విషయ సూచిక
- 1. పెట్టుబడి థీమ్‌ను కనుగొనండి
- 2. గణాంకాలతో విశ్లేషించండి
- 3. స్టాక్ స్క్రీన్‌ను నిర్మించండి
- 4. లోతైన విశ్లేషణ చేయండి
- బాటమ్ లైన్
సానుకూల రాబడిని సాధించాలనే ఆశతో ఒక నిర్దిష్ట ప్రమాణాల ఆధారంగా ఈక్విటీల ఎంపిక స్టాక్ పికింగ్. నేటి ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలో, పెట్టుబడి నిర్ణయానికి రావడానికి అధిక మొత్తంలో సమాచారాన్ని విశ్లేషించడం చాలా కష్టం.
ఏదేమైనా, పెద్ద విశ్వ ఆలోచనల ద్వారా జల్లెడ పట్టుటకు సహాయపడటానికి స్క్రీనింగ్ ప్రక్రియను రూపొందించడానికి మీరు తీసుకోవలసిన దశలు ఉన్నాయి మరియు తదుపరి దర్యాప్తుకు అర్హమైన స్టాక్‌ల సంఖ్యను చేరుకోవచ్చు. ఇక్కడ, మేము మిమ్మల్ని ఆ నాలుగు దశల ద్వారా తీసుకుంటాము.
కీ టేకావేస్
- పెట్టుబడిదారులు తరచూ మార్కెట్లో మరియు దాని తోటివారికి వ్యతిరేకంగా పనితీరును కనబరుస్తారని వారు నమ్ముతారు. స్టాక్ ఎంపిక విజయవంతం అయ్యేలా చేసే క్రమబద్ధమైన పద్ధతిలో చేయాలి. అన్ని స్టాక్స్ యొక్క విశ్వాన్ని పరీక్షించడానికి కీ దశలను అనుసరించాలి పెట్టుబడి కోసం మీ ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా ఉండేవి.
1. పెట్టుబడి థీమ్‌ను కనుగొనండి
కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు తమ శోధనను ఒక పరిశ్రమ లేదా థీమ్‌తో ప్రారంభిస్తారు, అది వృద్ధికి బలవంతపు డ్రైవర్లను కలిగి ఉంటుంది, కాని ప్రస్తుతం అది అనుకూలంగా లేదు. ఒక ఉదాహరణగా, 1990 ల ప్రారంభంలో రియల్ ఎస్టేట్ క్రాష్ తరువాత కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు స్టాక్లను నిర్మించటానికి మొగ్గు చూపారు.
మరికొందరు వారి సానుకూల దీర్ఘకాలిక ఫండమెంటల్స్ ఆధారంగా బలంగా ఉన్న పరిశ్రమలకు వెతుకుతారు. వృద్ధాప్య బేబీ బూమర్ జనాభాతో, గత దశాబ్దంలో ఆరోగ్య సంరక్షణ అటువంటి ఇతివృత్తంగా ఉంది. థీమ్‌ను ఎంచుకోవడం అనేది స్టాక్‌ల యొక్క చిన్న విశ్వాన్ని సృష్టించే మొదటి అడుగు.
2. గణాంకాలతో సంభావ్య పెట్టుబడులను విశ్లేషించండి
ఒక థీమ్ స్థాపించబడిన తర్వాత, స్టాక్స్ యొక్క సంభావ్య విశ్వాన్ని తగ్గించడం అవసరం. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఒక నిర్దిష్ట కంపెనీ పరిమాణాన్ని కలిగి ఉంటారు. సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్, ప్రస్తుత స్టాక్ ధర ద్వారా ఉన్న వాటాల సంఖ్యను గుణించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది, ఇది కంపెనీ పరిమాణం యొక్క సాధారణ కొలత. సాధారణంగా, సంస్థలు తమ స్టాక్ యొక్క అత్యుత్తమ విలువను బట్టి సూక్ష్మ, చిన్న, మధ్య మరియు పెద్ద-మూలధనంగా వర్గీకరించబడతాయి.
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు ఆపిల్ (AAPL), అమెజాన్.కామ్ (AMZN) మరియు ఎక్సాన్ మొబిల్ (XOM) వంటి గృహ పేర్లు ఉన్న పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలతో పరిచయం ఉంది. ఏదేమైనా, కొన్ని ఇతివృత్తాలు మార్కెట్ యొక్క మరింత అస్పష్టమైన విభాగాలపై దృష్టి పెడతాయి, ఇక్కడ ఇథనాల్ లేదా మాడ్యులర్ అద్దె కంపెనీలు వంటి చిన్న కంపెనీలు మాత్రమే పాల్గొంటాయి.
మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ద్వారా కంపెనీల సంభావ్య జాబితాను తగ్గించిన తరువాత, పెట్టుబడిదారులు వృద్ధి అవకాశాలతో సహా కంపెనీ లక్షణాలను సమీక్షించవచ్చు. ఒక సంస్థ లేదా పరిశ్రమ వ్యాపారం యొక్క ప్రారంభ దశలో లేదా ఉత్పత్తి జీవిత చక్రంలో ఉంటే, పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా అమ్మకాలు, ఆదాయాలు లేదా ఇతర సంబంధిత సంఖ్యలలో చాలా ఎక్కువ వృద్ధిని ఆశిస్తారు. మరింత పరిణతి చెందిన కంపెనీలు నెమ్మదిగా వృద్ధిని ప్రదర్శిస్తాయని భావిస్తున్నారు, కాని క్రమంగా పెరుగుతున్న రేటుతో. డివిడెండ్ చెల్లింపులలో వృద్ధి కూడా పాత్ర పోషిస్తుంది. చిన్న లేదా అధిక-వృద్ధి చెందుతున్న కంపెనీలు సాధారణంగా ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని తిరిగి సంస్థలోకి తిరిగి పెట్టుబడి పెడతాయి, అయితే ఎక్కువ పరిణతి చెందిన కంపెనీలు సగటు కంటే ఎక్కువ డివిడెండ్ చెల్లించడానికి నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగించుకోవచ్చు.
స్క్రీన్ యొక్క ఇతర భాగాలు ద్రవ్య నిష్పత్తులు, రుణ నిష్పత్తులు మరియు లాభదాయక నిష్పత్తులు వంటి ఆర్థిక నిష్పత్తుల ద్వారా సంస్థ యొక్క ఆర్థిక స్థితిపై దృష్టి పెడతాయి. ద్రవ్యత నిష్పత్తులు సాధారణంగా సంస్థ యొక్క నగదు, మరియు దాని స్వల్పకాలిక బాధ్యతలకు సంబంధించి స్వల్పకాలిక ఆస్తి స్థానం మరియు దాని స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను, ముఖ్యంగా పని మూలధనాన్ని తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని చూస్తాయి. నిష్పత్తులు సాధారణంగా కంపెనీ తన రుణ బాధ్యతలను తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని మరియు సంస్థ యొక్క ఈక్విటీ లేదా ఆస్తులకు సంబంధించి అప్పుల పరిమాణాన్ని చూస్తాయి. చివరగా, లాభదాయకత నిష్పత్తులు ఉద్యోగం చేసిన ఆస్తులపై రాబడి, పెట్టుబడి పెట్టిన డాలర్లు లేదా ఈక్విటీ గురించి సమాచారాన్ని అందిస్తాయి.
సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు, ఆస్తులు, పుస్తక విలువ మరియు ఇతర లక్షణాలతో పోలిస్తే స్టాక్ ధర ఆకర్షణీయంగా ఉందో లేదో నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడే స్టాక్ వాల్యుయేషన్ పారామితులను మరొక స్క్రీన్ కలిగి ఉంటుంది. సాధారణ మదింపు గుణిజాలలో ధర-నుండి-ఆదాయాలు (P / E), ధర-నుండి-అమ్మకాలు (P / S), ధర-నుండి-పుస్తకం (P / B) మరియు వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (EV / ఈబీఐటీడీఏ).
3. స్టాక్ స్క్రీన్‌ను నిర్మించండి
స్క్రీనింగ్ కోసం అనేక ప్రొఫెషనల్ సాఫ్ట్‌వేర్ ప్యాకేజీలు ఉన్నాయి మరియు అనేక బ్రోకరేజ్ సంస్థలు మరియు ఫైనాన్షియల్ మీడియా వెబ్‌సైట్లు కూడా ఈ సమాచారాన్ని చాలావరకు అందిస్తున్నాయి. స్క్రీన్‌ను నిర్మించడానికి, పై ప్రమాణాల ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు మొదట పెట్టుబడి లక్ష్యాలను నిర్ణయించాలి - ముఖ్యంగా సమయ హోరిజోన్, పన్ను చిక్కులు మరియు రిస్క్ టాలరెన్స్. లక్ష్యాలు నిర్ణయించిన తర్వాత, పెట్టుబడిదారులు స్క్రీన్‌లో ఉపయోగించే ప్రమాణాల పారామితులను ఎంచుకోవచ్చు.
ఉదాహరణ స్క్రీన్ నం 1
22 ఏళ్ల పెట్టుబడిదారుడు తన మొదటి ఉద్యోగాన్ని కళాశాల నుండి బయటకు తీసుకువచ్చాడు మరియు కొంత గ్రాడ్యుయేషన్ బహుమతి డబ్బును కొన్ని స్టాక్స్‌లో పెట్టాలనుకుంటున్నాడు. అతను చాలా కాలం హోరిజోన్ కలిగి ఉన్నాడు, పన్నులను తగ్గించాలని కోరుకుంటాడు మరియు అధిక రిస్క్ టాలరెన్స్ కలిగి ఉంటాడు. అతను దీర్ఘకాలికంగా అధిక వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని అందించే ప్రారంభ-దశ సంస్థతో సుఖంగా ఉంటాడు, కానీ మరింత పరిణతి చెందిన సంస్థ కంటే ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని కూడా కలిగి ఉంటాడు.
అతని స్క్రీనింగ్ ప్రమాణాల దృష్టి క్రింది విధంగా ఉండాలి:
- ప్రారంభ-దశ పరిశ్రమలు అధిక ఆదాయ వృద్ధి చిన్న మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ (billion 1 బిలియన్ కన్నా తక్కువ) నిష్పత్తులు: ప్రారంభ దశ కంపెనీలు సాధారణంగా ఆకర్షణీయం కాని నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే వారు మూలధనాన్ని కోరుకుంటారు మరియు వ్యాపార విలువను ప్రారంభించాల్సిన దానికంటే ఎక్కువ ఖర్చు చేస్తారు: సాధారణంగా P / S మాత్రమే ఆదాయాలు కాబట్టి సాధ్యమయ్యే కొలత సాధారణంగా ప్రతికూలంగా ఉంటుంది
ఉదాహరణ స్క్రీన్ నం 2
ఇటీవల పదవీ విరమణ చేసిన స్త్రీ, జీవిత భాగస్వామి తప్ప, మరియు దీర్ఘకాలిక అప్పులు సాధారణంగా తక్కువ రిస్క్ టాలరెన్స్ కలిగి ఉండవు, మరియు ఆమె పొదుపులు ఆమె జీవితాంతం కొనసాగుతాయని నిర్ధారించుకోవాలి. ఈ పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ వృద్ధి సామర్థ్యం ఉన్న పరిపక్వ సంస్థలతో మరింత సుఖంగా ఉంటాడు.
ఆమె స్క్రీనింగ్ ప్రమాణాలు ఈ క్రింది వాటిపై దృష్టి పెట్టాలి:
- పరిపక్వ పరిశ్రమలు తక్కువ- లేదా వృద్ధి లేని కంపెనీలు పెద్ద మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తులు: బలమైన ద్రవ్యత మరియు తక్కువ రుణ నిష్పత్తులు, అధిక రాబడి నిష్పత్తులు మూల్యాంకనం: సాధారణంగా ఏదైనా నిష్పత్తి సరిపోతుంది, కానీ P / E, P / B లేదా EV / EBITDA ను ఉపయోగించడం సాధారణం; ఈ పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ గుణకాలు మరియు అధిక డివిడెండ్ దిగుబడిని పొందాలి
4. అవుట్‌పుట్‌ను తగ్గించండి మరియు లోతైన విశ్లేషణ చేయండి
స్క్రీన్‌లను ఉపయోగించిన తర్వాత కూడా, చాలా కంపెనీలు మీ ప్రమాణాలకు సరిపోతాయి. జాబితాను సంక్షిప్తీకరించడానికి పరిశ్రమతో ఒకరి కంఫర్ట్ లెవెల్ లేదా వ్యక్తిగత లేదా సామాజిక ఆందోళనలు వంటి నిర్దిష్ట సంస్థల గురించి మరికొన్ని పరిశీలన అవసరం.
ఫీల్డ్ తగినంతగా ఇరుకైనప్పుడు, సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ ఫైలింగ్స్ మరియు కంపెనీ లేదా ఇన్వెస్టర్ వెబ్‌సైట్‌లతో సహా బహిరంగంగా లభించే అన్ని సమాచారాన్ని ఉపయోగించి మిగిలిన కంపెనీల గురించి లోతైన విశ్లేషణ చేయాల్సిన సమయం ఆసన్నమైంది.
బాటమ్ లైన్
సమాచారం మరియు ఎంపికల సమృద్ధి పెట్టుబడిని అధికంగా చేయగలదు, మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలను అర్థం చేసుకోవడం మరియు ఆ లక్ష్యాల ఆధారంగా స్క్రీన్‌ను నిర్మించడం, మీ అవసరాలను తీర్చగల స్టాక్లను ఎంచుకోవడంలో మీకు సహాయపడుతుంది. ఏదేమైనా, ఈ స్క్రీనింగ్ దశలు, సంభావ్య పెట్టుబడి అభ్యర్థుల జాబితాను తగ్గించేటప్పుడు, లోతైన ప్రాథమిక విశ్లేషణకు ప్రత్యామ్నాయం కాదని గుర్తుంచుకోవాలి.
