షేల్ ఆయిల్ అన్వేషకులు మరియు ఉత్పత్తిదారులు ఇంధన రంగంలో అత్యంత అస్థిర సంస్థలలో ఉన్నారు. ఈ కంపెనీలు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) లలో చుట్టబడినప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు పరోక్ష భాగస్వామ్యం, హెడ్జ్డ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలు మరియు అధిక స్థాయి అస్థిరతతో ప్రత్యక్ష బహిర్గతం వంటి వ్యూహాల మధ్య ఎంచుకోవచ్చు. మార్చి 10, 2016 నాటికి షేల్ పరిశ్రమ పుంజుకోవాలంటే మూడు ఇటిఎఫ్‌లు ఈ వ్యూహాలను ఉపయోగించడం కోసం ప్రత్యేకంగా నిలుస్తాయి.
ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ అండ్ పి ఆయిల్ & గ్యాస్ ఎక్విప్మెంట్ & సర్వీసెస్ ఇటిఎఫ్
యుఎస్ షేల్ ఆయిల్ పరిశ్రమలో రికవరీ సంభవించినట్లయితే, ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ & పి ఆయిల్ & గ్యాస్ ఎక్విప్మెంట్ & సర్వీసెస్ ఇటిఎఫ్ (ఎన్వైఎస్ఇ ఆర్కా: ఎక్స్ఇఎస్) యొక్క హోల్డింగ్లను కంపోజ్ చేసే కంపెనీలు కూడా ప్రయోజనం పొందాలి. సాంప్రదాయిక డ్రిల్లింగ్‌తో కాకుండా 20 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం చమురును స్థిరంగా పంపుతుంది, ఒక సాధారణ షేల్ ఆయిల్ మొదటి సంవత్సరంలో 70% ఉత్పత్తిని కోల్పోతుంది. మూడవ సంవత్సరం నాటికి, ఉత్పత్తి ఒక మోసానికి తగ్గుతుంది. కోల్పోయిన ఉత్పత్తిని భర్తీ చేయవలసిన అవసరం షేల్ ఆయిల్ కంపెనీలను కొత్త బావులను తవ్వే స్థితిలో ఉంచుతుంది, కాని $ 30 ల మధ్యలో చమురు ధర మరియు షేల్ ఆయిల్‌పై బ్రేక్-ఈవెన్ ధర బ్యారెల్కు $ 50 ఉండటంతో, చమురు ఉత్పత్తిదారులు అభివృద్ధిని మందగించారు కొత్త బావుల.
ఏదేమైనా, చమురు ధరలను పెంచి, లాభంతో ఉత్పత్తి చేయగలిగే స్థాయికి పెరగడం కొత్త రౌండ్ రిగ్ నిర్మాణాన్ని ప్రారంభిస్తుంది, ఎందుకంటే కంపెనీలు కోల్పోయిన ఉత్పత్తిని భర్తీ చేయడానికి మరియు వారి బ్యాలెన్స్ షీట్లను పునర్నిర్మించడానికి క్యాచ్-అప్ ఆడతాయి. ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ & పి ఆయిల్ & గ్యాస్ ఎక్విప్మెంట్ & సర్వీసెస్ ఇటిఎఫ్ సాంకేతిక పరిజ్ఞానం యొక్క మెరుగుదలల కారణంగా తక్కువ షేల్ ఆయిల్ ఉత్పత్తి ఖర్చుల నుండి కూడా ప్రయోజనం పొందవచ్చు. సగటున, షేల్ ఆయిల్ కోసం ఉత్పత్తి ఖర్చులు 2006 లో $ 100 నుండి 2015 చివరి నాటికి బ్యారెల్కు $ 50 కి పడిపోయాయి, ఎందుకంటే ఫ్రాకింగ్ టెక్నాలజీలో పురోగతి తక్కువ అప్-ఫ్రంట్ ఖర్చులు మరియు బావికి ఎక్కువ ఉత్పత్తి అవుతుంది. ఈ ధోరణి యొక్క కొనసాగింపు ఉత్పత్తి వ్యయాలకు బ్రేక్-ఈవెన్ పాయింట్‌ను తగ్గిస్తుంది, ఫలితంగా చమురు ధరల వద్ద లాభదాయకమైన డ్రిల్లింగ్ బ్యారెల్కు $ 50 కంటే తక్కువగా ఉంటుంది.
ఇన్వెస్కో ఎస్ & పి స్మాల్‌క్యాప్ ఎనర్జీ ఇటిఎఫ్
షేల్ ఆయిల్ కంపెనీలపై స్వచ్ఛమైన ఆటకు దగ్గరగా ఉండే ఇటిఎఫ్ ఇన్వెస్కో ఎస్ & పి స్మాల్‌క్యాప్ ఎనర్జీ ఇటిఎఫ్ (నాస్డాక్: పిఎస్‌సిఇ), ఇది స్టాండర్డ్ & పూర్స్ స్మాల్ క్యాప్ 600 ఇండెక్స్‌లోని అన్వేషణ, ఉత్పత్తి, సేవలు మరియు పరికరాల సంస్థలపై దృష్టి పెడుతుంది. 13.8% కేటాయింపులో ఫండ్ యొక్క అతిపెద్ద హోల్డింగ్ పిడిసి ఎనర్జీ ఇంక్. (నాస్డాక్: పిడిసిఇ), ఇది కొలరాడోలోని వాటెన్‌బర్గ్ ఫీల్డ్ మరియు ఒహియోలోని యుటికా ఫీల్డ్‌లో షేల్ ఆయిల్ కార్యకలాపాలను కలిగి ఉంది. ఫండ్‌లో రెండవ అతిపెద్ద స్థానం కారిజో ఆయిల్ & గ్యాస్ ఇంక్. (నాస్డాక్: CRZO) 10.01% కేటాయింపులో ఉంది, ఇది ప్రధానంగా టెక్సాస్, ఒహియో, కొలరాడో మరియు పెన్సిల్వేనియాలో షేల్ ఆయిల్ కార్యకలాపాలపై దృష్టి పెడుతుంది.
పోర్ట్‌ఫోలియో సాధారణంగా స్మాల్ క్యాప్ ఎనర్జీ కంపెనీలకు, అలాగే షేల్ ఆయిల్ ఎక్స్‌ప్లోరర్స్ మరియు ప్రొడ్యూసర్‌లకు బహిర్గతం చేయడం వల్ల అధిక-అస్థిరత ఇటిఎఫ్ ఏర్పడుతుంది, ఇది గుండె యొక్క మందమైన కోసం కాదు. ఉదాహరణకు, ఫండ్ యొక్క బీటా 1.7, అంటే ఇది సాధారణ మార్కెట్ కంటే 70% ఎక్కువ అస్థిరత. ఏదేమైనా, యుఎస్ షేల్ పరిశ్రమ పుంజుకోవటానికి పందెం కోరుతున్న రిస్క్-టాలరెంట్ ఇన్వెస్టర్లకు ఈ ఫండ్ పరిగణించదగినది.
మార్కెట్ వెక్టర్స్ అసాధారణమైన ఆయిల్ & గ్యాస్ ఇటిఎఫ్
మార్కెట్-వెయిటెడ్ ఫండ్‌గా, మార్కెట్ వెక్టర్స్ అసాధారణమైన ఆయిల్ & గ్యాస్ ఇటిఎఫ్ (NYSE ARCA: FRAK) షేల్ ఆయిల్ నుండి తక్కువ శాతం ఆదాయాన్ని పొందే పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలలో దాని టాప్ 10 హోల్డింగ్స్‌లో 58.48% కేంద్రీకరిస్తుంది మరియు బ్యాలెన్స్ బ్యాలెన్స్‌ను పంపిణీ చేస్తుంది చిన్న అన్వేషణ మరియు ఉత్పత్తి సంస్థలపై దాని హోల్డింగ్స్. ఉదాహరణకు, ఫండ్ యొక్క అతిపెద్ద హోల్డింగ్ ఆక్సిడెంటల్ పెట్రోలియం కార్పొరేషన్ (NYSE: OXY), ఇది మూడు విభిన్న విభాగాలలో పనిచేస్తుంది: చమురు మరియు వాయువు, రసాయనాలు మరియు మధ్య ప్రవాహం మరియు మార్కెటింగ్. ఉత్తర డకోటాలో ఉన్న బక్కెన్ ఫీల్డ్‌లో తన కార్యకలాపాలను విక్రయించడం ద్వారా షేల్ ఆయిల్‌కు గురికావడాన్ని తగ్గిస్తున్నట్లు కంపెనీ అక్టోబర్ 2015 లో ప్రకటించింది. ఈ కార్యకలాపాలు షేల్ ఆయిల్‌లో ఆక్సిడెంటల్ యొక్క అతిపెద్ద వాటాను సూచిస్తాయి.
చమురు మరియు గ్యాస్ రంగంలో చిన్న-టోపీలతో కలిపిన పెద్ద-టోపీ ఇంటిగ్రేటెడ్ ఆయిల్ పొజిషన్ల యొక్క సాంద్రీకృత హోల్డింగ్స్ ఫలితంగా, ఇటిఎఫ్ షేల్ ఆయిల్ కంపెనీలకు హెడ్జ్డ్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను అందిస్తుంది, పూర్తిగా స్మాల్ క్యాప్ ఎక్స్‌ప్లోరర్‌లతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియో కంటే తక్కువ అస్థిరతతో. మరియు నిర్మాతలు. ఉదాహరణకు, 2015 లో దాని రాబడి -34.01%, అదే సమయంలో ఇన్వెస్కో ఎస్ అండ్ పి స్మాల్‌క్యాప్ ఎనర్జీ ఇటిఎఫ్ యొక్క నష్టం 48.3%. మార్కెట్ వెక్టర్స్ అన్‌కన్వెన్షనల్ ఆయిల్ & గ్యాస్ ఇటిఎఫ్‌కు ఒక నెల రాబడి 17.48% కాగా, ఇన్వెస్కో ఎస్ అండ్ పి స్మాల్‌క్యాప్ ఎనర్జీ ఇటిఎఫ్ ఇదే కాలంలో 24.41% లాభపడింది.
బాటమ్ లైన్
ఈ ఇటిఎఫ్‌లు పెట్టుబడిదారులకు యుఎస్ షేల్ పరిశ్రమకు తిరిగి రావడానికి మూడు వ్యూహాలను అందిస్తాయి. పరోక్ష నాటకంగా, నిర్మాతలు తమ డ్రిల్లింగ్ కార్యకలాపాలను విస్తరించడంతో SPDR S&P ఆయిల్ & గ్యాస్ ఎక్విప్మెంట్ & సర్వీసెస్ ఇటిఎఫ్ ప్రయోజనం పొందుతుంది. మార్కెట్ వెక్టర్స్ అసాధారణమైన ఆయిల్ & గ్యాస్ ఇటిఎఫ్ తక్కువ అస్థిరతతో హెడ్జ్డ్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను అందిస్తుంది. రిస్క్-టాలరెంట్ ఇన్వెస్టర్ల కోసం, ఇన్వెస్కో ఎస్ & పి స్మాల్‌క్యాప్ ఎనర్జీ ఇటిఎఫ్ అందించిన ప్రత్యక్ష మరియు అధిక అస్థిరత బహిర్గతం ఈ మూడు ఇటిఎఫ్‌లలో అతి పెద్ద ధరల మార్పులను తలక్రిందులుగా మరియు ప్రతికూలంగా అందిస్తుంది.
