పెట్టుబడిదారులకు డివిడెండ్ల విషయంలో ఐదు ప్రధాన కారణాలు అవి స్టాక్ పెట్టుబడి లాభాలను గణనీయంగా పెంచుతాయి, ప్రాథమిక విశ్లేషణకు అదనపు మెట్రిక్ను అందిస్తాయి, మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తాయి, పన్ను ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి మరియు మూలధన కొనుగోలు శక్తిని కాపాడటానికి సహాయపడతాయి.
కీ టేకావేస్
- డివిడెండ్లను జారీ చేసే కంపెనీలు సంస్థ యొక్క ఆర్థిక స్థితికి స్వాభావిక విశ్వసనీయతను అందించగలవు; అనారోగ్యకరమైన కంపెనీలు సాధారణంగా తమ వాటాదారులకు డివిడెండ్ అందించే స్థితిలో ఉండవు. చెల్లించిన అర్హత కలిగిన డివిడెండ్లను సాధారణ ఆదాయపు పన్ను రేటు కంటే తక్కువ రేటుతో పన్ను విధించారు 25 25% బదులుగా 15% లేదా 15% బదులుగా 0%. మాంద్యం కాలంలో కూడా, డివిడెండ్ స్టాక్స్ చారిత్రాత్మకంగా వృద్ధిని చూపించాయి. గత 93 ఏళ్లలో ఎస్ & పి 500 లో వర్తకం చేసిన డివిడెండ్ స్టాక్స్ డివిడెండ్ లేకుండా పెట్టుబడిదారులకు రెండు రెట్లు దగ్గరగా రాబడిని అందించాయి.
లాభాల పెరుగుదల మరియు విస్తరణ
డివిడెండ్ చెల్లించే సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల కలిగే ప్రాధమిక ప్రయోజనాల్లో ఒకటి డివిడెండ్ కాలక్రమేణా క్రమంగా పెరుగుతుంది. డివిడెండ్ చెల్లించే బాగా స్థిరపడిన కంపెనీలు సాధారణంగా సంవత్సరానికి తమ డివిడెండ్ చెల్లింపులను పెంచుతాయి. అనేక "డివిడెండ్ కులీనులు" లేదా కంపెనీలు తమ డివిడెండ్ చెల్లింపులను వరుసగా 25 సంవత్సరాలకు పైగా పెంచాయి. 1980 నుండి, డివిడెండ్ అందించే ఎస్ & పి 500 కంపెనీలకు డివిడెండ్ సగటు మిశ్రమ వార్షిక వృద్ధి రేటు 3.2%.
స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడి యొక్క ప్రాథమిక అంశాలలో ఒకటి మార్కెట్ రిస్క్, లేదా ఏదైనా ఈక్విటీ పెట్టుబడితో సంబంధం ఉన్న స్వాభావిక ప్రమాదం. స్టాక్స్ పైకి లేదా క్రిందికి వెళ్ళవచ్చు మరియు అవి విలువలో పెరుగుతాయనే గ్యారెంటీ లేదు. డివిడెండ్-చెల్లించే సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం లాభదాయకమని హామీ ఇవ్వకపోగా, డివిడెండ్ స్టాక్స్ పెట్టుబడిపై కనీసం పాక్షిక రాబడిని ఇస్తాయి, అది వాస్తవంగా హామీ ఇవ్వబడుతుంది. డివిడెండ్ చెల్లించే కంపెనీలు ఎప్పుడైనా డివిడెండ్ చెల్లించడం మానేయడం చాలా అరుదు, వాస్తవానికి, ఈ కంపెనీలు చాలావరకు తమ డివిడెండ్ల మొత్తాన్ని కాలక్రమేణా పెంచుతాయి.
చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు స్టాక్ మార్కెట్ లాభాలపై భారీ ప్రభావం చూపే డివిడెండ్లను అభినందించడంలో విఫలమవుతున్నారు. 1926 నుండి, ఎస్ & పి 500 సూచికను తయారుచేసే సంస్థలలో స్టాక్ పెట్టుబడి లాభాలలో సగం డివిడెండ్లు ఉన్నాయి. అంటే డివిడెండ్ చెల్లింపులు చేర్చడం డివిడెండ్ చెల్లింపులు లేకుండా వారి రాబడి ఎలా ఉంటుందో పోలిస్తే పెట్టుబడిపై రాబడిలో స్టాక్ ఇన్వెస్టర్లు గ్రహించిన దాని కంటే రెట్టింపు అయ్యింది.
అదనంగా, ఈ తక్కువ-వడ్డీ-రేటు వాతావరణంలో, డివిడెండ్-చెల్లించే సంస్థలు అందించే డివిడెండ్ దిగుబడి ప్రభుత్వ బాండ్ల వంటి చాలా స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడులలో పెట్టుబడిదారులకు లభించే రేట్ల కంటే గణనీయంగా ఎక్కువ.
డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్స్ మొత్తం స్టాక్ ధరను కూడా మెరుగుపరుస్తాయి, ఒకసారి ఒక సంస్థ డివిడెండ్ ప్రకటించిన తర్వాత స్టాక్ పెట్టుబడిదారులకు మరింత ఆకర్షణీయంగా మారుతుంది. సంస్థపై ఈ పెరిగిన ఆసక్తి స్టాక్ విలువను పెంచే డిమాండ్‌ను సృష్టిస్తుంది.
ఈక్విటీ మూల్యాంకనంలో డివిడెండ్లు సహాయపడతాయి
పెట్టుబడిపై మొత్తం రాబడిపై డివిడెండ్ల ప్రభావం లేదా ROI తరచుగా పెట్టుబడిదారులచే పట్టించుకోనట్లే, ఈక్విటీ మూల్యాంకనం మరియు స్టాక్ ఎంపికలో డివిడెండ్లు సహాయక విశ్లేషణను అందిస్తాయి. డివిడెండ్లను ఉపయోగించి స్టాక్స్ యొక్క మూల్యాంకనం అనేది ధర-నుండి-ఆదాయాలు లేదా పి / ఇ నిష్పత్తి వంటి సాధారణంగా ఉపయోగించే అనేక ఇతర కొలమానాల కంటే చాలా నమ్మకమైన ఈక్విటీ మూల్యాంకన కొలత.
స్టాక్ విశ్లేషణలో విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే చాలా ఆర్థిక కొలమానాలు కంపెనీల ఆర్థిక నివేదికల నుండి పొందిన గణాంకాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. కంపెనీ యొక్క ఆర్ధిక నివేదికల ఆధారంగా మాత్రమే స్టాక్లను మదింపు చేయడంలో సంభావ్య సమస్య కంపెనీలు, మరియు దురదృష్టవశాత్తు కొన్నిసార్లు, పెట్టుబడిదారులకు వారి రూపాన్ని మెరుగుపరచడానికి తప్పుదోవ పట్టించే అకౌంటింగ్ పద్ధతుల ద్వారా వారి ఆర్థిక నివేదికలను మార్చవచ్చు. డివిడెండ్లు, అయితే, ఒక సంస్థ బాగా పనిచేస్తుందో లేదో గట్టిగా సూచిస్తుంది. సంక్షిప్తంగా, డివిడెండ్ చెల్లింపు చేయడానికి ఒక సంస్థకు నిజమైన నగదు ప్రవాహం ఉండాలి.
సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత మరియు చారిత్రక డివిడెండ్ చెల్లింపును పరిశీలిస్తే పెట్టుబడిదారులకు సంస్థ యొక్క బలం యొక్క ప్రాథమిక ప్రాథమిక విశ్లేషణలో దృ reference మైన సూచన స్థానం లభిస్తుంది. డివిడెండ్లు సంస్థ యొక్క వృద్ధి మరియు లాభదాయకత యొక్క నిరంతర, సంవత్సరానికి సూచికలను అందిస్తాయి, ఒక సంవత్సరం వ్యవధిలో కంపెనీ స్టాక్ ధరలో ఏవైనా అప్-అండ్-డౌన్ కదలికలు సంభవించవచ్చు. ఒక సంస్థ కాలక్రమేణా తన డివిడెండ్ చెల్లింపులను స్థిరంగా పెంచుకోవడం అనేది ఒక సంస్థ యొక్క స్పష్టమైన సూచన, ఇది స్థిరంగా లాభాలను ఆర్జిస్తోంది మరియు తాత్కాలిక మార్కెట్ లేదా ఆర్థిక మాంద్యాల వల్ల దాని ప్రాథమిక ఆర్థిక ఆరోగ్యానికి ముప్పు తక్కువగా ఉంటుంది.
ఒక సంస్థను మదింపు చేయడంలో డివిడెండ్లను ఉపయోగించడం వల్ల కలిగే అదనపు ప్రయోజనం ఏమిటంటే, డివిడెండ్లు సంవత్సరానికి ఒకసారి మాత్రమే మారుతుంటాయి కాబట్టి, అవి స్టాక్ ధరలో రోజువారీ హెచ్చుతగ్గులకు లోబడి ఉండే కొలమానాల కంటే చాలా స్థిరమైన విశ్లేషణను అందిస్తాయి.
ప్రమాదం మరియు అస్థిరతను తగ్గించడం
మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్ మరియు అస్థిరతను తగ్గించడంలో డివిడెండ్లు ప్రధాన కారకం. ప్రమాదాన్ని తగ్గించే పరంగా, డివిడెండ్ చెల్లింపులు స్టాక్ ధర క్షీణత వలన సంభవించే నష్టాలను తగ్గిస్తాయి. కానీ డివిడెండ్ల రిస్క్ రిడక్షన్ ప్రయోజనం ఆ ప్రాథమిక వాస్తవాన్ని మించినది. ఎలుగుబంటి మార్కెట్ వ్యవధిలో డివిడెండ్-చెల్లించే స్టాక్స్ డివిడెండ్-చెల్లించని స్టాక్లను గణనీయంగా అధిగమిస్తాయని అధ్యయనాలు స్థిరంగా చూపించాయి. మొత్తం డౌన్‌మార్కెట్ సాధారణంగా బోర్డు అంతటా స్టాక్లను లాగుతుండగా, డివిడెండ్-చెల్లించే స్టాక్స్ సాధారణంగా డివిడెండ్-చెల్లించని స్టాక్‌ల కంటే విలువలో గణనీయంగా తగ్గుతాయి.
ఈ వాస్తవం యొక్క పూర్తి ఉదాహరణ 2002 లో మొత్తం మార్కెట్ తిరోగమనంలో ప్రదర్శించబడింది, డివిడెండ్ చెల్లించని స్టాక్స్ సగటున 30% తగ్గాయి, డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్స్ సగటున 10% మాత్రమే తగ్గాయి. 2008 ధరల తీవ్ర ఆర్థిక సంక్షోభం సమయంలో కూడా, స్టాక్ ధరలు గణనీయంగా పడిపోయాయి, డివిడెండ్ స్టాక్స్ డివిడెండ్ కాని స్టాక్స్ కంటే మెరుగ్గా ఉన్నాయి.
డివిడెండ్-చెల్లించే సంస్థల స్టాక్లను కలిగి ఉండటం కూడా మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో అస్థిరతను గణనీయంగా తగ్గిస్తుంది. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌లో డివిడెండ్-చెల్లించని కంపెనీలకు వ్యతిరేకంగా డివిడెండ్-చెల్లించే సంస్థల యొక్క 2000-2010 పోలిక అస్థిరత స్థాయిలలో గణనీయమైన వ్యత్యాసాన్ని చూపిస్తుంది. ఈ కాలంలో డివిడెండ్ చెల్లించే సంస్థల బీటా 0.98, ఇది మొత్తం మార్కెట్ సగటు కంటే కొంచెం తక్కువ. అదే సమయంలో డివిడెండ్ చెల్లించని సంస్థల బీటా 1.48, ఇది మొత్తం మార్కెట్ సగటు కంటే చాలా ఎక్కువ అస్థిరత రేటును చూపుతుంది.
డివిడెండ్ పన్ను ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి
పన్నులకు సంబంధించి డివిడెండ్లను వ్యవహరించే విధానం డివిడెండ్లను ఆదాయాన్ని పొందటానికి చాలా పన్ను-సమర్థవంతమైన మార్గంగా చేస్తుంది. అర్హత కలిగిన డివిడెండ్లను సాధారణ ఆదాయం కంటే గణనీయంగా తక్కువ రేటుకు పన్ను విధించారు. 2011 నాటికి IRS నిబంధనల ప్రకారం, సాధారణ ఆదాయపు పన్ను రేటు 25% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఉన్నవారికి, అర్హత కలిగిన డివిడెండ్లకు 15% రేటుతో మాత్రమే పన్ను విధించబడుతుంది. మరియు సాధారణ ఆదాయ పన్ను రేటు 25% కంటే తక్కువగా ఉన్న వ్యక్తులకు, అర్హత కలిగిన డివిడెండ్ పూర్తిగా పన్ను రహితంగా ఉంటుంది.
డివిడెండ్లు మూలధన కొనుగోలు శక్తిని కాపాడుతాయి
పెట్టుబడిదారులు కొన్నిసార్లు పరిగణించడంలో విఫలమయ్యే మరొక ప్రాంతంలో డివిడెండ్లు సహాయపడతాయి: పెట్టుబడి రాబడిపై ద్రవ్యోల్బణం ప్రభావం. పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడి నుండి ఏదైనా నిజమైన నికర లాభాన్ని గ్రహించటానికి, పెట్టుబడి మొదట ద్రవ్యోల్బణం ఫలితంగా వచ్చే కొనుగోలు శక్తి నష్టాన్ని అధిగమించడానికి తగినంత రాబడిని అందించాలి.
ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక సంవత్సరంలో 3% ధరను పెంచే స్టాక్‌ను కలిగి ఉంటే, కానీ ద్రవ్యోల్బణం 4% వద్ద ఉంటే, అతని మూలధనం యొక్క కొనుగోలు శక్తి పరంగా, పెట్టుబడిదారుడు వాస్తవానికి 1% నష్టాన్ని చవిచూశాడు. ఏదేమైనా, ధరలో 3% పెరిగిన అదే స్టాక్ 3% డివిడెండ్ దిగుబడిని కూడా ఇస్తే, పెట్టుబడి విజయవంతంగా ద్రవ్యోల్బణాన్ని అధిగమించి, పెట్టుబడిదారుడి కొనుగోలు శక్తిలో వాస్తవ లాభాలను సూచిస్తుంది. డివిడెండ్ చెల్లించే సంస్థలలో పెట్టుబడిదారులకు శుభవార్త ఏమిటంటే చాలా డివిడెండ్ దిగుబడిని మించిపోయింది.
