గ్రేట్ మాంద్యం నుండి, స్టాక్ మార్కెట్ చరిత్రలో పొడవైన ఎద్దులలో ఒకటిగా తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంది, పరిమాణాత్మక సడలింపు కార్యక్రమాలు మరియు కార్పొరేట్ బైబ్యాక్‌లకు ఆజ్యం పోసింది, స్టాక్ ధరలను గణనీయంగా పెంచింది.
తక్కువ అస్థిరత యొక్క ఈ సుదీర్ఘ కాలం 2018 మొదటి త్రైమాసికంలో అకస్మాత్తుగా ముగిసింది, ముఖ్యంగా ఉల్లాసమైన జనవరి ఉద్యోగాల నివేదిక తర్వాత పెట్టుబడిదారులు అధిక వడ్డీ రేట్లపై విరుచుకుపడటం ప్రారంభించారు. ఫిబ్రవరి 5, 2018 న, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ 4% పైగా పడిపోయింది, ఇది చికాగో బోర్డ్ ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ (సిబిఓఇ) అస్థిరత సూచిక (విఎక్స్) ను 50% పైకి ఎగబాకి 115% రోజువారీ లాభం కోసం పంపింది.
2018 ద్వితీయార్ధంలో పెరిగిన అస్థిరతకు ఇతర ఉత్ప్రేరకాలు టర్కీ, మెక్సికో మరియు బ్రెజిల్ వంటి ప్రముఖ అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లలో ఎన్నికలతో పాటు యునైటెడ్ స్టేట్స్లో మధ్యంతర ఎన్నికలు. అదనంగా, యునైటెడ్ స్టేట్స్ మరియు దాని దగ్గరి మిత్రదేశాల మధ్య దూసుకుపోతున్న వాణిజ్య యుద్ధాలు పెట్టుబడిదారులను మరింతగా దెబ్బతీసే అవకాశం ఉంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: వాణిజ్య యుద్ధంలో అధిక ప్రమాదంలో 6 స్టాక్స్ .)
కార్పొరేట్ బైబ్యాక్ బ్లాక్అవుట్ కాలంలో జూలై మరియు అక్టోబర్ సంపాదన సీజన్లలో అస్థిరత దాని తల వెనుక భాగంలో ఉండవచ్చు - త్రైమాసిక ఫలితాలను విడుదల చేసే వరకు కంపెనీలు తమ వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేయకుండా నిషేధించబడిన సమయం. ఇది మార్కెట్ ధరల నుండి ద్రవ్యత యొక్క ముఖ్యమైన మూలాన్ని సమర్థవంతంగా తగ్గిస్తుంది, ఇది స్టాక్ ధరలను అస్థిరంగా చేస్తుంది.
అస్థిరతకు వ్యతిరేకంగా తమ పోర్ట్‌ఫోలియోను రక్షించుకోవాలనుకునే లేదా అస్థిరతలో అకస్మాత్తుగా పెరగడానికి స్వల్పకాలిక వాణిజ్యం తీసుకోవాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు ఈ నాలుగు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఉత్పత్తులలో (ఇటిపి) ఒకదాన్ని కొనుగోలు చేయడాన్ని పరిగణించాలి.
ఐపాత్ ఎస్ & పి 500 VIX స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ETN (NYSEARCA: VXX)
బార్క్లేస్ పిఎల్‌సి (ఎన్వైఎస్ఇ: బిసిఎస్) ఐపాత్ ఎస్ అండ్ పి 500 విఎక్స్ షార్ట్-టర్మ్ ఫ్యూచర్స్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ నోట్ (ఇటిఎన్) ను 2009 లో ప్రారంభించింది. ఈ సూచిక S & P 500 సూచిక యొక్క అస్థిరతను ప్రతిబింబించేలా మొదటి మరియు రెండవ నెల VIX ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలలో రోజువారీ రోలింగ్ లాంగ్ పొజిషన్‌ను కలిగి ఉంటుంది. VXX సగటు రోజువారీ వాల్యూమ్ 16 1.16 బిలియన్లను కలిగి ఉంది, ఇది ఈక్విటీ స్థానాలను హెడ్జ్ చేయడానికి ఈ పరికరాన్ని ఉపయోగించాలనుకునే వ్యాపారులకు తగినంత ద్రవ్యతను అందిస్తుంది. బార్క్లే యొక్క క్రెడిట్ ETN కి మద్దతు ఇస్తుంది.
ఐపాత్ ఎస్ & పి 500 విఎక్స్ స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ఇటిఎన్ అతిపెద్ద అస్థిరత ఇటిఎన్లలో ఒకటి, ఆస్తులు నిర్వహణలో (ఎయుఎం) 21 821.43 మిలియన్లు. ఇది ఖర్చు నిష్పత్తి 0.89%, ఇది వర్గం సగటు 1.34% తో పోల్చబడింది. సంవత్సరం నుండి తేదీ వరకు (YTD), VXX జూన్ 2018 నాటికి 14.94% తిరిగి వచ్చింది.
ప్రో షేర్స్ అల్ట్రా VIX స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ETF (NYSEARCA: UVXY)
2011 లో ఏర్పడిన, ప్రోషేర్స్ అల్ట్రా VIX షార్ట్-టర్మ్ ఫ్యూచర్స్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) ఎస్ & పి 500 VIX స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ఇండెక్స్ యొక్క రోజువారీ పనితీరును ఒకటిన్నర రెట్లు (1.5x) సరిపోల్చడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. VXX వలె, ఈ ETF అనేది స్వచ్ఛమైన ఆట అస్థిరత ETF, ఇది మొదటి మరియు రెండవ-నెల VIX ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలకు బహిర్గతం చేస్తుంది; పరపతి రాబడిని ఇవ్వడం ద్వారా ఇది భిన్నంగా ఉంటుంది.
ప్రోషేర్స్ అల్ట్రా VIX స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ఇటిఎఫ్ నికర ఆస్తులలో 1 471.36 మిలియన్లు కలిగి ఉంది. దీని అధిక వ్యయ నిష్పత్తి 1.65% అస్థిరతలో అకస్మాత్తుగా పెరుగుతుందని who హించిన స్వల్పకాలిక వ్యాపారులకు ఇది మరింత అనుకూలంగా ఉంటుంది. జూన్ 2018 నాటికి, యువిఎక్స్వై $ 10.05 వద్ద ట్రేడవుతోంది మరియు 52 వారాల ట్రేడింగ్ పరిధిని $ 9.98 మరియు $ 47.16 మధ్య కలిగి ఉంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: టాప్ 4 విలోమ అస్థిరత ఇటిఎఫ్‌లు .)
దేశవ్యాప్త రిస్క్-బేస్డ్ యుఎస్ ఈక్విటీ ఇటిఎఫ్ (NYSEARCA: RBUS)
2017 లో సృష్టించబడిన, నేషన్వైడ్ రిస్క్-బేస్డ్ యుఎస్ ఈక్విటీ ఇటిఎఫ్ ఆర్ రిస్క్-బేస్డ్ యుఎస్ ఈక్విటీ ఇండెక్స్‌కు సమానమైన రాబడిని అందించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ సమాన-రిస్క్ వెయిటెడ్ ఇండెక్స్, ఇది తక్కువ-అస్థిరత మరియు తగ్గిన గరిష్ట డ్రాడౌన్లతో పెద్ద-క్యాపిటలైజేషన్ కంపెనీలకు బహిర్గతం చేస్తుంది. సాంప్రదాయ మార్కెట్ క్యాప్-వెయిటెడ్ విధానాలతో పోలిస్తే ఇది రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడిని పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. 249 స్టాక్‌లను కలిగి ఉన్న ఇటిఎఫ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలో టాప్ హోల్డింగ్స్‌లో డాక్టర్ పెప్పర్ స్నాపిల్ ఇంక్. (ఎన్వైఎస్ఇ: డిపిఎస్), ఎన్‌ఎక్స్పి సెమీకండక్టర్స్ ఎన్‌వి (నాస్డాక్: ఎన్‌ఎక్స్‌పిఐ) మరియు యుటిలిటీస్ కంపెనీ ది సదరన్ కంపెనీ (ఎన్వైఎస్ఇ: ఎస్‌ఓ) ఉన్నాయి.
నేషన్వైడ్ రిస్క్-బేస్డ్ యుఎస్ ఈక్విటీ ఇటిఎఫ్ నికర ఆస్తులలో 8 118.56 మిలియన్లను కలిగి ఉంది మరియు పెట్టుబడిదారులకు వార్షిక రుసుము 0.3% వసూలు చేస్తుంది. జూన్ 2018 నాటికి, RBUS YTD రిటర్న్ 0.15% కలిగి ఉంది, అయితే ఇది గత నెలలో 2.42% తిరిగి వచ్చింది.
ఇన్వెస్కో ఎస్ & పి 500 డౌన్‌సైడ్ హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్ (NYSEARCA: PHDG)
2012 లో ఏర్పడిన, ఇన్వెస్కో ఎస్ & పి 500 డౌన్‌సైడ్ హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్ పెరుగుతున్న మరియు పడిపోతున్న మార్కెట్లలో పెట్టుబడిదారులకు సానుకూల రాబడిని అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ యొక్క స్టాక్లలో తన $ 25.72 మిలియన్ల ఆస్తి స్థావరాన్ని పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా మరియు పోర్ట్‌ఫోలియోను హెడ్జ్ చేయడానికి VIX ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా దీనిని సాధించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఇటిఎఫ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలోని టాప్ 10 స్టాక్స్ 23.68% సంచిత బరువును కలిగి ఉన్నాయి మరియు ఆపిల్ ఇంక్. (నాస్డాక్: AAPL), మైక్రోసాఫ్ట్ కార్పొరేషన్ (NASDAQ: MSFT) మరియు ఎనర్జీ బెల్వెథర్ ఎక్సాన్ మొబిల్ కార్పొరేషన్ (NYSE: XOM) వంటి పేర్లను కలిగి ఉంది.
ఇన్వెస్కో ఎస్ & పి 500 డౌన్‌సైడ్ హెడ్జ్డ్ ఇటిఎఫ్ ఖర్చు నిష్పత్తి 0.39% కలిగి ఉంది, ఇది దాని హెడ్జ్డ్ నిర్మాణాన్ని బట్టి చాలా సహేతుకమైనది. ఇది 1.98% డివిడెండ్ దిగుబడిని కూడా చెల్లిస్తుంది. ఈ ఫండ్ గత ఐదేళ్ళలో 3.62% మరియు మునుపటి మూడేళ్ళతో పోలిస్తే 4.34% తిరిగి ఇచ్చింది. ఇది జూన్ 2018 నాటికి 5.05% YTD ని తిరిగి ఇచ్చింది. (అదనపు పఠనం కోసం, తనిఖీ చేయండి: ETF లతో హెడ్జింగ్: ఖర్చుతో కూడుకున్న ప్రత్యామ్నాయం .)
