ప్రాథమిక తనఖా మార్కెట్ నిర్వచనం

ప్రాథమిక తనఖా మార్కెట్ అంటే ఏమిటి?

ప్రాధమిక తనఖా మార్కెట్ అంటే రుణగ్రహీతలు ప్రాధమిక రుణదాత నుండి తనఖా రుణం పొందగల మార్కెట్. బ్యాంకులు, తనఖా బ్రోకర్లు, తనఖా బ్యాంకర్లు మరియు రుణ సంఘాలు అందరూ ప్రాధమిక రుణదాతలు మరియు ప్రాధమిక తనఖా మార్కెట్లో భాగం.

ప్రాథమిక తనఖా మార్కెట్ ఎలా పనిచేస్తుంది

తన స్థానిక బ్యాంకును సంప్రదించడం ద్వారా తనఖా రుణం కోసం షాపింగ్ చేసేటప్పుడు ఇంటి యజమానులు ప్రాథమిక రుణదాతలతో నేరుగా వ్యవహరించవచ్చు. చాలా మంది రుణగ్రహీతల కోసం, వారు ప్రాధమిక తనఖా మార్కెట్లో వ్యవహరిస్తున్నారని వారు గమనించరు ఎందుకంటే వారు మొత్తం ప్రక్రియ సమయంలో వారి స్థానిక బ్యాంకు వద్ద తనఖా ప్రతినిధితో సంభాషిస్తారు. తనఖా ప్రొఫెషనల్ రుణగ్రహీతకు అందుబాటులో ఉన్న వివిధ రకాల తనఖాల గురించి అవగాహన కల్పిస్తుంది మరియు ఏ రకాన్ని ఎన్నుకున్నారో బట్టి వడ్డీ రేటును కోట్ చేస్తుంది. స్థానిక శాఖ సాధారణంగా రుణ ముగింపు కోసం ఉంటుంది-ఇక్కడ వ్రాతపని సంతకం చేయబడుతుంది.

చాలా మంది రుణగ్రహీతలు తనఖా బ్యాంకర్ లేదా తనఖా ఆరంభించేవారిని సంప్రదించడం ద్వారా ఇంటి కొనుగోలు ప్రక్రియను కూడా ప్రారంభిస్తారు. ఆరిజినేటర్లు మరియు తనఖా బ్యాంకర్లు బ్యాంకులు కాదు, బదులుగా, లావాదేవీని సులభతరం చేయడానికి మరియు రుణాన్ని మూసివేయడానికి తనఖా అభ్యర్థనను బ్యాంకుకు సూచించండి. ప్రాధమిక రుణదాతలకు వ్యాపారాన్ని సూచించినందున బ్రోకర్లు వారి సేవకు రుసుము పొందుతారు. మరోవైపు, రుణగ్రహీతలు రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ మరియు కావలసిన నిబంధనలను బట్టి ఉత్తమమైన ఒప్పందం కోసం బ్రోకర్ దుకాణాన్ని కలిగి ఉండటం ద్వారా మంచి రేటు పొందటానికి నిలబడతారు.

అయినప్పటికీ, తనఖా బ్రోకర్లకు పరిహారానికి సంబంధించి కన్స్యూమర్ ఫైనాన్షియల్ ప్రొటెక్షన్ బ్యూరో నిబంధనలను అమలు చేసిందని గమనించడం ముఖ్యం. ఆర్థిక సంక్షోభానికి ముందు, బ్రోకర్లు రుణగ్రహీత నుండి మరియు రుణదాత నుండి పరిహారం పొందవచ్చు. వినియోగదారులకు రుసుము చెల్లించినప్పుడు బ్రోకర్ రుణదాత ద్వారా చెల్లించబడుతున్నాడని తెలియదు. అలాగే, బ్రోకర్లు వినియోగదారులను ఖరీదైన ఉత్పత్తులు లేదా తనఖాలకు మరియు కొన్నిసార్లు అధిక వడ్డీ రేట్లకు ప్రోత్సహించడానికి ప్రోత్సాహకాలను కలిగి ఉన్నారు. 2008 మరియు 2009 యొక్క గొప్ప మాంద్యం మరియు దాని తరువాత వచ్చిన నిబంధనల నుండి, తనఖా బ్రోకర్ల సంఖ్య తగ్గింది.

కీ టేకావేస్

• ప్రాధమిక తనఖా మార్కెట్ అంటే రుణగ్రహీతలు ప్రాధమిక రుణదాత నుండి తనఖా రుణం పొందగల మార్కెట్. బ్యాంకులు, తనఖా బ్రోకర్లు, తనఖా బ్యాంకర్లు మరియు రుణ సంఘాలు అన్నీ ప్రాధమిక రుణదాతలు మరియు ప్రాధమిక తనఖా మార్కెట్లో భాగం. గృహ యజమానులు ప్రాధమిక రుణదాతలతో నేరుగా వ్యవహరించవచ్చు వారి స్థానిక బ్యాంకును సంప్రదించడం ద్వారా తనఖా రుణం కోసం షాపింగ్ చేసేటప్పుడు.

ప్రాథమిక తనఖా మార్కెట్ యొక్క ప్రయోజనాలు

ప్రాధమిక తనఖా మార్కెట్లో లావాదేవీలు చేసే రుణగ్రహీతలకు కొన్ని ప్రయోజనాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి, వీటిలో ఇవి ఉన్నాయి:

తక్కువ ముగింపు ఖర్చులు

ప్రాధమిక రుణదాతలు సాధారణంగా స్థానికంగా యాజమాన్యంలోని బ్యాంకులు, అంటే వారు క్రెడిట్ విశ్లేషణ మరియు పూచీకత్తు ప్రక్రియ చేస్తారు. రుణాన్ని పొడిగించాలా లేదా రుణాన్ని తిరస్కరించాలా అని నిర్ణయించడానికి అండర్ రైటర్స్ రుణగ్రహీత యొక్క ఆర్థిక సమాచారం మరియు క్రెడిట్ చరిత్రను సమీక్షిస్తారు. అలాగే, స్థానిక బ్యాంకులు కొన్ని పెద్ద బ్యాంకుల ప్రక్రియ వలె రాష్ట్రానికి వెలుపల కేంద్రీకృత యూనిట్ ద్వారా వెళ్ళడానికి బదులుగా అన్ని కాగితపు పనిని మరియు డాక్యుమెంటేషన్‌ను ఇంటిలోనే తయారుచేస్తాయి. పెద్ద బ్యాంకుతో పోలిస్తే తక్కువ ఓవర్ హెడ్ ఉన్నందున స్థానిక బ్యాంకుతో తక్కువ ఫీజు ఉంటుంది. అలాగే, తనఖా బ్రోకర్ బ్యాంకును కనుగొనడంలో చిక్కుకుంటే, రుసుము కూడా అంచనా వేయబడుతుంది. సంక్షిప్తంగా, ప్రాధమిక తనఖా కోసం స్థానికంగా నడిచే బ్యాంకును ఎంచుకోవడం ముగింపు ఖర్చులను తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది.

చిన్న చెల్లింపులు

సాధారణంగా, తనఖా కోసం డౌన్‌ పేమెంట్ ఇంటి కొనుగోలు ధరలో 20%. ఏదేమైనా, రుణగ్రహీత తక్కువ డబ్బును అణచివేయవచ్చు మరియు చాలా మంది ప్రాధమిక రుణదాతలు 10 శాతం తక్కువ చెల్లింపును అందిస్తారు.

తక్కువ-నుండి-మధ్యస్థ ఆదాయ రుణగ్రహీతలకు, FHA loan ణం ఇంటి విలువలో 3.5% కంటే తక్కువ చెల్లింపును అందిస్తుంది. FHA అనేది ఫెడరల్ హౌసింగ్ అడ్మినిస్ట్రేషన్, ఇది రుణదాతలకు బీమాను అందిస్తుంది, తద్వారా వారు తక్కువ ఆదాయ రుణగ్రహీతలకు రుణాలు జారీ చేయవచ్చు.

ఏదేమైనా, 20% కన్నా తక్కువ చెల్లింపు రుణగ్రహీత ప్రైవేట్ తనఖా భీమా లేదా పిఎంఐని కొనుగోలు చేయవలసిన అవసరాన్ని ప్రేరేపిస్తుంది. రుణగ్రహీత తనఖాపై డిఫాల్ట్ అయినట్లయితే PMI బ్యాంకులు మరియు రుణదాతలను రక్షిస్తుంది. తనఖా రుణంలో 20% చెల్లించే వరకు PMI రుణగ్రహీతకు వసూలు చేసే నెలవారీ రుసుము.

వశ్యత

Loan ణం యొక్క ఆరంభకులు సాధారణంగా స్థానికంగా యాజమాన్యంలోని బ్యాంకులు కాబట్టి, రుణగ్రహీతలు తుది చెప్పే వ్యక్తులతో కమ్యూనికేట్ చేయగలిగే అవకాశం ఉంది, ఇది జాతీయ బ్యాంకు వద్ద జరిగే అవకాశం లేదు. రుణగ్రహీతలకు ప్రత్యేకమైన ఆర్థిక పరిస్థితి ఉంటే ప్రత్యక్ష పరిచయం వశ్యతను అందిస్తుంది.

రుణగ్రహీత రుణాన్ని త్వరగా చెల్లించాలని చూస్తున్నట్లయితే, 30 సంవత్సరాల తనఖాతో పాటు 15 సంవత్సరాల స్థిర రేటును అందించడం ఈ వశ్యతలో ఉంటుంది. 15 సంవత్సరాల తనఖా యొక్క కొన్ని ప్రయోజనాలు అంతకుముందు చెల్లించినందున తక్కువ మొత్తం వడ్డీ ఛార్జీలను కలిగి ఉంటాయి. అలాగే, రుణగ్రహీతలు డిఫాల్ట్ అయ్యే ప్రమాదం తక్కువగా ఉన్నందున రుణగ్రహీతలు సాధారణంగా తక్కువ వడ్డీ రేటుతో చర్చలు జరపవచ్చు లేదా ఆర్థిక ఇబ్బందుల కారణంగా రుణాన్ని చెల్లించరు. వాస్తవానికి, 30 సంవత్సరాల తనఖాకు పెద్ద ప్రయోజనం ఏమిటంటే ఇది తక్కువ చెల్లింపులను అందిస్తుంది, ఎందుకంటే అవి ఇతర నిబంధనలతో పాటు ఎక్కువ కాలం పాటు విస్తరించి ఉంటాయి.

సర్దుబాటు రేటు తనఖాలు సాధారణంగా పరిగణించదగిన సౌకర్యవంతమైన ఎంపిక. ARM రుణాలు సాధారణంగా నిర్ణీత కాలానికి నిర్ణీత వడ్డీ రేటుతో వస్తాయి మరియు తరువాత రుణదాత మరియు రుణగ్రహీత ముందుగా నిర్ణయించిన సూచికపై ఏటా సర్దుబాటు చేయబడతాయి. సాధారణంగా, ARM లు loan ణం యొక్క జీవితకాలంలో వడ్డీ రేటు ఎంత ఎక్కువగా ఉండవచ్చనే దానిపై టోపీతో వస్తాయి, ఇది మీ గరిష్ట నెలవారీ చెల్లింపు కోసం లెక్కించడం మరియు బడ్జెట్ చేయడం సులభం చేస్తుంది.

ప్రాథమిక తనఖా మార్కెట్ వర్సెస్ సెకండరీ తనఖా మార్కెట్

ప్రాధమిక మార్కెట్ ప్రాధమిక రుణదాతలతో రూపొందించబడింది. ప్రాధమిక రుణదాతలు సాధారణంగా వారు ప్రారంభించిన రుణాలను తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగంగా ఉంచుతారు మరియు of ణం యొక్క జీవితానికి సేవ చేస్తారు. ఏదేమైనా, తనఖా రుణం చేసిన బ్యాంక్ రుణాన్ని సెకండరీ తనఖా మార్కెట్లో అమ్మవచ్చు, ఇది పెట్టుబడిదారులు గతంలో జారీ చేసిన తనఖా రుణాలను కొనుగోలు చేసి అమ్మవచ్చు. తనఖా మరొక రుణదాత లేదా సేవా సంస్థకు అమ్మవచ్చు, ఇది రుణం కోసం చెల్లింపులను ప్రాసెస్ చేస్తుంది. కొత్త రుణదాత లేదా సేవా ప్రదాత తనఖాపై ఫీజు మరియు వడ్డీ నుండి డబ్బు సంపాదిస్తాడు.

చాలా తనఖాలను ఫన్నీ మే లేదా ఫెడరల్ నేషనల్ తనఖా సంఘం (ఫన్నీ మే, లేదా ఎఫ్‌ఎన్‌ఎంఎ) కొనుగోలు చేస్తాయి. ఫన్నీ మే చుట్టూ తిరగడం మరియు రుణాలను ప్యాకేజీ చేయడం మరియు వాటిని తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు (MBS) అని పిలిచే పెట్టుబడులుగా విక్రయిస్తుంది, ఇవి మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే ఉంటాయి కాని స్టాక్స్‌కు బదులుగా తనఖాలను కలిగి ఉంటాయి. పెట్టుబడిదారులు MBS ని కలిగి ఉన్న తనఖాల నుండి వడ్డీ రేటును సంపాదిస్తారు.

మీ తనఖా విక్రయించబడితే, దయచేసి ఇది ఆర్థిక పరిశ్రమలో ఒక సాధారణ పద్ధతి అని తెలుసుకోండి. బ్యాంకులు రుణ పరిమితులను కలిగి ఉన్నాయి, అంటే వారి డిపాజిట్ బేస్ ఎంతవరకు రుణాలు ఇవ్వవచ్చో వారికి టోపీలు ఉన్నాయి. ఫన్నీ మే లేదా ఒక సర్వీసు ప్రొవైడర్‌కు తనఖా రుణం అమ్మకం బ్యాంకు పుస్తకాల నుండి తీసుకున్న రుణాన్ని తొలగిస్తుంది, ఇది ఎక్కువ డబ్బు ఇవ్వడానికి అనుమతిస్తుంది. బ్యాంకులు తమ తనఖాలను విక్రయించలేకపోతే, వారు తమ రుణ పరిమితులను చేరుకుంటారు మరియు ఎక్కువ తనఖాలను ఇవ్వలేరు, ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థను నెమ్మదిస్తుంది. అయితే, మీరు ఎంబీఎస్ కొనాలని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారుడు తప్ప, మీరు ద్వితీయ మార్కెట్‌తో వ్యవహరించరు. బదులుగా, మీరు ప్రాధమిక తనఖా మార్కెట్లో బ్యాంక్ లేదా బ్రోకర్‌తో వ్యవహరిస్తారు.