ఆదాయాల వృద్ధి మందగించడంతో రాబోయే 12 నెలల్లో అధిగమించగల స్టాక్‌లను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు ఎస్ & పి 500 కు వ్యతిరేకంగా గణనీయమైన వాల్యుయేషన్ డిస్కౌంట్లలో విక్రయించే 10 బ్లూ చిప్‌లను పరిగణించాలి. అవి గోల్డ్మన్ సాచ్స్ సమావేశమైన 50-స్టాక్ బుట్టలో భాగం, దీని మధ్యస్థ భాగం 30 వద్ద విక్రయిస్తుంది ఇండెక్స్‌కు% డిస్కౌంట్ మరియు వీటిలో చాలా కొత్త ఆల్-టైమ్ రికార్డ్ గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నప్పటికీ, 2019 లో మార్కెట్ను అధిగమించాయి.
"ఈ బహుళ విస్తరణ ఉన్నప్పటికీ, బాస్కెట్ యొక్క సాపేక్ష మదింపు వర్సెస్ ఎస్ & పి 500 2006 నుండి కేవలం 8 వ శాతంలో ఉంది" అని గోల్డ్మన్ వారి యుఎస్ వీక్లీ కిక్‌స్టార్ట్ నివేదిక యొక్క ప్రస్తుత ఎడిషన్‌లో రాశారు. గోల్డ్మన్ డివిడెండ్ గ్రోత్ బాస్కెట్‌లోని 50 ఈక్విటీలలో ఈ 10 స్టాక్స్ ఉన్నాయి: మోర్గాన్ స్టాన్లీ (ఎంఎస్), టెక్సాస్ ఇన్‌స్ట్రుమెంట్స్ ఇంక్. (టిఎక్స్ఎన్), వైన్ రిసార్ట్స్ లిమిటెడ్ (డబ్ల్యువైఎన్ఎన్), బ్రాడ్‌కామ్ ఇంక్. (ఎవిజిఓ), బెస్ట్ బై కో. ఇంక్. (BBY), హ్యూలెట్ ప్యాకర్డ్ ఎంటర్‌ప్రైజ్ కో. (HPE), సిటిజెన్స్ ఫైనాన్షియల్ గ్రూప్ ఇంక్. (CFG), డెల్టా ఎయిర్ లైన్స్ ఇంక్. (DAL), నెట్‌అప్ ఇంక్. (NTAP), మరియు డార్డెన్ రెస్టారెంట్లు ఇంక్. (DRI).
కీ టేకావేస్
- అధిక డివిడెండ్ దిగుబడి ఉన్న స్టాక్స్ డిస్కౌంట్ వద్ద విలువైనవి. ఈ డిస్కౌంట్ 40 సంవత్సరాల గరిష్టానికి దగ్గరగా ఉంది. ఈ స్టాక్లలో చాలా వరకు సగటు డివిడెండ్ వృద్ధిని కూడా అందిస్తున్నాయి. గోల్డ్మన్ సాచ్స్ ప్రకారం, డివిడెండ్ వృద్ధి గురించి నిరాశావాదం అధికంగా ఉంది. ఈ స్టాక్స్ మార్కెట్ను ఓడిస్తున్నాయి.
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
గోల్డ్మన్ డివిడెండ్ గ్రోత్ బుట్టలోని మధ్యస్థ స్టాక్ 50% అధిక డివిడెండ్ దిగుబడిని (3.5% వర్సెస్ 2.0%) మరియు 100% అధిక అంచనా వేసిన సగటు వార్షిక డివిడెండ్ వృద్ధి రేటును లేదా CAGR ను 2021 ద్వారా (10% వర్సెస్ 5%) అందిస్తుంది. మధ్యస్థ ఎస్ & పి 500 స్టాక్. అదనంగా, బుట్టలోని మధ్యస్థ స్టాక్ ఇండెక్స్‌లోని సగటు స్టాక్ (41% వర్సెస్ 30%) కంటే ఎక్కువ డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది, ఇది గోల్డ్మన్ చెప్పినట్లుగా ఇప్పటికీ "నిర్వహించదగినది". వాల్యుయేషన్‌కు సంబంధించి, బాస్కెట్‌లోని మీడియన్ స్టాక్ యొక్క ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తి రాబోయే 12 నెలల్లో 12.4 రెట్లు అంచనా వేసిన ఆదాయాలు, సగటు ఎస్ & పి 500 స్టాక్‌కు 17.6 రెట్లు.
అధిక మరియు వేగంగా పెరుగుతున్న డివిడెండ్లతో స్టాక్స్ గురించి వారి బుల్లిష్నెస్కు మద్దతు ఇవ్వడానికి గోల్డ్మన్ ఇలా చెప్పాడు: "10 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ నోట్ కంటే ఎస్ & పి 500 లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి పెట్టుబడిదారులు 25 బిపి అధిక డివిడెండ్ దిగుబడిని పొందుతారు. ఎస్ & పి 500 డిపిఎస్ 7% పెరుగుతుందని మేము ఆశిస్తున్నాము 2019 లో, 2020 లో 6%, మరియు 2023 నాటికి సగటున 5%. డివిడెండ్ స్వాప్ మార్కెట్ 2023 నాటికి సగటున 2.7% సగటు వార్షిక వృద్ధిని అంచనా వేస్తోంది. అధిక డివిడెండ్ దిగుబడి స్టాక్ల మదింపులో డివిడెండ్ వృద్ధి నిరాశావాదం కూడా స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది. తక్కువ డివిడెండ్ దిగుబడి ఉన్న స్టాక్లకు విపరీతమైన తగ్గింపుతో వర్తకం చేస్తుంది."
వాస్తవానికి, అత్యధిక డివిడెండ్ దిగుబడి కలిగిన 20% ఎస్ & పి 500 స్టాక్స్ (ఈ సమూహంలో మధ్యస్థ స్టాక్‌కు 4.1%) మరియు తక్కువ దిగుబడితో 20% (0% ఈ స్టాక్లకు మధ్యస్థం) మధ్య మదింపు అంతరం ఉందని గోల్డ్మన్ కనుగొన్నాడు. ఇటీవల ఇరుకైనప్పటికీ, గత 40 ఏళ్ళలో దాని విశాల స్థానానికి దగ్గరగా ఉంది. మధ్యస్థ ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తులు అత్యధిక దిగుబడి కలిగిన క్వింటైల్ కోసం వచ్చే 12 నెలల ఆదాయాలు 13x, తక్కువ క్వింటైల్‌కు 24x.
అక్టోబర్ 31, 2019 నాటికి, గోల్డ్మన్ బుట్టలో మధ్యస్థ స్టాక్ సంవత్సరానికి 13% పెరిగింది, మధ్యస్థ ఎస్ & పి 500 స్టాక్ 23% పెరిగింది. బుట్టలోని స్టాక్లలో, వాటిలో 17 (34%) 23% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ లాభాలను నమోదు చేశాయి. బెస్ట్ బై (40%) మరియు సిటిజెన్స్ ఫైనాన్షియల్ (24%) ఉన్నాయి.
ఎలక్ట్రానిక్స్ రిటైలర్ బెస్ట్ బై దిగుబడి 3.1%, అంచనా వేసిన డివిడెండ్ CAGR ను 2021 ద్వారా 12%, మరియు చెల్లింపు నిష్పత్తి 36%, బాస్కెట్ మీడియన్ కంటే తక్కువ. బ్యాంకింగ్ సంస్థ సిటిజెన్స్ ఫైనాన్షియల్ దిగుబడి 4.6%, అంచనా డివిడెండ్ CAGR 15%, మరియు చెల్లింపు నిష్పత్తి 36%.
ముందుకు చూస్తోంది
"EV / సేల్స్ మరియు ప్రైస్ / బుక్ వంటి ఇతర కొలమానాలు కూడా తక్కువ డివిడెండ్ దిగుబడి ఉన్న స్టాక్లతో పోలిస్తే అసాధారణంగా పెద్ద వాల్యుయేషన్ డిస్కౌంట్ వద్ద అధిక డివిడెండ్ దిగుబడి స్టాక్స్ వాణిజ్యాన్ని చూపుతాయి" అని గోల్డ్మన్ గమనించాడు. మార్కెట్, మరియు సగటు మార్కెట్ వ్యాప్తంగా ఉన్న స్టాక్ వాల్యుయేషన్లు క్రాష్ అవ్వవని uming హిస్తే, గోల్డ్మన్ బుట్టలోని స్టాక్స్ ప్రస్తుతం ఆకర్షణీయంగా కనిపించడానికి ఇది మరొక కారణం. "ఎదురుచూస్తున్నప్పుడు, ఎస్ & పి 500 పి / ఇ గుణకాలు విస్తృతంగా చెదరగొట్టడం సాధారణంగా అధిక డివిడెండ్ దిగుబడి కలిగిన స్టాక్స్ వంటి విలువ వ్యూహాల యొక్క మరింత పనితీరును సమర్థిస్తుంది" అని వారు వ్రాస్తారు.
