12 బి -1 ఫీజు అంటే ఏమిటి?
12 బి -1 ఫీజు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో వార్షిక మార్కెటింగ్ లేదా పంపిణీ రుసుము. 12 బి -1 ఫీజు కార్యాచరణ వ్యయంగా పరిగణించబడుతుంది మరియు ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తిలో చేర్చబడుతుంది. ఇది సాధారణంగా ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తులలో 0.25% మరియు 0.75% (గరిష్టంగా అనుమతించబడుతుంది) మధ్య ఉంటుంది. 1940 యొక్క ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీ చట్టం యొక్క ఒక విభాగం నుండి ఈ రుసుము పేరు వచ్చింది.
12 బి -1 ఫీజు
12 బి -1 ఫీజులను అర్థం చేసుకోవడం
మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యాపారం ప్రారంభ రోజుల్లో, 12 బి -1 ఫీజు పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుందని భావించారు. మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను మార్కెటింగ్ చేయడం ద్వారా, దాని ఆస్తులు పెరుగుతాయని మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థల కారణంగా నిర్వహణ ఖర్చులను తగ్గిస్తుందని నమ్ముతారు. ఇది ఇంకా నిరూపించబడలేదు. మ్యూచువల్ ఫండ్ ఆస్తులు tr 10 ట్రిలియన్ మార్కును దాటి, క్రమంగా పెరుగుతున్నందున, ఈ రుసుము యొక్క విమర్శకులు దీనిని ఉపయోగించడాన్ని సమర్థించడాన్ని తీవ్రంగా ప్రశ్నిస్తున్నారు. ఈ రోజు, 12 బి -1 ఫీజు ప్రధానంగా ఫండ్ యొక్క వాటాలను అమ్మినందుకు మధ్యవర్తులకు బహుమతి ఇవ్వడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. అమ్మకందారులకు చెల్లించిన కమీషన్ వలె, ప్రస్తుతం ఇది ఫండ్ యొక్క పనితీరును పెంచడానికి ఏమీ చేయదని నమ్ముతారు.
2015 లో, సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) 12 బి -1 ఫీజుల వాడకాన్ని పరిశీలించడం ప్రారంభించింది, ఈ ఫీజులు వసూలు చేసే నియమాలు కట్టుబడి ఉన్నాయా లేదా అలాంటి ఫీజుల ఉనికిని సరిగా వెల్లడిస్తున్నారా అని నిర్ధారించడానికి.
12 బి -1 ఫీజు బ్రోకెన్ డౌన్
12 బి -1 ఫీజును రెండు విభిన్న ఛార్జీలుగా విభజించవచ్చు: పంపిణీ మరియు మార్కెటింగ్ రుసుము మరియు సేవా రుసుము. ఫండ్ వసూలు చేసే మొత్తం 12 బి -1 ఫీజులు ఏటా 1% కి పరిమితం. ఫీజు యొక్క పంపిణీ మరియు మార్కెటింగ్ భాగం ఏటా 0.75% వద్ద ఉంటుంది, అయితే ఫీజు యొక్క సేవా రుసుము భాగం 0.25% వరకు ఉంటుంది.
బ్రోకర్-అమ్మిన షేర్లలో 12 బి -1 వాడకం
క్లాస్ బి మరియు బ్రోకర్-అమ్మిన ఫండ్ల క్లాస్ సి షేర్లు సాధారణంగా 12 బి -1 ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి, కాని అవి నో-లోడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లు మరియు క్లాస్ ఎ బ్రోకర్-అమ్మిన షేర్లపై కూడా వసూలు చేయబడతాయి.
క్లాస్ ఎ షేర్లు, సాధారణంగా ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్ వసూలు చేస్తాయి కాని బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ లేదు, తగ్గిన 12 బి -1 ఖర్చుతో రావచ్చు కాని సాధారణంగా గరిష్టంగా 1% ఫీజుతో రాదు. క్లాస్ బి షేర్లు, సాధారణంగా ఫ్రంట్-ఎండ్‌ను కలిగి ఉండవు, అయితే బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్‌ను వసూలు చేస్తాయి, ఇది సమయం గడిచేకొద్దీ తగ్గుతుంది, తరచుగా 12 బి -1 ఫీజుతో వస్తుంది. క్లాస్ సి షేర్లు సాధారణంగా గరిష్టంగా 1% 12 బి -1 ఫీజును తీసుకునే అవకాశం ఉంది. 12 బి -1 ఫీజు ఉండటం తరచుగా ఫండ్‌లోని మొత్తం వ్యయ నిష్పత్తిని 2% పైనకు నెట్టివేస్తుంది.
కాలామోస్ గ్రోత్ ఫండ్ దాని క్లాస్ ఎ షేర్లలో 0.25% 12 బి -1 ఫీజును కలిగి ఉన్న ఫండ్ యొక్క ఉదాహరణ మరియు దాని క్లాస్ సి షేర్లపై గరిష్టంగా 1% 12 బి -1 ఫీజును వసూలు చేస్తుంది.
ఏ 12 బి -1 ఫీజు కోసం ఉపయోగిస్తారు
పంపిణీ రుసుము వాటాలను విక్రయించే మార్కెటింగ్ మరియు చెల్లించే బ్రోకర్లను వర్తిస్తుంది. వారు ఫండ్ మరియు మెయిలింగ్ ఫండ్ సాహిత్యం మరియు ప్రాస్పెక్టస్‌లను ఖాతాదారులకు ప్రకటించడం వైపు కూడా వెళతారు. వాటాదారుల సేవా రుసుము, మరొక రూపం, పెట్టుబడిదారుల విచారణలకు సమాధానం ఇవ్వడానికి మరియు అవసరమైనప్పుడు సమాచారాన్ని పంపిణీ చేయడానికి ప్రజలను నియమించడానికి ప్రత్యేకంగా ఫండ్ కోసం చెల్లించాలి, అయినప్పటికీ 12b-1 ప్రణాళికను స్వీకరించకుండా ఈ ఫీజులు అవసరం కావచ్చు. వసూలు చేయగల మరొక వర్గ రుసుమును "ఇతర ఖర్చులు" అంటారు. ఇతర ఖర్చులు చట్టపరమైన, అకౌంటింగ్ మరియు పరిపాలనా సేవలతో సంబంధం ఉన్న ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి. వారు బదిలీ ఏజెంట్ మరియు కస్టోడియల్ ఫీజులకు కూడా చెల్లించవచ్చు.
