స్టాండర్డ్ మరియు పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ (ఎస్ & పి 500) కు వ్యతిరేకంగా బేరిష్ పందెం సముచితమైన సందర్భాలు ఉన్నాయి. దీన్ని చేయటానికి ఒక మార్గం ఎస్ & పి 500 ధరలో పడిపోయినప్పుడు ధర పెరిగే ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) లోకి కొనడం. ఈ రకమైన బేరిష్ ఇటిఎఫ్‌లను విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు అని కూడా అంటారు.
కీ టేకేవేస్
- ప్రోషేర్స్ షార్ట్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ (ఎస్హెచ్) యొక్క ధర ప్రతి రోజు ఎస్ & పి 500 ధరతో విలోమంగా కదులుతుంది. ప్రోషేర్స్ అల్ట్రాషార్ట్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ (ఎస్డిఎస్) ప్రతి రోజు ఎస్ & పి 500 కన్నా రెట్టింపు కదులుతుంది, కానీ ఇది వ్యతిరేకం S & P 500 యొక్క అస్థిరత పెరిగినప్పుడు ప్రోషేర్స్ అల్ట్రా VIX స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ఇటిఎఫ్ (యువిఎక్స్వై) విలువ పెరుగుతుంది, ఇది సాధారణంగా ఎలుగుబంటి మార్కెట్లలో జరుగుతుంది. దీర్ఘకాలంగా భరించే పెట్టుబడిదారులు బంగారు ఇటిఎఫ్‌లు లేదా ప్రభుత్వ బాండ్‌తో మెరుగ్గా ఉంటారు ఈటీఎఫ్లు.
సమ్మేళనం ప్రభావం
పరపతి విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు విలోమ ఇటిఎఫ్‌ల మాదిరిగానే ఉంటాయి. ఎస్ & పి 500 వంటి స్టాక్ ఇండెక్స్‌ల యొక్క విలోమ వన్డే పనితీరు యొక్క గుణకాలను ఉత్పత్తి చేయడానికి పరపతి విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు రూపొందించబడ్డాయి. అవి కూడా ప్రతిరోజూ రీసెట్ చేయబడతాయి, దీని ఫలితంగా సమ్మేళనం ప్రభావం ఎస్ & పి 500 వరుసగా రోజువారీగా చేస్తే ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. రోజు క్షీణిస్తుంది. ఏదేమైనా, అస్థిరత అస్థిరమైన అప్-అండ్-డౌన్ రోజులకు కారణమైతే సమ్మేళనం నష్టాలకు దారితీస్తుంది.
అధిక అస్థిరత కారణంగా పరపతి విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు ఎలుగుబంటి మార్కెట్లలో డబ్బును కోల్పోతాయి.
సమ్మేళనం కారణంగా, పెట్టుబడిదారులు విలోమ ఇటిఎఫ్‌లను పట్టుకోవటానికి ఎంతకాలం ప్రణాళిక వేసుకోవాలో నిర్ణయించాలి మరియు స్వల్పకాలిక ట్రేడ్‌లపై దృష్టి పెట్టాలి. సాధారణంగా, ఈ ఇటిఎఫ్‌లను ఒక అస్థిరమైన మార్కెట్లో ఒక వారం కన్నా ఎక్కువసేపు ఉంచితే సమ్మేళనం యొక్క ప్రభావాలు చాలా నష్టపోతాయి. మార్కెట్ స్థిరంగా విక్రయిస్తే, కాంపౌండింగ్ ప్రభావం పనితీరును మెరుగుపరుస్తుంది. దీర్ఘకాలంగా భరించే పెట్టుబడిదారులు బంగారు ఇటిఎఫ్‌లు లేదా ప్రభుత్వ బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లతో ఉత్తమం.
ప్రో షేర్స్ షార్ట్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్
ప్రోషేర్స్ షార్ట్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ (ఎస్హెచ్) జూన్ 2006 లో ప్రారంభమైంది. ఎస్ & పి 500 యొక్క వన్డే పనితీరును ప్రతికూల 1x కారకం ద్వారా ప్రతిబింబించడం ఈ ఫండ్ లక్ష్యం. ఎస్ & పి 500 2% పెరిగితే, ఎస్హెచ్ 2% పడిపోవాలి, వార్షిక వ్యయ నిష్పత్తి మైనస్ 0.89%. ప్రో షేర్స్ ప్రకారం, ప్రోషేర్స్ షార్ట్ ఎస్ & పి 500 విలోమ ఇటిఎఫ్ యొక్క సగటు రోజువారీ వాల్యూమ్ డిసెంబర్ 2019 నాటికి 2.81 మిలియన్ షేర్లు.
ప్రో షేర్స్ అల్ట్రాషార్ట్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్
ప్రోషేర్స్ అల్ట్రాషార్ట్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ (ఎస్డిఎస్) జూలై 2006 లో ప్రారంభించబడింది. ఎస్డిఎస్ ధరల కదలికలను మరియు SH యొక్క అస్థిరతను రెట్టింపు చేస్తుంది. ఈ పరపతి విలోమ ఇటిఎఫ్ ప్రతికూల 2x కారకం ద్వారా ఎస్ & పి 500 యొక్క వన్డే పనితీరును ప్రతిబింబించేలా రూపొందించబడింది. ఎస్ & పి 500 2% పడిపోతే, ఎస్డిఎస్ 4% పెరగాలి, వార్షిక వ్యయ నిష్పత్తి మైనస్ 0.89%. డిసెంబర్ 2019 నాటికి, ప్రోషేర్స్ అల్ట్రాషార్ట్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ యొక్క సగటు రోజువారీ వాల్యూమ్ 2.94 మిలియన్ షేర్లు. అదనపు పరపతి వారి బక్ కోసం మరింత బ్యాంగ్ పొందడానికి స్పెక్యులేటర్లను ఆకర్షిస్తుంది.
ప్రో షేర్స్ అల్ట్రా VIX స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ఇటిఎఫ్
దూకుడు పెట్టుబడిదారులు మరియు ఎక్కువ రిస్క్ మరియు మరింత ముఖ్యమైన ధరల కోసం చూస్తున్న వ్యాపారులు ప్రోషేర్స్ అల్ట్రా VIX స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ఇటిఎఫ్ (యువిఎక్స్వై) ను పరిగణించవచ్చు. ఈ పరపతి విలోమ ఇటిఎఫ్ 1.5x కారకం ద్వారా ఎస్ & పి 500 అస్థిరత స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ఇండెక్స్ (VIX) కు అద్దం పడుతుంది. VIX తరచుగా భయం సూచికగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది S & P 500 ఎంపికల యొక్క అస్థిరతను ట్రాక్ చేస్తుంది. వ్యాపారులు ఈ ప్రసిద్ధ సాధనాన్ని ఎస్ & పి 500 ను ఒక రోజు కాల వ్యవధిలో చిన్నగా విక్రయించే పద్ధతిగా ఉపయోగిస్తారు. UVXY ఎక్కువ సమయం S&P 500 తో విలోమంగా కదులుతుంది.
అస్థిర మార్కెట్ సెషన్లలో వ్యాపారులు ఈ ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం ఉత్తమం, ఇక్కడ ఎస్ అండ్ పి 500 2% కన్నా ఎక్కువ ధర పరిధిలో వర్తకం చేస్తుంది. గణనీయమైన అస్థిరత కాలంలో, UVXY S & P 500 యొక్క 4x వరకు ధరల లాభాలు లేదా నష్టాలను అనుభవించవచ్చు. UVXY ఎలుగుబంటి మార్కెట్ల అస్థిరత నుండి నేరుగా ప్రయోజనం పొందుతుంది, అయితే అస్థిరత SDS యొక్క రాబడిని తగ్గిస్తుంది. ప్రోషేర్స్ ప్రకారం, డిసెంబర్ 2019 నాటికి, యువిఎక్స్వై రోజుకు సగటున 10.40 మిలియన్ షేర్లను ట్రేడ్ చేసింది. ఫండ్ ఖర్చు నిష్పత్తి 0.95%.
