డైవర్సిఫైడ్ ఈక్విటీ పోర్ట్‌ఫోలియోలను త్వరగా మరియు చౌకగా నిర్మించే మార్గంగా పెట్టుబడిదారులు ఎక్కువగా ఇండెక్స్ ఇటిఎఫ్‌ల వైపు మొగ్గు చూపారు. ఏదేమైనా, ఈ ఇటిఎఫ్లు చాలా తక్కువ వైవిధ్యభరితంగా ఉంటాయి మరియు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు than హించిన దానికంటే చాలా ప్రమాదకరం. కారణం, ఈ నిధుల వద్ద ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోలలో ఎక్కువ భాగం హాట్ మెగా క్యాప్ స్టాక్స్‌లో కేంద్రీకృతమై ఉన్నాయి, అటువంటి FAAMG గ్రూప్ సభ్యులు ఫేస్‌బుక్ ఇంక్. (FB), ఆపిల్ ఇంక్. (AAPL), అమెజాన్.కామ్ ఇంక్. (AMZN), మైక్రోసాఫ్ట్ కార్పొరేషన్ (MSFT), మరియు గూగుల్ పేరెంట్ ఆల్ఫాబెట్ ఇంక్. (GOOGL).
ఈ స్టాక్స్‌లో ఎక్కువ సాంద్రత కలిగిన ఇటిఎఫ్‌లలో ఇన్వెస్కో క్యూక్యూ ట్రస్ట్ (క్యూక్యూ), వాన్గార్డ్ ఎస్ అండ్ పి 500 గ్రోత్ ఇటిఎఫ్ (విఒజి), ఐషేర్స్ రస్సెల్ 1000 ఇటిఎఫ్ (ఐడబ్ల్యుబి), ష్వాబ్ యుఎస్ లార్జ్-క్యాప్ గ్రోత్ ఇటిఎఫ్ (ఎస్‌సిహెచ్‌జి), మరియు వాన్గార్డ్ మెగా క్యాప్ గ్రోత్ ఇటిఎఫ్ (MGK), ది వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్‌లోని వివరణాత్మక నివేదిక ప్రకారం. చాలా మంది ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడిదారుల కోసం, "మీరు అదనపు రిస్క్ తీసుకుంటున్నారు, కానీ ఇది మీకు అధిక రాబడిని పొందడం అవసరం లేదు" అని ఫండ్ విశ్లేషణ మరియు రేటింగ్ సంస్థ మార్నింగ్స్టార్ ఇంక్ వద్ద నిష్క్రియాత్మక వ్యూహాల పరిశోధన డైరెక్టర్ అలెక్స్ బ్రయాన్ చెప్పారు. జర్నల్.
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
సమస్య ఏమిటంటే, పైన పేర్కొన్నవి వంటి అనేక ఇటిఎఫ్లు ట్రాక్ చేసిన సూచికలు క్యాపిటలైజేషన్ వెయిటెడ్. స్టాక్ విలువ పెరిగేకొద్దీ, దాని మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కూడా పెరుగుతుంది. వేగంగా పెరుగుతున్న స్టాక్స్ తద్వారా అవి చెందిన సూచికల యొక్క పెద్ద భాగాలుగా మారుతాయి. ఈ సూచికలతో అనుసంధానించబడిన ఇటిఎఫ్‌ల స్పాన్సర్‌లు వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలను తిరిగి సమతుల్యం చేసుకోవలసి ఉంటుంది, ఈ హాట్ స్టాక్‌లకు అతిపెద్ద మార్కెట్ క్యాప్‌లతో ఎక్కువ బరువును ఇస్తుంది.
మొత్తం ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) ను ట్రాక్ చేసే విస్తృత-ఆధారిత ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ ట్రస్ట్ (ఎస్పివై) కోసం, ఐదు ఎఫ్ఎఎమ్జి స్టాక్స్ సమిష్టిగా దాని విలువలో 15.95% వాటాను సెప్టెంబర్ 9, 2019 నాటికి ETF.com ప్రకారం కలిగి ఉన్నాయి. పైన పేర్కొన్న ఇతర వైవిధ్యభరితమైన ఇటిఎఫ్‌ల కోసం, గణాంకాలు ఒకే మూలానికి ఉన్నాయి: QQQ, 44.57%, VOOG, 22.70%, IWB, 14.42%, SCHG, 26.07%, మరియు MGK, 36.23%.
సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) ఈ అభివృద్ధికి సంబంధించినది. ఫెడరల్ చట్టం ప్రకారం, జాక్స్.కామ్ ప్రకారం, "డైవర్సిఫైడ్" గా మార్కెట్ చేసే ఫండ్ తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో 5% కంటే ఎక్కువ ఇవ్వలేదు. QQQ, VOOG, SCHG, మరియు MGK ETF లు ఈ పరీక్షలో విఫలమవుతాయి, ఎందుకంటే వాటికి అనేక FAAMG స్టాక్లలో 5% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపులు ఉన్నాయి, కొన్నిసార్లు చాలా ఎక్కువ. SEC ఇటీవల ఇండెక్స్-లింక్డ్ ఇటిఎఫ్లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లకు సలహా ఇచ్చింది, వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఏదైనా స్థానాలు 5% పరిమితిని మించి ఉంటే పెట్టుబడిదారులను హెచ్చరించాలి.
ముందుకు చూస్తోంది
కొన్ని హాట్ మెగా క్యాప్ స్టాక్లలో పోర్ట్‌ఫోలియోలు కేంద్రీకృతమై ఉన్న ఇటిఎఫ్‌లతో ఉన్న నష్టాలలో, ఈ హోల్డింగ్‌లలో ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ విలువలు పడిపోవడం మొత్తం పనితీరుపై తీవ్రమైన నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది. రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారులకు ఒక ప్రత్యామ్నాయం ఏమిటంటే, స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్ అని పిలవబడే వారి సంఖ్యను కొంత ఇబ్బందిగా పరిరక్షించటానికి ప్రయత్నిస్తుంది, ETF.com లోని ఒక కథనం సూచిస్తుంది.
వెస్పర్ యుఎస్ లార్జ్ క్యాప్ షార్ట్-టర్మ్ రివర్సల్ స్ట్రాటజీ ఇటిఎఫ్ (యుటిఆర్ఎన్) కొట్టబడిన-తక్కువ అస్థిరత స్టాక్లను కొనుగోలు చేస్తుంది, ఇది అస్థిరత యొక్క తదుపరి ఉప్పెన సమయంలో బాధపడే అవకాశం తక్కువ. ఇన్నోవేటర్ ఎస్ & పి 500 బఫర్ ఇటిఎఫ్ - జూలై (బిజెయుఎల్) పెట్టుబడిదారుల యొక్క ప్రతికూల ఎక్స్పోజర్ ఎస్ & పి 500 పడిపోవడాన్ని పరిమితం చేయడానికి రూపొందించబడింది, ఇది పైకి లేచినట్లయితే తలక్రిందుల సామర్థ్యాన్ని పరిమితం చేస్తుంది. ఇన్వెస్కో ఎస్ & పి 500 డౌన్‌సైడ్ హెడ్జ్డ్ పోర్ట్‌ఫోలియో (పిహెచ్‌డిజి) ఎస్ & పి 500 కు ఇబ్బంది కలిగించడాన్ని పరిమితం చేయడానికి VIX ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్‌లను ఉపయోగిస్తుంది, ఎస్ & పి 500 గణనీయంగా పడిపోయినప్పుడు VIX ఫ్యూచర్స్ విలువ పెరుగుతుంది.
