ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు ఆర్థిక ఒప్పందాలు, ఇక్కడ ఒక పార్టీ ఒక నిర్దిష్ట, అంతర్లీన ఆస్తిని భవిష్యత్తులో ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో అంగీకరించిన ధర వద్ద కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి అంగీకరిస్తుంది. ఈ ఆస్తులు వస్తువులు మరియు కరెన్సీలతో సహా మారుతూ ఉంటాయి. ఈ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ వాణిజ్యం యొక్క వివిధ పరిస్థితులు ఉన్నాయి. ఆ పరిస్థితులలో ఒకటి వెనుకబాటుతనం. కానీ అది ఖచ్చితంగా ఏమిటి? మరియు ఇది ఎలా పని చేస్తుంది? ఈ మార్కెట్ దృగ్విషయం మరియు దాన్ని ఎలా ప్లే చేయాలో గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి చదవండి.
కీ టేకావేస్
- బ్యాక్వార్డేషన్ అనేది మార్కెట్ పరిస్థితి, దీని ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ దాని డెలివరీ తేదీకి దగ్గరగా ఉన్న ఒప్పందం కంటే తక్కువ ధరకు వర్తకం చేస్తుంది. సాధారణంగా ఆస్తి కోసం డిమాండ్ ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ ద్వారా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల లభ్యతను మించినప్పుడు సంభవిస్తుంది-కొన్నిసార్లు కొరత భయాల వల్ల. బ్యాక్వర్డేషన్ ద్వారా వెళ్లే ఫ్యూచర్లను గుర్తించడానికి, సమీప-నెల ఒప్పందాలు మరియు కాంట్రాక్టుల మధ్య విస్తరణను చూడండి. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ స్పాట్ ధర కంటే తక్కువగా వర్తకం చేస్తే, అది పెరుగుతుంది ఎందుకంటే ధర చివరికి కలుస్తుంది కాంట్రాక్ట్ గడువు ముగిసిన తరువాత స్పాట్ ధర.
వెనుకబాటు అంటే ఏమిటి?
బ్యాక్వార్డేషన్ అనేది మార్కెట్ పరిస్థితి, దీని డెలివరీ తేదీకి దూరంగా ఉన్న ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ దాని డెలివరీ తేదీకి దగ్గరగా ఉన్న ఒప్పందం కంటే తక్కువ ధరకు వర్తకం చేస్తుంది. కాబట్టి, మరో మాటలో చెప్పాలంటే, స్పాట్ ధరను మార్కెట్ ధర అని కూడా పిలుస్తారు-ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ కంటే అంతర్లీన ఆస్తి కోసం.
సమయం ముందుకు సాగడంతో సాధారణ ఫ్యూచర్స్ కర్వ్ పెరుగుతున్న ధరలను చూపుతుంది ఎందుకంటే దీర్ఘకాల కాంట్రాక్ట్ గడువుతో వస్తువులను తీసుకువెళ్ళే ఖర్చు పెరుగుతుంది. మరియు వ్యాపారులు సాధారణంగా రవాణా మరియు నిల్వ ఖర్చులను ఎదుర్కోవటానికి ఇష్టపడరు. వెనుకబాటులో, ఈ వక్రత విలోమంగా ఉంటుంది.
పెట్టుబడిదారులు ఫ్యూచర్స్ బ్యాక్వర్డ్ను ధరల ప్రతి ద్రవ్యోల్బణం హోరిజోన్లో ఉన్నదానికి సంకేతంగా చూస్తారు. వస్తువులు మరియు సేవల ధరలో ఇది సాధారణ క్షీణత, మరియు ద్రవ్యోల్బణ రేటు ప్రతికూలంగా మారుతుంది. ఒక నిర్దిష్ట వస్తువు యొక్క స్వల్పకాలిక కొరత ఉన్నప్పుడు-ముఖ్యంగా చమురు మరియు వాయువు వంటి మృదువైన వస్తువులతో, కానీ బంగారం లేదా వెండి వంటి డబ్బు వస్తువులలో సంభవించే అవకాశం తక్కువగా ఉన్నప్పుడు వెనుకబాటుతనం సంభవిస్తుంది.
బ్యాక్వర్డ్తో అనుబంధించబడిన వాతావరణం
ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ ద్వారా ఒక నిర్దిష్ట ఆస్తి కోసం ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల లభ్యతను మించిపోయినప్పుడు బ్యాక్వర్డేషన్ జరుగుతుంది. ఇది కొన్నిసార్లు కొరత భయాలకు దారితీసే స్వల్పకాలిక కారకాల నుండి పుడుతుంది. ఇందులో తీవ్రమైన వాతావరణం, యుద్ధాలు, ప్రకృతి వైపరీత్యాలు మరియు రాజకీయ సంఘటనలు ఉన్నాయి. ఈ వర్గాలలోకి వచ్చే సంఘటనలు చమురు ఉత్పత్తిని పడగొట్టే బెదిరింపు లేదా సహజ వాయువును ఉత్పత్తి చేసే దేశంలో ఎన్నికలలో వివాదాస్పదమైన ఓటు గణనలు.
విలోమ ఫ్యూచర్స్ వక్రతలను కలిగి ఉన్న వస్తువులను పెట్టుబడిదారులు ఎలా గుర్తించగలరు? వార్తలను చూడండి. వస్తువులు మరియు కరెన్సీలు ఎలా కదులుతున్నాయనే దానిపై మీరు సమాచారాన్ని కనుగొంటారు మరియు మీ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుపై ఎలా వెళ్లాలనే దానిపై నిర్ణయం తీసుకోవచ్చు.
వెనుకబడిన ఫ్యూచర్లను గుర్తించడం
వెనుకబాటు అనుభవాన్ని ఎదుర్కొంటున్న ఫ్యూచర్లను గుర్తించడానికి ఒక మార్గం ఏమిటంటే, నెలకు దగ్గరగా ఉన్న ఒప్పందాలు మరియు ఒప్పందాల మధ్య వ్యాప్తిని చూడటం. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ స్పాట్ ధర కంటే తక్కువగా వర్తకం చేస్తే, అది పెరుగుతుంది ఎందుకంటే ధర చివరికి కాంట్రాక్ట్ గడువు ముగిసిన తరువాత స్పాట్ ధరతో కలుస్తుంది. వెనుకబడినదిగా భావించే వస్తువులలో ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను వర్తకం చేసే పెట్టుబడిదారులు చాలా కాలం పాటు నిలబడతారు.
ఒప్పందాల మధ్య ధరల వ్యాప్తిని విశ్లేషించడం ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందంతో ఏమి జరుగుతుందో ఎల్లప్పుడూ ఖచ్చితమైన అభిప్రాయాన్ని ఇవ్వదు.
ఒప్పందాల మధ్య ధరల వ్యాప్తిని విశ్లేషించడం ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుతో ఏమి జరుగుతుందో పెట్టుబడిదారులకు ఎల్లప్పుడూ ఖచ్చితమైన అభిప్రాయాన్ని ఇవ్వదు. కానీ తీవ్రమైన సందర్భాల్లో, ఇది మరింత పరిశోధనలకు మార్గనిర్దేశం చేసే ఉపయోగకరమైన సమాచారాన్ని అందిస్తుంది. మార్కెట్లు త్వరగా మారవచ్చు మరియు పెట్టుబడిదారుడు వెనుకబడిన ప్రయోజనాన్ని పొందటానికి సుదీర్ఘ ఫ్యూచర్స్ స్థితిని తీసుకున్నప్పుడు మార్కెట్ యొక్క స్థితి ఆ స్థానాన్ని లాభదాయకంగా మార్చడానికి మారవచ్చు.
వెనుకబాటు యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు
వెనుకబాటుతో వచ్చే ప్రయోజనాలు మరియు నష్టాలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. వివిధ మార్కెట్లలో ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం ద్వారా ధరల అసమతుల్యత నుండి లాభం పొందడానికి ప్రయత్నించే స్వల్పకాలిక పెట్టుబడిదారులకు మరియు.హాగానాలకు పాల్పడేవారికి ఇది ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. ఫ్యూచర్స్ ధరలలో ధరల పెరుగుదల నుండి వారు మార్కెట్ ధరతో కలుస్తుంది.
స్పాట్ ధర అదే విధంగా ఉంటే-బహుశా ఒక నిర్దిష్ట సంఘటన కారణంగా-మరియు ఫ్యూచర్స్ ధర తగ్గుతూ ఉంటే, పెట్టుబడిదారుడు నష్టపోవచ్చు. డిమాండ్ ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు వెనుకబాటుతనం సంభవిస్తుందనే వాస్తవాన్ని పరిశీలిస్తే, కొత్త ఉత్పత్తిదారులు సరఫరాను పెంచే ముప్పు కూడా ఉండవచ్చు, ఇది ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల ధరను కూడా తగ్గిస్తుంది.
