అల్ట్రా

అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?

అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్ అనేది బాండ్ ఫండ్, ఇది చాలా స్వల్పకాలిక మెచ్యూరిటీలతో స్థిర-ఆదాయ సాధనాలలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెడుతుంది. అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్ ఒక సంవత్సరంలో మెచ్యూరిటీ ఉన్న సాధనాలలో ఆదర్శంగా పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఈ పెట్టుబడి వ్యూహం మనీ మార్కెట్ సాధనాల కంటే అధిక దిగుబడిని ఇస్తుంది, సాధారణ స్వల్పకాలిక ఫండ్ కంటే తక్కువ ధరల హెచ్చుతగ్గులతో.

అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్ల యొక్క ప్రయోజనాలు

అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు దీర్ఘకాలిక బాండ్ పెట్టుబడుల కంటే వడ్డీ రేటు ప్రమాదానికి వ్యతిరేకంగా మరింత ముఖ్యమైన రక్షణను ఇస్తాయి. ఈ ఫండ్స్ చాలా తక్కువ వ్యవధిని కలిగి ఉన్నందున, వడ్డీ రేటు పెరుగుదల మీ విలువను మీడియం లేదా దీర్ఘకాలిక బాండ్ ఫండ్ కంటే తక్కువగా ప్రభావితం చేస్తుంది.

ఈ వ్యూహం పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్ల నుండి ఎక్కువ రక్షణను అందిస్తుండగా, అవి సాధారణంగా చాలా మనీ మార్కెట్ సాధనాల కంటే ఎక్కువ నష్టాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ఇంకా, డిపాజిట్ల ధృవపత్రాలు (సిడిలు) నియంత్రిత పెట్టుబడి మార్గదర్శకాలను అనుసరిస్తాయి, అయితే అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్‌కు ప్రామాణిక స్థిర-ఆదాయ నిధి కంటే ఎక్కువ నియంత్రణ లేదు.

కీ టేకావేస్

• అల్ట్రా-షార్ట్ ఫండ్లకు ఎక్కువ స్వేచ్ఛ ఉంది మరియు సాధారణంగా ప్రమాదకర సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా అధిక దిగుబడిని పొందుతుంది. ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్డిఐసి) అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్లను కవర్ చేయదు లేదా హామీ ఇవ్వదు. అధిక-వడ్డీ రేటు పరిసరాలలో, కొన్ని రకాల అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్స్ నష్టాలకు అదనపు అవకాశం ఉంది.

అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్స్ వర్సెస్ ఇతర తక్కువ-రిస్క్ పెట్టుబడులు

అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్స్ మరియు తక్కువ పెట్టుబడులతో ఇతర పెట్టుబడుల మధ్య ప్రధాన తేడాలు-మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ మరియు డిపాజిట్ సర్టిఫికెట్లు వంటివి విస్తృతంగా అర్థం కాలేదు.

ఉదాహరణకు, మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ యుఎస్ ప్రభుత్వం, యుఎస్ కార్పొరేషన్లు మరియు రాష్ట్ర మరియు స్థానిక ప్రభుత్వాలు జారీ చేసిన అధిక-నాణ్యత, స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. దీనికి విరుద్ధంగా, అల్ట్రా-షార్ట్ ఫండ్లకు ఎక్కువ స్వేచ్ఛ ఉంది మరియు సాధారణంగా ప్రమాదకర సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా అధిక దిగుబడిని పొందుతుంది. అలాగే, అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్ల యొక్క నికర ఆస్తి విలువలు (NAV) హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ NAV ని ఒక్కో షేరుకు 00 1.00 వద్ద స్థిరంగా ఉంచడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ కూడా కఠినమైన వైవిధ్యీకరణ మరియు మెచ్యూరిటీ ప్రమాణాలకు లోబడి ఉంటాయి. అయితే, ఈ నిబంధనలు అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్లకు వర్తించవు.

ఇంకా, ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్డిఐసి) అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్లను కవర్ చేయదు లేదా హామీ ఇవ్వదు. మరోవైపు, సర్టిఫికేట్ డిపాజిట్ $ 250, 000 వరకు బీమా చేయబడుతుంది. ఎఫ్‌డిఐసి సిడిలను వర్తిస్తుంది, ఇది ప్రిన్సిపాల్ తిరిగి మరియు నిర్దిష్ట వడ్డీ రేటుకు హామీ ఇస్తుంది ఎందుకంటే బ్యాంక్ లేదా పొదుపు సంస్థ డిపాజిట్‌ను కలిగి ఉంటుంది. అలాగే, సిడిలు సాధారణంగా సాధారణ పొదుపు ఖాతా కంటే డిపాజిట్ చేసిన నిధులపై మంచి వడ్డీ రేటును అందిస్తాయి.

ఎక్కువ పొడిగించిన సగటు మెచ్యూరిటీ తేదీలతో సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉన్న అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్‌లు తక్కువ సగటు మెచ్యూరిటీ తేదీలతో కూడిన ఫండ్ కంటే ప్రమాదకరం, మిగతా అన్ని అంశాలు సమానంగా ఉంటాయి.

అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్ల క్రెడిట్ నాణ్యత

అల్ట్రా-షార్ట్ ఫండ్ పెట్టుబడి పెట్టే సెక్యూరిటీల రకాలను పరిశోధకులు పరిశోధించడం చాలా ముఖ్యం, ఎందుకంటే క్రెడిట్ డౌన్‌గ్రేడ్ లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో సెక్యూరిటీల డిఫాల్ట్ జరగవచ్చు. అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్లకు క్రెడిట్ రిస్క్ తక్కువ. తగ్గిన ప్రమాదం ఏమిటంటే వారు ప్రధానంగా ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం. అయినప్పటికీ, తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్స్, డెరివేటివ్ సెక్యూరిటీలు లేదా ప్రైవేట్-లేబుల్ తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలతో కంపెనీల బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్ల గురించి పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవాలి. ఆ రకమైన నిధులు అధిక స్థాయి పెట్టుబడి ప్రమాదానికి లోబడి ఉంటాయి.

అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్స్ మరియు అధిక వడ్డీ రేట్లు

అధిక-వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో, కొన్ని రకాల అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్స్ నష్టాలకు అదనపు అవకాశం ఉంది. కాబోయే పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ యొక్క “వ్యవధి” పై పరిశోధన చేయడం చాలా ముఖ్యం, ఇది వడ్డీ రేట్ల హెచ్చుతగ్గులకు ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో ఎంత సున్నితంగా ఉంటుందో అంచనా వేస్తుంది.

అదనపు ప్రమాదం లేకుండా తిరిగి రావడానికి మరింత ముఖ్యమైన సామర్థ్యాన్ని వాగ్దానం చేసే ఏదైనా పెట్టుబడి సంశయవాదాన్ని పెంచుతుంది. పెట్టుబడిదారులు అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్ గురించి మరింత తెలుసుకోవచ్చు, ఫండ్ యొక్క పూర్తి ప్రాస్పెక్టస్‌తో సహా అందుబాటులో ఉన్న అన్ని సమాచారాన్ని చదవడం ద్వారా.

వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ

మెరుగైన పనితీరు గల కొన్ని అల్ట్రా-షార్ట్ బాండ్ ఫండ్ల యొక్క చిన్న జాబితా ఇక్కడ ఉంది:

• SPDR Blmbg బార్క్లేస్ Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN) iShares ఫ్లోటింగ్ రేట్ బాండ్ ETF (FLOT) VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR) iShares Short Treasury Bond ETF (SHV) SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF BIL)