర్ గ్రూప్ - క్లాస్ ఎ క్రౌన్ కాజిల్ ఇంటర్నేషనల్ ప్రోలాగిస్ ఎక్వినిక్స్ సిమోన్ ప్రాపర్టీ గ్రూప్ - క్లాస్ ఎ
ఈ నిధి మార్చి 6, 2010 న సృష్టించబడినందున, ఇది సెప్టెంబర్ 30, 2019 నాటికి -13.06% వార్షిక రాబడిని గ్రహించింది. ఈ ఫండ్ ఒక సంవత్సరం తర్వాత -15.66% మరియు ఐదేళ్ల తర్వాత -10.67% తిరిగి ఇచ్చింది. ఈ ఫండ్ సంవత్సరానికి 21% (YTD) ను కోల్పోయింది. డౌ జోన్స్ యుఎస్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇండెక్స్‌తో పోలిస్తే, ఈ ఫండ్‌కు -0.99 మరియు బీటా -1.0 యొక్క పరస్పర సంబంధం ఉంది, ఎస్ & పి 500 సూచికకు వ్యతిరేకంగా, సహసంబంధం మరియు బీటా వరుసగా 0.48 మరియు -0.6. సెప్టెంబర్ 30, 2019 నాటికి, ఫండ్ ప్రామాణిక విచలనం 12.43%.
ప్రో షేర్స్ అల్ట్రాషార్ట్ రియల్ ఎస్టేట్
ప్రో షేర్స్ అల్ట్రాషార్ట్ రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్ (SRS) డౌ జోన్స్ యుఎస్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇండెక్స్ యొక్క రోజువారీ రాబడి -2x ను తిరిగి ఇవ్వాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. ఐషేర్స్ యుఎస్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇటిఎఫ్ (ఐవైఆర్) పై ఇండెక్స్‌లో స్వాప్‌లతో పాటు ట్రేడింగ్ స్వాప్‌లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా ఫండ్ ఈ లక్ష్యాన్ని సాధిస్తుంది. ఫండ్ యొక్క 2x స్వభావం ఆధారంగా, ఇండెక్స్ 5% క్షీణించినట్లయితే, SRS లో పెట్టుబడిదారులు 10% లాభం పొందుతారు. అదేవిధంగా, ఇండెక్స్ 10% పెరిగితే, SRS లో పెట్టుబడిదారుడు 20% కోల్పోతాడు.
ఫండ్ నికర ఆస్తులను 81 17.81 నిర్వహణలో సెప్టెంబర్ 30, 2019 నాటికి నివేదించింది, వ్యయ నిష్పత్తి 0.95%. ప్రోషేర్స్ షార్ట్ రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్ మాదిరిగా, ఫండ్‌లో 92% ఈక్విటీ REIT లలో పెట్టుబడి పెట్టబడింది, మిగిలిన హోల్డింగ్స్ తనఖా REIT లు, రియల్ ఎస్టేట్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు డెవలప్‌మెంట్ కంపెనీలు మరియు ప్రొఫెషనల్ సర్వీసులలో పెట్టుబడి పెట్టబడ్డాయి. ఇది 114 వేర్వేరు కంపెనీలలో స్థానాలను కలిగి ఉంది, మొదటి ఐదు హోల్డింగ్స్ అమెరికన్ టవర్ - క్లాస్ ఎ, క్రౌన్ కాజిల్ ఇంటర్నేషనల్, ప్రోలాగిస్, ఈక్వినిక్స్ మరియు సైమన్ ప్రాపర్టీ గ్రూప్-క్లాస్ ఎ.
ఈ నిధి జనవరి 30, 2007 న సృష్టించబడింది మరియు -31.13 యొక్క ఒక సంవత్సరం రాబడి, ఐదేళ్ల రాబడి -21.72%, మరియు -34.14% ప్రారంభం నుండి గ్రహించింది. ఫండ్ యొక్క సూచికకు వ్యతిరేకంగా, SRS కి -0.99 మరియు బీటా -1.99 యొక్క పరస్పర సంబంధం ఉంది. ఎస్ & పి 500 కు వ్యతిరేకంగా లెక్కించినప్పుడు, ఈ విలువలు వరుసగా 0.48 మరియు -1.15. ఈ ఫండ్ 2019 సెప్టెంబర్ చివరి నాటికి 12.43% ప్రామాణిక విచలనాన్ని కలిగి ఉంది.
డైరెక్సియన్ డైలీ రియల్ ఎస్టేట్ బేర్ 3 ఎక్స్ ఇటిఎఫ్
డైరెక్సియన్ డైలీ రియల్ ఎస్టేట్ బేర్ 3 ఎక్స్ ఇటిఎఫ్ (డిఆర్వి) అధిక స్థాయిలో రిస్క్ తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలంగా ఉంటుంది. మోర్గాన్ స్టాన్లీ క్యాపిటల్ ఇంటర్నేషనల్ (MSCI) US REIT ఇండెక్స్ యొక్క రోజువారీ రాబడి -3x ని తిరిగి ఇవ్వాలని ఫండ్ లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. కాబట్టి ఇండెక్స్ 5% క్షీణించినట్లయితే, DRV లో పెట్టుబడిదారుడు 15% లాభం పొందుతాడు. మరోవైపు, సూచిక 10% పెరిగితే, పెట్టుబడిదారుడు 30% కోల్పోతాడు.
మార్చి 31, 2019 నాటికి, ఫండ్ AUM లో.5 13.5 బిలియన్లు మరియు సంపాదించిన ఫండ్ ఫీజులు మరియు ఖర్చులలో కారకం లేకుండా 0.95% ఖర్చు నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది. ఈ ఫండ్ ప్రధానంగా ప్రత్యేకమైన REIT లలో 33% వరకు పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది, తరువాత రెసిడెన్షియల్ REIT లు 15% వద్ద ఉంటాయి. DRV యొక్క మొదటి ఐదు హోల్డింగ్స్ అమెరికన్ టవర్ - క్లాస్ ఎ, క్రౌన్ కాజిల్ ఇంటర్నేషనల్, ప్రోలాగిస్, ఈక్వినిక్స్ కామన్ REIT మరియు సైమన్ ప్రాపర్టీ గ్రూప్ REIT.
జూలై 16, 2009 న ఫండ్ ప్రారంభమైనప్పటి నుండి, ఇది -47.94% యొక్క ఒక సంవత్సరం రాబడి, ఐదేళ్ల రాబడి -29.37% మరియు ప్రారంభం నుండి -49.52%. ఈ ఫండ్‌కు S & P US REIT సూచికకు వ్యతిరేకంగా 0.99 మరియు బీటా -2.83 యొక్క పరస్పర సంబంధం ఉంది. ఫండ్ యొక్క ప్రామాణిక విచలనం 43.6%.
