ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ మరియు ట్రేడింగ్ పవర్ హౌస్ గోల్డ్మన్ సాచ్స్ గ్రూప్ ఇంక్. (జిఎస్) గత 52 వారాలలో కఠినమైన నౌకాయానం కలిగి ఉంది, దాని స్టాక్ 31% తగ్గింది, కెబిడబ్ల్యు బ్యాంక్ స్టాక్ ఇండెక్స్ కోసం 20% పడిపోయింది. వాల్ స్ట్రీట్‌లోని ప్రధాన ఫ్రాంచైజీలలో చాలా కాలంగా పరిగణించబడుతున్న గోల్డ్మన్ కుంభకోణాల నుండి వృద్ధి సమస్యల వరకు అనేక సమస్యలను ఎదుర్కొన్నాడు.
బేరసార వేటగాళ్ళు గోల్డ్మన్ తన స్వల్ప మరియు మధ్యకాలిక సవాళ్లను అధిగమిస్తారనే అంచనాల ఆధారంగా దూకడం కోసం ప్రలోభపెట్టవచ్చు, దీర్ఘకాలంలో దాని ప్రధాన హోదాను తిరిగి పొందుతారు. అయితే, సంశయవాదులు అధికంగా ఉన్నారు. గౌరవనీయమైన బ్యాంక్ స్టాక్ విశ్లేషకుడు డిక్ బోవ్ సిఎన్‌బిసితో మాట్లాడుతూ, "నేను గోల్డ్మన్ సాచ్స్‌ను తాకడం ఇష్టం లేదు."
గోల్డ్మన్ ఎదుర్కొంటున్న 5 సవాళ్లు:
- కుంభకోణాలు మరియు తక్కువ పనితీరు మధ్య ఓడను నిలబెట్టడం, ఇది భారీ జరిమానాలు మరియు జరిమానాలను ఉత్పత్తి చేస్తుంది, దుష్ప్రవర్తనపై పరిశోధనలు బలహీనమైన వ్యాపార విభాగాలను మెరుగుపరచడం కొత్త నిర్వహణ బృందం, వృద్ధి కార్యక్రమాలు మరియు వ్యయ నియంత్రణలను పని చేస్తాయి
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
ఓడను నిలబెట్టడం: డేవిడ్ సోలమన్, వయసు 57, అక్టోబర్ 1, 2018 నుండి సిఇఒగా, మరియు జనవరి 1, 2019 నుండి ఛైర్మన్‌గా, లాయిడ్ బ్లాంక్‌ఫీన్ తరువాత రెండు పాత్రలలోనూ ఉన్నారు. అతను 1999 లో సంస్థలో భాగస్వామిగా చేరాడు, 2006 నుండి 2016 వరకు ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ యొక్క సహ-అధిపతి, అప్పటి అధ్యక్షుడు మరియు చీఫ్ ఆపరేటింగ్ ఆఫీసర్ (COO), ప్రతి గోల్డ్మన్. కుంభకోణాలు మరియు పనితీరు మధ్య సంస్థపై విశ్వాసాన్ని పునరుద్ధరించడంతో సహా సొలొమోను అతని ముందు చాలా కష్టమైన పని ఉంది. విశ్వాసాన్ని పెంపొందించే వ్యాయామం ఖాతాదారులు, ఉద్యోగులు మరియు పెట్టుబడిదారులను కలిగి ఉంటుంది.
కుంభకోణాలు: మలేషియా ప్రభుత్వం గోల్డ్‌మ్యాన్‌కు 7.5 బిలియన్ డాలర్ల నష్టపరిహారం చెల్లించాలని కోరింది. 1 ఎండిబి ఫండ్ అవినీతి మరియు మనీలాండరింగ్ ఆరోపణలు ఎదుర్కొంది మరియు గోల్డ్మన్ ఎటువంటి తప్పు చేయలేదని ఖండించారు.
ఏదేమైనా, బ్యాంక్ విశ్లేషకుడు డిక్ బోవ్ "అంతర్గతంగా వారి సమ్మతి కార్యకలాపాలు విచ్ఛిన్నమైనట్లు అనిపిస్తుంది" అని నమ్ముతాడు మరియు గోల్డ్మన్ స్టాక్‌ను నివారించడానికి ఇది ఒక ప్రధాన కారణమని పేర్కొంది. 1MDB వ్యవహారం ఫలితంగా గోల్డ్‌మన్‌కు 2 బిలియన్ డాలర్ల వరకు జరిమానా విధించవచ్చని బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్‌తో విశ్లేషకుడు మైఖేల్ క్యారియర్ అంచనా వేశారు, ఇది బారన్ యొక్క పావు వంతు విలువైన ఆదాయానికి సమానం.
దర్యాప్తులు: మలేషియా వ్యవహారం గోల్డ్‌మన్‌ను రెండు లేదా మూడు సంవత్సరాలు యుఎస్ సెక్యూరిటీలు మరియు బ్యాంకింగ్ రెగ్యులేటర్ల సూక్ష్మదర్శిని క్రింద ఉంచాలని బోవ్ ఆశిస్తున్నారు, సంస్థ యొక్క ప్రతి అంశం దర్యాప్తులో ఉంది. ఈ ప్రక్రియకు గోల్డ్‌మన్‌కు పదిలక్షల డాలర్లు మరియు బహుశా వందల మిలియన్లు ఖర్చవుతుందని బోవ్ భావిస్తున్నారు.
గోల్డ్మన్ "జరిమానాలు, జరిమానాలు మరియు ఇతర ఆంక్షలను ఎదుర్కోగలడు" అని పేర్కొన్న మైఖేల్ క్యారియర్ కూడా కొంతకాలం పరిశోధనలు లాగవచ్చని పేర్కొన్నాడు. అంతేకాక, సంభావ్య ప్రభావాల గురించి మరింత స్పష్టత వచ్చేవరకు స్టాక్ తిరిగి రావడం ప్రారంభిస్తుందని అతను నమ్మడు. మరోవైపు, అతను ప్రొజెక్ట్ చేసే "స్టాక్ ఫలితాన్ని తగ్గించడం కంటే ఎక్కువ" అని అతను నమ్ముతున్నాడు, ప్రత్యేకంగా $ 2 బిలియన్ల వరకు జరిమానా.
పనితీరును మెరుగుపరచడం: గోల్డ్మన్ సెక్యూరిటీస్ ట్రేడింగ్ విభాగం 2012 లో సంస్థ యొక్క ఆదాయంలో సగానికి పైగా 2017 నుండి కేవలం మూడింట ఒక వంతుకు చేరుకోకుండా కుదించబడింది, మరొక సిఎన్‌బిసి నివేదిక ప్రకారం, ట్రేడింగ్‌లో టర్నోరౌండ్ డేవిడ్ సోలమన్కు అధిక ప్రాధాన్యతనివ్వాలని సూచిస్తుంది. అంతకుముందు 2018 లో, సంస్థ తన ట్రేడింగ్ టెక్నాలజీని అప్‌గ్రేడ్ చేయడానికి పెట్టుబడులు పెడుతోందని సూచించింది.
వృద్ధి కార్యక్రమాలు: 2020 నాటికి వార్షిక ఆదాయాన్ని 5 బిలియన్ డాలర్లకు పెంచే ప్రణాళికను గోల్డ్మన్ కలిగి ఉన్నాడు, కొంతవరకు కొత్త వ్యాపార కార్యక్రమాల ద్వారా, సిఎన్‌బిసి నోట్స్. ఉదాహరణకు, సంస్థ మూడవ ఆన్‌లైన్ సిఎన్‌బిసి నివేదిక ప్రకారం, ఆన్‌లైన్ వినియోగదారుల బ్యాంకింగ్ కోసం ఆన్‌లైన్ మార్కస్ ఖాతాలతో మార్కెట్లోకి ప్రవేశించింది, దీనిపై ఇటీవల వడ్డీ రేట్లు పెంచింది.
"పెద్ద, విభిన్న, అధిక లాభదాయక డిజిటల్ కన్స్యూమర్ ఫైనాన్స్ ప్లాట్‌ఫామ్‌ను నిర్మించాలనే ఆశయం మాకు ఉంది" అని సిఎన్‌బిసి కోట్ చేసినట్లు సోలమన్ మే 2018 లో చెప్పారు. భీమా, తనఖాలు, ఆటో రుణాలు మరియు సంపద నిర్వహణ సేవలను అందించడం ద్వారా వినియోగదారుల ఆర్థిక సేవల్లో గోల్డ్మన్ తన అడుగుజాడలను విస్తరించే అవకాశం ఉంది, సిఎన్‌బిసి కూడా గమనిస్తుంది.
వాస్తవానికి, గోల్డ్మన్ సంపద నిర్వహణ సేవలను అందిస్తాడు, కానీ స్మార్ట్ అస్సెట్ ప్రకారం 10 మిలియన్ డాలర్లు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టే అతి సంపన్న ఖాతాదారులకు మాత్రమే. కేవలం 700 మంది ఆర్థిక సలహాదారులు మరియు 184 బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులు నిర్వహణలో ఉన్నందున, గోల్డ్మన్ వారి ఖాతా కనిష్టాలను తగ్గించాలని నిర్ణయించుకుంటే గణనీయమైన వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటారు. ఉదాహరణకు, కనిష్ట కనీసాలను, 000 100, 000 నుండి, 000 250, 000 వరకు కలిగి ఉన్న మోర్గాన్ స్టాన్లీ (MS), అదే మూలానికి 15, 712 ఆర్థిక సలహాదారులు మరియు నిర్వహణలో 4 2.4 ట్రిలియన్ ఆస్తులను కలిగి ఉంది.
ముందుకు చూస్తోంది
వారి కొత్త నిర్వహణ బృందం, వృద్ధి కార్యక్రమాలు మరియు వ్యయ నియంత్రణ ప్రయత్నాల ఆధారంగా గోల్డ్‌మన్‌కు మంచి దీర్ఘకాలిక అవకాశాలు ఉన్నాయని బోఫామ్‌ఎల్‌కు చెందిన విశ్లేషకుడు మైఖేల్ క్యారియర్ భావిస్తున్నారు. నిజమే, ఇటీవలి ఇబ్బందులు ఉన్నప్పటికీ, గోల్డ్మన్ ఆర్థిక సేవలలో అత్యంత అంతస్తుల పేర్లలో ఒకటిగా ఉంది, ఇది దాని విస్తరణ ప్రయత్నాలకు సహాయపడుతుంది.
మలేషియా కుంభకోణాన్ని సంస్థ దాని వెనుక ఉంచగలిగితే, కనీస ఆర్థిక మరియు పలుకుబడితో, దాని వృద్ధి మరియు వైవిధ్యీకరణ కార్యక్రమాలను కూడా అందిస్తే, స్టాక్ కొనుగోలు కావచ్చు. ఏదేమైనా, మరింత సామూహిక-మార్కెట్ బ్యాంకింగ్ మరియు ఆర్థిక సేవలకు విస్తరించడం ద్వారా దాని వ్యాపార నమూనాను విస్తృతం చేసే ప్రయత్నాలు స్థాపించబడిన ప్రత్యర్థులుగా నడుస్తాయి.
