పదవీ విరమణ చేసినవారికి పదవీ విరమణ ప్రయోజనాలు లభించేలా పెన్షన్ ఫండ్ ఆస్తులను వివేకంతో నిర్వహించాల్సిన అవసరం ఉంది. చాలా సంవత్సరాలుగా దీని అర్థం నిధులు ప్రధానంగా ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు, ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్లు మరియు బ్లూ-చిప్ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి పరిమితం.
మారుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితులు-మరియు అధిక-రాబడి రేటును నిర్వహించాల్సిన అవసరం-పెన్షన్ ప్లాన్ నియమాలకు దారితీసింది, ఇవి చాలా ఆస్తి తరగతుల్లో పెట్టుబడులను అనుమతిస్తాయి. పెన్షన్ ఫండ్స్ వారి గణనీయమైన మూలధనాన్ని కేటాయించే అత్యంత సాధారణ పెట్టుబడులు ఇవి.
కీ టేకావేస్
- పెన్షన్ ఫండ్ ఆస్తులు రిటైర్ అయిన వారికి వాగ్దానం చేసిన ప్రయోజనాలను పొందే ఉద్దేశంతో నిర్వహించబడతాయి. సాపేక్షంగా ఇటీవల వరకు, పెన్షన్ల నిధులు ప్రధానంగా స్టాక్స్ మరియు బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టాయి. ఈ రోజు, వారు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, రియల్ ఎస్టేట్, మౌలిక సదుపాయాలు మరియు ద్రవ్యోల్బణాన్ని నిరోధించే సెక్యూరిటీలతో సహా పలు రకాల ఆస్తి తరగతుల్లో పెట్టుబడులు పెట్టారు.
ఆదాయ పెట్టుబడులు
యుఎస్ ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలు మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్లు ఇప్పటికీ పెన్షన్ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో భాగం. సాంప్రదాయిక స్థిర-ఆదాయ సాధనాల నుండి లభించే దానికంటే ఎక్కువ రాబడిని కోరుకునే పెట్టుబడి నిర్వాహకులు అధిక-దిగుబడి బాండ్లుగా మరియు బాగా సురక్షితమైన వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్ రుణాలుగా విస్తరించారు.
విద్యార్థుల రుణాలు మరియు క్రెడిట్-కార్డ్ debt ణం వంటి ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోలు మొత్తం రాబడిని పెంచడానికి ఉద్దేశించిన కొత్త సాధనాలు.
యుఎస్లో అతిపెద్ద పెన్షన్ ప్లాన్, కాలిఫోర్నియా పబ్లిక్ ఎంప్లాయీస్ రిటైర్మెంట్ సిస్టమ్ (కాల్‌పెర్స్), 7.5% వార్షిక రాబడిని కోరుకుంటుంది. దాని $ 365 బిలియన్ల పోర్ట్‌ఫోలియోలో సుమారు 23% జూన్ 2019 నాటికి ఆదాయ పెట్టుబడులకు కేటాయించబడింది.
స్టాక్స్
యుఎస్ బ్లూ-చిప్ కామన్ మరియు ఇష్టపడే స్టాక్స్‌లో ఈక్విటీ పెట్టుబడులు పెన్షన్ ఫండ్లకు ప్రధాన పెట్టుబడి తరగతి. నిర్వాహకులు సాంప్రదాయకంగా పెరుగుదలతో కలిపి డివిడెండ్లపై దృష్టి పెడతారు. అధిక రాబడి కోసం అన్వేషణ కొంతమంది ఫండ్ నిర్వాహకులను ప్రమాదకరమైన స్మాల్ క్యాప్ గ్రోత్ స్టాక్స్ మరియు అంతర్జాతీయ ఈక్విటీలలోకి నెట్టివేసింది.
పెన్షన్ ప్రణాళికలు, నిర్వచించిన ప్రయోజన ప్రణాళికలు అని కూడా పిలుస్తారు, పెట్టుబడులు ఎలా పని చేస్తాయనే దానితో సంబంధం లేకుండా ఉద్యోగులు నిర్ణీత చెల్లింపును పొందుతారని హామీ ఇస్తారు.
కాల్‌పెర్స్ వంటి పెద్ద నిధులు, స్వీయ-నిర్వహణ దస్త్రాలు. చిన్న నిధులు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుల వలె అదే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) యొక్క సంస్థాగత వెర్షన్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి. ఒకే తేడా ఏమిటంటే సంస్థాగత వాటా తరగతులకు ఫ్రంట్ ఎండ్ అమ్మకపు కమీషన్లు, విముక్తి లేదా 12 బి -1 ఫీజులు లేవు మరియు తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తిని వసూలు చేస్తాయి.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ
పెన్షన్ ఫండ్స్ వంటి సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులుగా వర్గీకరించబడిన వారు ప్రైవేట్ ఈక్విటీలో పెట్టుబడులు పెడతారు-ఇది అధునాతన పెట్టుబడిదారులకు సరిపోయే దీర్ఘకాలిక, ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి వర్గం. వాస్తవానికి, పెన్షన్ ఫండ్స్ ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పరిశ్రమకు మూలధనం యొక్క అతిపెద్ద వనరులలో ఒకటి.
6 8.6 ట్రిలియన్
ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీ ఇన్స్టిట్యూట్ ప్రకారం, 2018 చివరిలో యుఎస్లో ప్రభుత్వ మరియు ప్రైవేట్-రంగ పెన్షన్ ప్రణాళికల ద్వారా నిర్వహించబడుతున్న ఆస్తుల మొత్తం.
దాని స్వచ్ఛమైన రూపంలో, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ప్రైవేటు ఆధీనంలో ఉన్న కంపెనీల ఈక్విటీలో పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బు యొక్క కొలనులను సూచిస్తుంది, చివరికి పెట్టుబడులను గణనీయమైన లాభాల కోసం విక్రయించాలనే ఉద్దేశ్యంతో. ప్రైవేట్-ఈక్విటీ ఫండ్ నిర్వాహకులు మార్కెట్ పైన రాబడి యొక్క వాగ్దానాల ఆధారంగా అధిక రుసుము వసూలు చేస్తారు.
రియల్ ఎస్టేట్
పెన్షన్ ఫండ్ రియల్ ఎస్టేట్ పెట్టుబడులు రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్స్ (REIT లు) లేదా ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పూల్స్ ద్వారా చేసిన నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడులు. కొన్ని పెన్షన్ ఫండ్లు రియల్ ఎస్టేట్ అభివృద్ధి విభాగాలను నేరుగా ఆస్తుల సముపార్జన, అభివృద్ధి లేదా నిర్వహణలో పాల్గొనడానికి నడుపుతాయి.
కార్యాలయ భవనాలు, పారిశ్రామిక పార్కులు, అపార్ట్‌మెంట్లు లేదా రిటైల్ కాంప్లెక్స్‌ల వంటి వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్‌లో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు ఉన్నాయి. మార్కెట్ల హెచ్చు తగ్గులను సమతుల్యం చేయడానికి ద్రవ్యోల్బణం-సర్దుబాటు చేసిన ఆదాయ ప్రవాహంతో ఈక్విటీ ప్రశంసలను కలిపే లక్షణాల పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించడం లక్ష్యం.
ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్
మౌలిక సదుపాయాల పెట్టుబడులు చాలా పెన్షన్-ప్లాన్ ఆస్తులలో ఒక చిన్న భాగం, కానీ అవి శక్తి, నీరు, రోడ్లు మరియు శక్తితో కూడిన ప్రభుత్వ లేదా ప్రైవేట్ పరిణామాల యొక్క విభిన్న కలగలుపు యొక్క పెరుగుతున్న మార్కెట్. పబ్లిక్ ప్రాజెక్టులు బడ్జెట్లు మరియు పౌర అధికారుల రుణాలు తీసుకునే శక్తి కారణంగా పరిమితులను అనుభవిస్తాయి. ప్రైవేట్ ప్రాజెక్టులకు పెద్ద మొత్తంలో డబ్బు అవసరం, అవి ఖరీదైనవి లేదా సేకరించడం కష్టం. పెన్షన్ ప్రణాళికలు దీర్ఘకాలిక దృక్పథంతో మరియు సృజనాత్మక ఫైనాన్సింగ్‌ను రూపొందించే సామర్థ్యంతో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
విలక్షణమైన ఆర్ధిక ఏర్పాట్లలో వడ్డీ మరియు మూలధనం యొక్క మూల చెల్లింపును ఫండ్‌కు తిరిగి చెల్లించడం, కొంత ఆదాయం లేదా ఈక్విటీ పాల్గొనడం వంటివి ఉంటాయి. టోల్ రోడ్ ఫైనాన్సింగ్ చెల్లింపుకు అదనంగా టోల్‌లలో కొద్ది శాతం చెల్లించవచ్చు. ఒక విద్యుత్ ప్లాంట్ ఉత్పత్తి చేసే ప్రతి మెగావాట్ కోసం కొద్దిగా చెల్లించవచ్చు మరియు మరొక సంస్థ ప్లాంట్ను కొనుగోలు చేస్తే లాభాలలో ఒక శాతం.
ద్రవ్యోల్బణ రక్షణ
ద్రవ్యోల్బణం రక్షణ అనేది ద్రవ్యోల్బణం-సర్దుబాటు చేసిన బాండ్ల నుండి వస్తువులు, కరెన్సీలు మరియు ఉత్పన్నాల వరకు ప్రతిదీ కవర్ చేయడానికి ఉపయోగించే నిరపాయమైన పదం. ద్రవ్యోల్బణం-సర్దుబాటు చేసిన బాండ్లు అర్ధమే, కాని పెన్షన్ ఫండ్ల ఆస్తులను వస్తువులు, కరెన్సీలు లేదా ఉత్పన్నాలలో పెట్టుబడి పెట్టడం యొక్క వివేకం వారు తీసుకునే ప్రమాదం కారణంగా ప్రశ్నార్థకం.
ఆస్తి నిర్వహణ సంస్థల నుండి ప్రస్తుత ధోరణి ఈ రకమైన ప్రమాదకర ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులలో పాల్గొనే మ్యూచువల్ ఫండ్లను అందిస్తోంది.
