టార్గెట్

విషయ సూచిక

• టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
• టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ ఎలా పనిచేస్తుంది
• ప్రమాద సహనం
• ప్రయోజనాలు
• నిజ జీవిత ఉదాహరణ

టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?

టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ అనేది ఒక పెట్టుబడి సంస్థ అందించే ఫండ్, ఇది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఆస్తులను పెంచుకోవటానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఈ నిధుల నిర్మాణం భవిష్యత్ తేదీలో పెట్టుబడిదారుడి మూలధన అవసరాలను తీరుస్తుంది-అందుకే దీనికి "లక్ష్య తేదీ". చాలా తరచుగా, పెట్టుబడిదారులు వారి పదవీ విరమణ ప్రారంభానికి వర్తించే లక్ష్య తేదీ నిధిని ఉపయోగిస్తారు. ఏదేమైనా, ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అనేక దస్త్రాలలో ఉపయోగం పొందవచ్చు, అవి పిల్లల కళాశాలలో ప్రవేశించడం వంటి భవిష్యత్ కార్యక్రమానికి నిధులను పేర్కొనాలి.

కీ టేకావేస్

• టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ అనేది ఒక ఫండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఇది కాలక్రమేణా ఆస్తి తరగతి బరువులను తిరిగి సమతుల్యం చేస్తుంది, తద్వారా మీరు చిన్నవయస్సులో ఉన్నప్పుడు స్టాక్‌లకు భారీగా మరియు మీ వయస్సులో బాండ్లకు భారీగా ప్రారంభమవుతుంది. టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ యొక్క ఆస్తి కేటాయింపు లక్ష్య తేదీ దగ్గర పడుతుండటం మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్ పడిపోవటం వలన క్రమంగా మరింత సాంప్రదాయికంగా పెరుగుతుంది. టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు తమ పెట్టుబడి కార్యకలాపాలను ఆటోపైలట్ మీద ఒక వాహనంలో ఉంచే సౌలభ్యాన్ని అందిస్తాయి, కాని అది మారుతున్న లక్ష్యాలు మరియు అవసరాలకు అనుగుణంగా ఉండకపోవచ్చు.

టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ల నుండి ఎవరు నిజంగా లాభం పొందుతారు?

టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ ఎలా పనిచేస్తుంది

టార్గెట్ తేదీ నిధులు పెట్టుబడి రిటర్న్ లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి ఫండ్ యొక్క వ్యవధిలో ఆస్తి కేటాయింపును లక్ష్యంగా చేసుకోవడానికి సాంప్రదాయ పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ పద్దతిని ఉపయోగిస్తాయి. పెట్టుబడిదారుడు ఆస్తులను ఉపయోగించడం ప్రారంభించాలని యోచిస్తున్న సంవత్సరానికి పేరు పెట్టబడింది, లక్ష్య-తేదీ నిధులు చాలా దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులుగా పరిగణించబడతాయి. ఉదాహరణకు, జూలై 2017 లో, వాన్గార్డ్ తన టార్గెట్ రిటైర్మెంట్ 2065 ఉత్పత్తులను ప్రారంభించింది. ఫండ్స్ 2065 యొక్క లక్ష్య వినియోగ తేదీని కలిగి ఉన్నందున అవి 48 సంవత్సరాల కాల హోరిజోన్‌ను ఇస్తాయి.

ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు సాంప్రదాయ పెట్టుబడుల కేటాయింపు నమూనాల ఆధారంగా వారి పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని రూపొందించడానికి ఈ ముందుగా నిర్ణయించిన సమయ హోరిజోన్‌ను ఉపయోగిస్తారు. ఫండ్ నిర్వాహకులు లక్ష్య తేదీని ఫండ్ చేపట్టడానికి సిద్ధంగా ఉన్న ప్రమాదాన్ని నిర్ణయించడానికి కూడా ఉపయోగిస్తారు. టార్గెట్-తేదీ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు సాధారణంగా సంవత్సరానికి పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్ స్థాయిలను సరిచేస్తారు.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

ప్రారంభ ప్రయోగం తరువాత, టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ ప్రమాదానికి అధిక సహనాన్ని కలిగి ఉంటుంది మరియు అందువల్ల అధిక-పనితీరు గల కానీ ula హాజనిత ఆస్తుల వైపు ఎక్కువ బరువు ఉంటుంది. వార్షిక సర్దుబాటులో, పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు పెట్టుబడి వర్గాల కేటాయింపును రీసెట్ చేస్తారు.

టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో ఆస్తుల మిశ్రమం మరియు రిస్క్ డిగ్రీ దాని లక్ష్యం లక్ష్యం తేదీకి చేరుకున్నప్పుడు మరింత సాంప్రదాయికంగా మారుతుంది. అధిక రిస్క్ పోర్ట్‌ఫోలియో పెట్టుబడులలో సాధారణంగా దేశీయ మరియు ప్రపంచ ఈక్విటీలు ఉంటాయి. లక్ష్య-తేదీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క తక్కువ రిస్క్ భాగాలలో సాధారణంగా బాండ్లు మరియు నగదు సమానమైన స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడులు ఉంటాయి.

చాలా ఫండ్ మార్కెటింగ్ సామగ్రి కేటాయింపు గ్లైడ్ మార్గాన్ని-అంటే ఆస్తుల మార్పు-మొత్తం పెట్టుబడి సమయ హోరిజోన్‌లో చూపిస్తుంది. పేర్కొన్న లక్ష్య తేదీలో అత్యంత సాంప్రదాయిక కేటాయింపును సాధించడానికి నిధులు వారి గ్లైడ్ రేటును నిర్మిస్తాయి.

"త్రూ" ఫండ్స్ (ఫండ్స్) అని పిలువబడే కొన్ని టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్, లక్ష్య తేదీకి మించి పేర్కొన్న ఆస్తి కేటాయింపుకు నిధులను కూడా నిర్వహిస్తాయి. లక్ష్య తేదీకి మించిన సంవత్సరాల్లో, కేటాయింపులు తక్కువ-రిస్క్, స్థిర ఆదాయ పెట్టుబడుల వైపు ఎక్కువగా ఉంటాయి.

టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ల యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు

ప్రయోజనాలు

టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ 401 (కె) ప్లాన్ ఇన్వెస్టర్లతో ప్రాచుర్యం పొందాయి. వారి పదవీ విరమణ లక్ష్యాలను చేరుకోవడంలో సహాయపడే ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపొందించడానికి అనేక పెట్టుబడులను ఎంచుకోవడానికి బదులుగా, పెట్టుబడిదారులు వారి సమయ హోరిజోన్‌కు సరిపోయేలా ఒకే లక్ష్య-తేదీ నిధిని ఎంచుకుంటారు. ఉదాహరణకు, 2065 లో పదవీ విరమణ చేయాలని భావిస్తున్న ఒక యువ కార్మికుడు లక్ష్య-తేదీ 2065 నిధిని ఎన్నుకుంటాడు, అయితే 2025 లో పదవీ విరమణ చేయాలని భావిస్తున్న పాత కార్మికుడు లక్ష్య-తేదీ 2025 నిధిని ఎన్నుకుంటాడు.

ఈ నిధులు ఇతర ఆస్తుల అవసరాన్ని తగ్గిస్తాయి. కొంతమంది ఆర్థిక నిపుణులు మీరు ఒకదానిలో పెట్టుబడి పెడితే, అది మీ ప్రణాళికలో మాత్రమే పెట్టుబడిగా ఉండాలని సలహా ఇస్తారు. అదనపు పెట్టుబడులు మీ మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపును తగ్గించగలవు కాబట్టి ఈ ఒక-మరియు-పూర్తి విధానం. అయితే, మీరు ఒక నిధిని ఎంచుకున్న తర్వాత, మీకు అంతిమ సెట్-ఇట్-అండ్-మర్చిపో-పెట్టుబడి ఉంది.

ప్రతికూలతలు

వాస్తవానికి, లక్ష్య-తేదీ నిధుల యొక్క ఆటోపైలట్ స్వభావం రెండు మార్గాలను తగ్గించగలదు. పోర్ట్‌ఫోలియో ఆస్తుల యొక్క ముందుగా నిర్ణయించిన బదిలీ వ్యక్తి యొక్క మారుతున్న లక్ష్యాలకు మరియు అవసరాలకు సరిపోకపోవచ్చు. ప్రజలు పెరుగుతారు మరియు మారుతారు మరియు వారి అవసరాలను కూడా చేస్తారు.

మీరు లక్ష్య తేదీ కంటే గణనీయంగా ముందే పదవీ విరమణ చేయవలసి వస్తే - లేదా ఎక్కువసేపు పనిచేయాలని నిర్ణయించుకుంటే? అలాగే, ఫండ్ యొక్క ఆదాయాలు ద్రవ్యోల్బణాన్ని కొనసాగిస్తాయనే గ్యారెంటీ లేదు. వాస్తవానికి, ఈ ఫండ్ కొంత మొత్తంలో ఆదాయాన్ని లేదా లాభాలను సంపాదిస్తుందని ఎటువంటి హామీలు లేవు. టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ అనేది పెట్టుబడి, యాన్యుటీ కాదు. అన్ని పెట్టుబడుల మాదిరిగానే, ఈ నిధులు ప్రమాదానికి మరియు పనితీరుకు లోబడి ఉంటాయి.

ఇంకా, పెట్టుబడులు పెరిగేకొద్దీ, లక్ష్య తేదీ నిధులు ఖరీదైనవి. అవి సాంకేతికంగా ఫండ్స్ ఫండ్ (ఎఫ్ఓఎఫ్) - ఇతర మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టే ఫండ్-అంటే మీరు ఆ అంతర్లీన ఆస్తుల ఖర్చు నిష్పత్తులను, అలాగే లక్ష్య-తేదీ ఫండ్ యొక్క ఫీజులను చెల్లించాలి..

వాస్తవానికి, పెరుగుతున్న నిధులు నో-లోడ్, మరియు మొత్తంమీద, ఫీజు రేట్లు తగ్గుతున్నాయి. అయినప్పటికీ, ఇది గమనించవలసిన విషయం, ప్రత్యేకించి మీ ఫండ్ చాలా నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించే వాహనాలలో పెట్టుబడి పెడితే. ఇండెక్స్ ఫండ్లపై డబుల్ ఫీజు ఎందుకు చెల్లించాలి, మీరు వాటిని మీ స్వంతంగా కొనుగోలు చేసి ఉంచగలిగినప్పుడు?

అలాగే, అదేవిధంగా పేరు పెట్టబడిన లక్ష్య-తేదీ నిధులు ఒకేలా ఉండవని గుర్తుంచుకోవాలి - లేదా, ప్రత్యేకంగా, వారి ఆస్తులు ఒకేలా ఉండవు. అవును, మొత్తం 2045 టార్గెట్-డేటెడ్ ఫండ్స్ ఈక్విటీల వైపు భారీగా బరువును కలిగి ఉంటాయి, కాని కొన్ని దేశీయ స్టాక్‌లను ఎంచుకోవచ్చు, మరికొందరు అంతర్జాతీయ స్టాక్‌లను చూస్తారు. కొందరు ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్ల కోసం వెళ్ళవచ్చు, మరికొందరు అధిక-దిగుబడి, తక్కువ-గ్రేడ్ రుణ సాధనాలను ఎంచుకుంటారు. ఫండ్ యొక్క ఆస్తుల పోర్ట్‌ఫోలియో మీ కంఫర్ట్ స్థాయికి మరియు రిస్క్ కోసం సొంత ఆకలికి సరిపోయేలా చూసుకోండి.

ప్రోస్

• పెట్టుబడి పెట్టడానికి అంతిమ ఆటోపైలట్ మార్గం

• ఆల్ ఇన్ వన్ వాహనం-ఇతర ఆస్తుల అవసరం లేదు

• వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో

కాన్స్

• ఇతర నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడుల కంటే అధిక ఖర్చులు

• ఆదాయానికి హామీ లేదు

• తగినంత ద్రవ్యోల్బణ హెడ్జ్

• పెట్టుబడిదారుల లక్ష్యాలను, అవసరాలను మార్చడానికి చిన్న గది

టార్గెట్-తేదీ నిధుల ఉదాహరణ

వాన్గార్డ్ ఒక పెట్టుబడి మేనేజర్, ఇది లక్ష్య-తేదీ నిధుల సమగ్ర శ్రేణిని అందిస్తుంది. క్రింద మేము వాన్గార్డ్ 2065 (VLXVX) ఫండ్ యొక్క లక్షణాలను వాన్గార్డ్ 2025 ఫండ్ యొక్క లక్షణాలతో పోల్చాము.

వాన్గార్డ్ టార్గెట్ రిటైర్మెంట్ 2065 ఫండ్ ఖర్చు నిష్పత్తి 0.15%. జనవరి 20, 2020 నాటికి, పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపు స్టాక్స్‌లో 89.98%, బాండ్లలో 10.01% మరియు స్వల్పకాలిక నిల్వలలో 0.01%. ఇది వాన్గార్డ్ టోటల్ స్టాక్ మార్కెట్ ఇండెక్స్‌లో 54%, వాన్‌గార్డ్ టోటల్ ఇంటర్నేషనల్ స్టాక్ ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో 36%, వాన్‌గార్డ్ టోటల్ బాండ్ మార్కెట్ II ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో 7%, మరియు 4% వాన్‌గార్డ్ టోటల్ ఇంటర్నేషనల్ బాండ్ ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టింది..

వాన్గార్డ్ టార్గెట్ రిటైర్మెంట్ 2025 ఫండ్ (విటిటివిఎక్స్) ఖర్చు నిష్పత్తి 0.13%. పోర్ట్‌ఫోలియో బరువు 60.91% స్టాక్స్ మరియు 39.09% బాండ్లలో ఉంది. ఇది వాన్గార్డ్ టోటల్ స్టాక్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ ఫండ్‌కు 36.4%, వాన్‌గార్డ్ టోటల్ బాండ్ మార్కెట్ II ఇండెక్స్ ఫండ్‌కు 27.8%, వాన్‌గార్డ్ టోటల్ ఇంటర్నేషనల్ స్టాక్ ఇండెక్స్ ఫండ్‌కు 24.5%, మరియు వాన్‌గార్డ్ టోటల్ ఇంటర్నేషనల్ బాండ్ ఇండెక్స్ ఫండ్‌కు 11.3% ఆస్తులను కేటాయించింది..

రెండు నిధులు ఒకే ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఏదేమైనా, 2065 ఫండ్ స్టాక్స్ వైపు ఎక్కువ బరువును కలిగి ఉంది, సాపేక్షంగా తక్కువ శాతం బాండ్లు మరియు నగదు సమానమైనవి. 2025 ఫండ్ స్థిర ఆదాయంలో ఎక్కువ బరువు మరియు తక్కువ స్టాక్‌లను కలిగి ఉంది, కాబట్టి ఇది తక్కువ అస్థిరత మరియు 2025 లో పెట్టుబడిదారుడు ఉపసంహరణలు ప్రారంభించడానికి అవసరమైన ఆస్తులను కలిగి ఉంటుంది.

లక్ష్య తేదీకి మించిన సంవత్సరాల్లో, వాన్గార్డ్ టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ రెండూ యుఎస్ ఈక్విటీలలో సుమారు 20%, అంతర్జాతీయ ఈక్విటీలలో 10%, యుఎస్ బాండ్లలో 40%, అంతర్జాతీయ బాండ్లలో 10% మరియు 20% లో ఆస్తి కేటాయింపు మిశ్రమాన్ని నివేదించాయి. స్వల్పకాలిక చిట్కాలు.