125% రుణ నిర్వచనం

125% లోన్ అంటే ఏమిటి?

125% loan ణం అనేది loan ణం-సాధారణంగా తనఖా-ప్రారంభ రుణ విలువ ప్రారంభ ఆస్తి విలువలో 125% కు సమానం. ఉదాహరణకు, మీ ఇంటి విలువ, 000 300, 000 అయితే, 125% రుణం మీకు 50, 000 350, 000 రుణం తీసుకుంటుంది.

ఈ రుణాలు మొదట 1990 లలో సాధారణం అయ్యాయి. వాస్తవానికి అధిక క్రెడిట్ స్కోర్లు మరియు ఆదర్శప్రాయమైన క్రెడిట్ చరిత్రలు కలిగిన రుణగ్రహీతల కోసం, వారు గణనీయమైన వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉంటారు, ప్రామాణిక తనఖాల కంటే రెట్టింపు.

125% లోన్ ఎలా పనిచేస్తుంది

టెక్నికల్ ఫైనాన్సింగ్ పరిభాషలో, 125% loan ణం లోన్-టు-వాల్యూ (ఎల్‌టివి) నిష్పత్తి 125%.

రుణదాతకు రుణం యొక్క ప్రమాదం యొక్క ప్రాధమిక కొలత అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క విలువ (ఎల్‌టివి నిష్పత్తి) కు సంబంధించి రుణం యొక్క పరిమాణం. ఎల్‌టివి నిష్పత్తి 100% కన్నా తక్కువ ఉన్న రుణంతో పోలిస్తే 125% రుణం సాపేక్షంగా ప్రమాదకర రుణం: సాంప్రదాయ తనఖాలలో, రుణ పరిమాణం ఆస్తి విలువలో 80% మించదు. అందువల్ల, రుణదాతలు ఉపయోగించే రిస్క్-బేస్డ్ ప్రైసింగ్ పద్ధతి ప్రకారం, ఎల్‌టివి నిష్పత్తి 125% ఉన్న loan ణం 100% లేదా అంతకంటే తక్కువ ఎల్‌టివి నిష్పత్తి కలిగిన loan ణం కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటుంది.

తనఖా పెట్టిన ఆస్తి విలువ కంటే ఎక్కువ మొత్తాన్ని వారు కలిగి ఉన్నందున, 125% రుణం సంప్రదాయ రుణాల కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉంటుంది.

మూలధనానికి మరింత ప్రాప్తిని ఇవ్వడానికి ఇంటి యజమానులు రీఫైనాన్సింగ్ ఎంపికగా 125% రుణాన్ని కోరవచ్చు. క్రెడిట్ కార్డులు వంటి అధిక వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉన్న ఇతర అప్పులను తీర్చడానికి రుణాన్ని ఒక మార్గంగా ఉపయోగించడం వారి ఉద్దేశ్యం. తనఖా యొక్క తక్కువ వడ్డీ రేటు అంటే చిన్న చెల్లింపులు మరియు తక్కువ ప్రిన్సిపాల్ బ్యాలెన్స్ చేయడం, ఇది ప్రిన్సిపాల్‌ను మరింత వేగంగా పెంచుతుంది.

125% రుణాలకు ఉదాహరణ

2007-08 ఆర్థిక గృహ సంక్షోభ సమయంలో తిరిగి గృహ యజమానులకు సహాయం చేయడంలో రుణాలు పాత్ర పోషించాయి. దేశవ్యాప్తంగా రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ల పతనం, సబ్‌ప్రైమ్ తనఖా మాంద్యం కారణంగా తొలగించబడింది, చాలా మందిని "నీటి అడుగున" వదిలివేసింది-అంటే, ఇల్లు వాస్తవానికి విలువైనదానికంటే వారి తనఖాపై ఎక్కువ డబ్బు చెల్లించాల్సి ఉంది. రేట్లు మరియు ప్రిన్సిపాల్ బ్యాలెన్స్‌లతో తనఖాలను చెల్లించడానికి గృహయజమానులకు రుణపడి ఉండటం వారు విననిది కాదు, వారు చెల్లించే నివాసాల విలువను ఇకపై ప్రతిబింబించరు. ఇంటి విలువలు పడిపోవడంతో, గృహయజమానులు రీఫైనాన్స్ చేయాలనుకున్నారు, కాని అర్హత సాధించడానికి వారు ఇంటిలో కొంత శాతం ఈక్విటీని చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. మార్కెట్లో తీవ్రమైన మార్పులు రీఫైనాన్సింగ్ పొందడం కష్టతరం చేసింది; అంతేకాకుండా, వారి ప్రస్తుత తనఖాలలో చెల్లింపులు కొనసాగించడం అంటే వారు ఇంటిని విక్రయించడానికి ప్రయత్నించినప్పటికీ వారు తమ నష్టాలను తిరిగి పొందలేరు.

ఫెడరల్ హోమ్ స్థోమత రిఫైనాన్స్ ప్రోగ్రాం (HARP) మార్చి 2009 లో ఉపశమనం కలిగించే మార్గంగా రూపొందించబడింది. ఇది నీటి అడుగున ఉన్న ఇంటి యజమానులను అనుమతించింది, కాని వారి తనఖాలతో మంచి స్థితిలో మరియు ప్రస్తుత స్థితిలో ఉన్నవారు, రీఫైనాన్సింగ్ కోసం దరఖాస్తు చేసుకోవచ్చు. HARP ద్వారా, వారి గృహాల విలువలో 125% వరకు రుణపడి ఉన్న గృహయజమానులు తమ అప్పులను తీర్చడానికి మరియు మంచి ఆర్థిక ప్రాతిపదికన పొందడానికి సహాయపడటానికి తక్కువ రేటుకు రీఫైనాన్స్ చేయడానికి ప్రయత్నించవచ్చు. వాస్తవానికి, ఆ శాతానికి మించి బాకీ ఉన్న గృహయజమానులు దరఖాస్తు చేయలేరు, కాని చివరికి, 125% ఎల్‌టివి పైకప్పు కూడా తొలగించబడింది, దీనివల్ల ఎక్కువ మంది గృహయజమానులు హార్ప్ రుణాల కోసం దరఖాస్తు చేసుకోవచ్చు.

అనేకసార్లు పొడిగించిన తరువాత, హార్ప్ కార్యక్రమం 2018 డిసెంబర్‌లో ముగిసింది.