మీ ఇరా ఆదాయాన్ని పెంచడానికి కవర్ కాల్స్ రాయండి

పెట్టుబడి రాబడిని పెంచడానికి తక్కువ-రిస్క్ ప్రత్యామ్నాయం కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు తమ వద్ద IRA లలో ఉన్న స్టాక్‌పై కవర్ కాల్స్ రాయడం పరిగణించాలి. ట్రేడింగ్ ఎంపికలకు ఈ సాంప్రదాయిక విధానం సరైన సర్దుబాట్లు చేసినంత వరకు, స్టాక్ ధర పెరుగుతుందా లేదా పడిపోతుందా అనే దానితో సంబంధం లేకుండా అదనపు ఆదాయాన్ని పొందగలదు.

కవర్డ్ కాల్ రైటింగ్ యొక్క మెకానిక్స్

ఒకే ఎంపిక, పుట్ లేదా కాల్ అయినా, ఇచ్చిన అంతర్లీన స్టాక్ యొక్క రౌండ్ లాట్ లేదా 100 షేర్లను సూచిస్తుంది. కాల్ ఎంపికలు స్వతహాగా ula హాజనిత సెక్యూరిటీలు, కనీసం కొనుగోలుదారుడి కోణం నుండి. కాల్ ఆప్షన్‌ను కొనుగోలు చేసే ఇన్వెస్టర్లు అంతర్లీన స్టాక్ ధర పెరుగుతుందని నమ్ముతారు, బహుశా నాటకీయంగా, కానీ వారు కోరుకున్నంత ఎక్కువ స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి నగదు ఉండకపోవచ్చు. అందువల్ల వారు స్టాక్ ధర తగ్గుతుందని లేదా స్థిరంగా ఉంటుందని నమ్ముతున్న విక్రేతకు (లేదా రచయిత) ఒక చిన్న ప్రీమియం చెల్లించవచ్చు. ఈ ప్రీమియం, కాల్ ఆప్షన్‌కు బదులుగా, buy హించిన అధిక మార్కెట్ ధర వద్ద కాకుండా, ఆప్షన్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర వద్ద స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేసే హక్కును లేదా ఎంపికను కొనుగోలుదారుకు ఇస్తుంది.

సమ్మె ధర అంటే కాల్ కొనుగోలు చేసేవారు వాటాలను కొనుగోలు చేయగల ధర. ఐచ్ఛికాలు రెండు రకాల విలువను కలిగి ఉన్నాయి: సమయ విలువ మరియు అంతర్గత విలువ. ఉదాహరణకు, option 20 సమ్మె మరియు ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర $ 30 తో కాల్ ఎంపిక $ 10 యొక్క అంతర్గత విలువను కలిగి ఉంది. ఆప్షన్ గడువు ముగిసే వరకు మిగిలి ఉన్న సమయాన్ని బట్టి సమయం విలువ నిర్ణయించబడుతుంది, కాబట్టి ఈ ఉదాహరణలోని ఎంపిక $ 10 కన్నా ఎక్కువ అమ్ముతుంటే, ఆ ధర కంటే ఎక్కువ సమయం విలువ.

ఎంపికలు స్వభావంతో ఆస్తులను క్షీణిస్తున్నాయి; ప్రతి ఎంపికకు గడువు తేదీ ఉంటుంది, సాధారణంగా మూడు, ఆరు లేదా తొమ్మిది నెలల్లో (LEAP లు మినహా, ఒక రకమైన దీర్ఘకాలిక ఎంపిక చాలా కాలం పాటు ఉంటుంది). దగ్గరి ఎంపిక గడువు ముగియడం, దాని సమయ విలువ తక్కువగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది స్టాక్ ధర పెరగడానికి మరియు లాభం పొందటానికి చాలా తక్కువ సమయాన్ని కొనుగోలుదారునికి ఇస్తుంది.

చెప్పినట్లుగా, కవర్ కాల్ రాయడం అనేది వాణిజ్య ఎంపికలకు అత్యంత సాంప్రదాయిక (మరియు చాలా సాధారణమైన) మార్గం. కవర్ కాల్స్ వ్రాసే లేదా విక్రయించే పెట్టుబడిదారులు ముందుగా నిర్ణయించిన సమ్మె ధర వద్ద స్టాక్‌ను విక్రయించాల్సిన బాధ్యతను స్వీకరించినందుకు ప్రతిఫలంగా ప్రీమియం చెల్లిస్తారు. జరిగే చెత్త ఏమిటంటే, ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే ఎక్కడో ఒక ధర వద్ద కాల్‌ను కొనుగోలుదారుకు విక్రయించడానికి వారు పిలుస్తారు. కాల్ కొనుగోలుదారు ఈ సందర్భంలో గెలుస్తాడు ఎందుకంటే అతను లేదా ఆమె అమ్మకందారునికి ప్రీమియం చెల్లించినందున ఆ స్టాక్‌ను ముందుగా నిర్ణయించిన సమ్మె ధర వద్ద విక్రేత నుండి "కాల్" చేసే హక్కుకు బదులుగా చెల్లించాడు. ఈ వ్యూహాన్ని "కవర్" కాల్ రైటింగ్ అని పిలుస్తారు, ఎందుకంటే రచయిత / పెట్టుబడిదారుడు కాల్‌కు వ్యతిరేకంగా వ్రాసిన స్టాక్‌ను కలిగి ఉంటాడు (అతను స్టాక్ స్వంతం కాని "నగ్న కాల్" కు విరుద్ధంగా). అందువల్ల, స్టాక్ అని పిలువబడితే, విక్రేత ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర వద్ద కొనుగోలు చేయడానికి నగదుతో రావడానికి బదులుగా అప్పటికే చేతిలో ఉన్న స్టాక్‌ను డెలివరీ చేసి, ఆపై కాల్ కొనుగోలుదారునికి తక్కువ సమ్మె ధర వద్ద అమ్మేవాడు.

కవర్ కాల్ యొక్క ఉదాహరణ

హ్యారీ ABC కంపెనీ యొక్క 1, 000 షేర్లను కలిగి ఉంది, ప్రస్తుత వాటా ధర $ 40. సమీప భవిష్యత్తులో స్టాక్ ధర ఏ సమయంలోనైనా భౌతికంగా పెరగదని అతని పరిశోధనలు సూచిస్తున్నాయి. దీని నుండి లాభం పొందడానికి 10 $ 40 కాల్స్ అమ్మాలని నిర్ణయించుకుంటాడు. ఈ ఎంపికపై ప్రస్తుత ప్రీమియం $ 3, మరియు అవి ఆరు నెలల్లో ముగుస్తాయి. అందువల్ల కొనుగోలుదారు ఎంపికను ఉపయోగించుకుంటే, కొనుగోలుదారునికి $ 40 చొప్పున విక్రయించే బాధ్యతను స్వీకరించినందుకు హ్యారీకి మొత్తం $ 3, 000 చెల్లించబడుతుంది. అందువల్ల, స్టాక్ ధర అదే విధంగా ఉంటే లేదా క్షీణించినట్లయితే, హ్యారీ ప్రీమియంతో ఉచితంగా మరియు స్పష్టంగా నడుస్తాడు. ధర $ 55 కి పెరిగితే, కొనుగోలుదారు ఈ ఎంపికను ఉపయోగించుకుంటాడు మరియు హ్యారీ నుండి వాటాలను మార్కెట్లో $ 55 విలువైనప్పుడు $ 40 కు కొనుగోలు చేస్తాడు.

సాధారణంగా, అయితే, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు డబ్బు నుండి దూరంగా ఉన్న కాల్‌లను విక్రయిస్తారు (అనగా, అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క మార్కెట్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉండే సమ్మె ధరతో), $ 45 లేదా call 50 కాల్ ఎంపికలు వంటివి, పిలవకుండా ఉండటానికి ప్రయత్నిస్తాయి., వారు దీర్ఘకాలిక వాటాలను వేలాడదీయాలని ప్లాన్ చేస్తే. వారు తక్కువ ప్రీమియంలను పొందుతారు కాని స్టాక్ మెచ్చుకుంటే కొన్ని పైకి పాల్గొంటారు. (కవర్ చేసిన కాల్‌లకు ప్రత్యామ్నాయం కోసం, మీ ఎంపిక వాణిజ్యానికి ఒక కాలు జోడించడం గురించి మా కథనాన్ని చూడండి.) అంతర్లీన ఆస్తి ధర గణనీయంగా పెరిగి సమ్మె ధరను దాటితే, కాల్ ఎంపిక “డబ్బులో” ఉంటుంది. "అటువంటి పరిస్థితిలో, కొనుగోలుదారుడు ముందుగా నిర్ణయించిన ధర వద్ద ఆస్తిని కొనుగోలు చేసే అవకాశాన్ని వినియోగించుకుంటాడు, ఇది ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే ఇప్పుడు తక్కువగా ఉంది, తద్వారా కాంట్రాక్ట్ నుండి లాభం పొందుతుంది. కాని కాల్ రైటర్ ప్రీమియంల నుండి స్వల్ప లాభాలతో మిగిలిపోతాడు సంపాదించారు.

కవర్ కాల్ రాయడం యొక్క ప్రయోజనాలు

కవర్ కాల్స్ రాయడం యొక్క ఉత్తమ లక్షణాలలో ఒకటి, ఇది ఏ రకమైన మార్కెట్లోనైనా చేయవచ్చు, అయినప్పటికీ అంతర్లీన స్టాక్ సాపేక్షంగా స్థిరంగా ఉన్నప్పుడు అలా చేయడం కొంత సులభం. కవర్ కాల్స్ రాయడం మార్కెట్లు క్షీణించినప్పుడు లేదా ఫ్లాట్ అయినప్పుడు అదనపు పెట్టుబడి ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి ఒక అద్భుతమైన పద్ధతి. పైన పేర్కొన్న ఉదాహరణలో హ్యారీ ప్రతి ఆరునెలలకోసారి ఈ వ్యూహాన్ని విజయవంతంగా పునరావృతం చేస్తే, అతను విలువ క్షీణించినప్పటికీ, అతను కలిగి ఉన్న స్టాక్‌పై సంవత్సరానికి వేల అదనపు డాలర్లను ప్రీమియంలలో పొందుతాడు. కవర్ కాల్ రచయితలు తమ అంతర్లీన స్టాక్‌పై ఓటింగ్ మరియు డివిడెండ్ హక్కులను కూడా కలిగి ఉంటారు.

కవర్ కాల్ రైటింగ్ యొక్క పరిమితులు

ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే తక్కువ ధరకు మీ స్టాక్‌ను పంపిణీ చేయడంతో పాటు, స్టాక్‌ను పిలవడం రిపోర్టు చేయదగిన లావాదేవీని సృష్టిస్తుంది. అనేక వందల లేదా వెయ్యి షేర్లకు కాల్స్ వ్రాసే పెట్టుబడిదారుడికి ఇది పరిగణించవలసిన ప్రధాన సమస్య. చాలా మంది ఆర్థిక సలహాదారులు తమ ఖాతాదారులకు చెబుతారు, ఈ వ్యూహం కాలక్రమేణా వారి పెట్టుబడి రాబడిని పెంచడానికి చాలా సరైన మార్గం అయితే, ఇది బహుశా పెట్టుబడి నిపుణుల చేత చేయబడాలి మరియు అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు మాత్రమే మెకానిక్స్లో కొంత విద్య మరియు శిక్షణ పొందినవారు ఎంపికలు స్వయంగా చేయడానికి ప్రయత్నించాలి. కమీషన్లు, మార్జిన్ వడ్డీ మరియు వర్తించే అదనపు లావాదేవీల ఫీజులు వంటి ఇతర సమస్యలను కూడా పరిగణించాలి. కవర్ కాల్ రైటర్స్ ఎంపికలను అందించే స్టాక్‌లపై కాల్స్ రాయడానికి కూడా పరిమితం, మరియు, వారు ఇప్పటికే కాల్ రాయడానికి ఎంచుకున్న ఏదైనా స్టాక్‌లో కనీసం ఒక రౌండ్ లాట్ కలిగి ఉండాలి. కాబట్టి, బాండ్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు ఈ వ్యూహం అందుబాటులో లేదు.

IRA ప్రయోజనాలు

రిపోర్టు చేయదగిన మూలధన లాభాలను ప్రేరేపించే అవకాశం సాంప్రదాయక లేదా రోత్ IRA లకు కవర్ కాల్ రాయడానికి అనువైన వ్యూహాన్ని చేస్తుంది. ఇది పన్ను పరిణామాల గురించి ఆందోళన చెందకుండా పెట్టుబడిదారుడికి తగిన ధర వద్ద స్టాక్‌ను తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది, అదే విధంగా అదనపు ఆదాయాన్ని పంపిణీగా తీసుకోవచ్చు లేదా తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

బాటమ్ లైన్

వ్యూహం కొంతవరకు పాల్గొనగలిగినప్పటికీ, కవర్ కాల్ రాయడం ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి ఒక మార్గాన్ని అందిస్తుంది. ఇది ఎంత లాభదాయకంగా ఉంటుందో చూపించే కఠినమైన మరియు వేగవంతమైన పారామితులు లేవు, కానీ జాగ్రత్తగా మరియు సరిగ్గా చేస్తే, ఇది ఈక్విటీ హోల్డింగ్-లేదా ఇటిఎఫ్ పై మొత్తం దిగుబడిని సంవత్సరానికి కనీసం ఒక శాతం లేదా రెండు వరకు పెంచుతుంది.