మ్యూచువల్ ఫండ్ తరగతుల ఎబిసిలు

విషయ సూచిక

• మ్యూచువల్ ఫండ్ క్లాసులు అంటే ఏమిటి?
• క్లాస్ ఎ షేర్లు
• క్లాస్ బి షేర్లు
• క్లాస్ సి షేర్లు
• కనుమరుగవుతున్న మధ్య తరగతి
• లాభాలు మరియు నష్టాలు వర్తింపజేయడం
• బాటమ్ లైన్

మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిలో, అధిక ఖర్చులు నాణ్యతను సూచిస్తాయనే పాత సామెత నిజం నుండి మరింత ఉండకూడదు. అధిక రుసుము చెల్లించడం వల్ల ఎక్కువ రాబడి వస్తుందని రుజువు లేదు. ఏదైనా ఉంటే, అధిక-ధర ఫండ్ యొక్క మ్యూచువల్ ఫండ్ మేనేజర్ అధిక రాబడిని పొందే ప్రయత్నంలో ఎక్కువ నష్టాలను తీసుకోవచ్చు. మేనేజర్ యొక్క ప్రమాదకర కదలికలు బయటపడకపోతే, మీరు ఖర్చులలో ఎక్కువ డబ్బును వదులుకున్నారు మరియు మూలధన నష్టాలను తీసుకున్నారు.

నష్టాలను చవిచూడటానికి మాత్రమే అధిక ఫీజు చెల్లించకుండా ఉండటానికి, మీకు ఏ తరగతి మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లు అనుకూలంగా ఉన్నాయో ఆలోచించడం చాలా అవసరం. మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు మీరు ఎలాంటి ఫీజు చెల్లించాలో నిర్ణయించడానికి షేర్ల తరగతి సహాయపడుతుంది. ఇక్కడ మేము ఈ విభిన్న తరగతుల యొక్క అవలోకనాన్ని ఇస్తాము.

మ్యూచువల్ ఫండ్ క్లాసుల ABC లు

కీ టేకేవేస్

• క్లాస్ ఎ షేర్లు ముందస్తు ఫీజులు వసూలు చేస్తాయి మరియు తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి, కాబట్టి అవి దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు మంచివి. క్లాస్ ఎ షేర్లు పెద్ద పెట్టుబడుల కోసం ముందస్తు ఫీజులను కూడా తగ్గిస్తాయి, కాబట్టి అవి సంపన్న పెట్టుబడిదారులకు మంచి ఎంపిక. క్లాస్ బి షేర్లు అధిక నిష్క్రమణ ఫీజులను వసూలు చేస్తాయి మరియు అధిక వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి, కానీ అవి చాలా సంవత్సరాలు ఉంచినట్లయితే అవి A- షేర్లకు మారుతాయి. క్లాస్ సి షేర్లు A- షేర్ల కంటే ఎక్కువ వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి మరియు చిన్న నిష్క్రమణ రుసుమును కలిగి ఉంటాయి, ఇవి సాధారణంగా ఒక సంవత్సరం తరువాత వేవ్ చేయబడతాయి. క్లాస్ సి షేర్లు ప్రాచుర్యం పొందాయి రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు, మరియు అవి స్వల్పకాలిక పెట్టుబడిదారులకు ఉత్తమమైనవి.

మ్యూచువల్ ఫండ్ క్లాసులు అంటే ఏమిటి?

స్టాక్ క్లాసులు ఒక్కో షేరుకు ఓటింగ్ హక్కుల సంఖ్యను సూచిస్తుండగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ క్లాసులు ఫండ్‌లోని షేర్లకు వసూలు చేసే రకాన్ని మరియు ఫీజుల సంఖ్యను సూచిస్తాయి.

మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు ఒక నిర్దిష్ట ఫండ్ కోసం ఏడు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ తరగతుల వాటాలను కలిగి ఉండవచ్చు. అయినప్పటికీ, మ్యూచువల్ ఫండ్ తరగతుల్లో మూడు ప్రధాన రకాలు ఉన్నాయి: ఎ, బి మరియు సి. వీటిని ఎ-షేర్లు, బి-షేర్లు మరియు సి-షేర్లు అని కూడా పిలుస్తారు. ఈ తరగతుల్లో ప్రతిదానికి వివిధ ప్రయోజనాలు మరియు లోపాలు ఉన్నాయి. ప్రతిదాన్ని పరిశీలిద్దాం.

క్లాస్ ఎ షేర్లు

ఎ-షేర్లు మీ ప్రారంభ పెట్టుబడి నుండి తీసివేయబడిన ముందస్తు అమ్మకపు రుసుము లేదా ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్‌ను వసూలు చేస్తాయి.

ప్రోస్

• తక్కువ 12 బి -1 ఫీజు: క్లాస్ ఎ షేర్లు తక్కువ 12 బి -1 ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి, అవి ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తిలో చేర్చబడిన మార్కెటింగ్ మరియు పంపిణీ ఫీజులు. మీరు ఈ వాటాలను చాలా సంవత్సరాలు కలిగి ఉండాలని ప్లాన్ చేస్తే, ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్ దీర్ఘకాలంలో ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. బ్రేక్ పాయింట్స్: ఇవి మీ పెట్టుబడి శ్రేణిలో కొంత మొత్తానికి చేరుకున్న ప్రతిసారీ రెగ్యులర్ ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్ రేట్ల నుండి తగ్గింపును అందిస్తుంది. మొదటి బ్రేక్ పాయింట్ $ 25, 000 అయితే, మొదటి డిస్కౌంట్ పొందడానికి మీరు ఆ మొత్తాన్ని ప్రారంభంలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎక్కువ డబ్బు ఉన్నవారికి బ్రేక్‌పాయింట్లు స్పష్టంగా అనుకూలంగా ఉంటాయి. సంచిత హక్కు: మీరు రెండవ విడతతో మొదటి బ్రేక్‌పాయింట్‌కు చేరుకుంటే ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్‌పై తగ్గింపును పొందటానికి ఇది మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. మొదటి బ్రేక్ పాయింట్ $ 25, 000 అని అనుకుందాం, కానీ మీ ప్రారంభ పెట్టుబడి $ 10, 000. రెండవ విడతలో బ్రేక్ పాయింట్ చేరుకోవడానికి మీరు మరో $ 15, 000 పెట్టుబడి పెడితే, మీకు రాయితీ ఫ్రంట్-లోడ్ ఫీజు లభిస్తుంది. పదవీ విరమణ కోసం ఆదా చేసేటప్పుడు ఇది సహాయపడుతుంది ఎందుకంటే పని-వయస్సు గల పెద్దలు ప్రతి సంవత్సరం ఎక్కువ పెట్టుబడులు పెట్టగలుగుతారు. ఉద్దేశం: కొన్ని కంపెనీలు మొదట ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టాలనే ఉద్దేశ్యాన్ని వ్యక్తం చేసే వ్యక్తులకు ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్ డిస్కౌంట్లను ముందస్తుగా అందిస్తాయి. ఒక నిర్దిష్ట బిందువు ద్వారా ఒక నిర్దిష్ట బ్రేక్‌పాయింట్‌పై మొత్తాన్ని పెట్టుబడి పెట్టాలనే ఉద్దేశ్యాన్ని వారు సూచించాలి.

కాన్స్

• అధిక ప్రారంభ పెట్టుబడి: ఉద్దేశ్య లేఖ ద్వారా సూచించబడిన గడువుకు ముందే బ్రేక్‌పాయింట్‌కు చేరుకోవడానికి నిధులు లేని పెట్టుబడిదారులు క్రమం తప్పకుండా ఫ్రంట్-ఎండ్ ఫీజు చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. లాంగ్ టైమ్ హారిజోన్: స్వల్పకాలిక హోరిజోన్ ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు ఈ నిధులు సరైనవి కావు. ఫ్రంట్-లోడ్ ఫీజులో $ 250 తర్వాత మీ ప్రారంభ పెట్టుబడి, 7 4, 750 అని అనుకుందాం, మరియు మీ పెట్టుబడి ఏడాది కాలంలో 3% పెరుగుతుంది. మీరు సంవత్సరం చివరిలో విక్రయిస్తే, మీరు నిజంగా డబ్బును కోల్పోయేవారు: ($ 4, 750 x 1.03) - $ 5000 = - $ 107.50, లేదా 2.15% నష్టం.

క్లాస్ బి షేర్లు

B- వాటాలు వాటి బ్యాక్ ఎండ్ లేదా అనిశ్చిత వాయిదా వేసిన అమ్మకపు ఛార్జీల ద్వారా వర్గీకరించబడతాయి. అసలు కొనుగోలు తర్వాత నిర్దిష్ట సంవత్సరాల వ్యవధిలో మీరు వాటాలను విక్రయించినప్పుడు ఈ రుసుము చెల్లించబడుతుంది. ఈ షేర్లు సాధారణంగా తక్కువ పెట్టుబడి నగదు మరియు దీర్ఘ పెట్టుబడి హోరిజోన్ ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు మంచివి.

ప్రోస్

• ఫ్రంట్-ఎండ్ ఫీజులు లేవు: మీ మొత్తం ప్రారంభ పెట్టుబడి సహకారం మూలధన లాభాలు మరియు వడ్డీ ఆదాయం నుండి ప్రయోజనాలు. సమ్మేళనం రాబడి కారణంగా కొత్త పెట్టుబడిదారులకు పదవీ విరమణ కోసం ఆదా చేయడం గణనీయమైన ప్రయోజనం. ముప్పై ఏళ్ళలో సంవత్సరానికి 10% సంపాదించే స్టాక్ ఫండ్‌ను పరిగణించండి. అప్పుడు, ప్రారంభ పెట్టుబడి చివరికి 17 రెట్లు ఎక్కువ విలువైనదిగా ఉంటుంది. ఫ్రంట్-ఎండ్ ఫీజులో కొన్ని వందల డాలర్లు ఆదా చేయడం అంటే కొన్ని వేల డాలర్లు రిటైర్మెంట్. డిఫెర్డ్ సేల్స్ ఛార్జీలు: మీరు ఎక్కువ కాలం షేర్లను కలిగి ఉంటే, మీ వాయిదా వేసిన అమ్మకపు ఛార్జీలు తక్కువగా ఉంటాయి. దీర్ఘకాలిక క్షితిజాలతో పెట్టుబడిదారులకు ఇది మరొక ప్రయోజనం. క్లాస్ ఎకు మార్పిడి: క్లాస్ బి షేర్లు నిర్దిష్ట హోల్డింగ్ వ్యవధి తర్వాత క్లాస్ ఎ షేర్లకు స్వయంచాలకంగా మారుతాయి. ఈ మార్పిడి ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది ఎందుకంటే క్లాస్ ఎ షేర్లు క్లాస్ బి షేర్ల కంటే తక్కువ వార్షిక వ్యయ నిష్పత్తిని కలిగి ఉన్నాయి (క్రింద చూడండి).

కాన్స్

• లాంగ్ టైమ్ హారిజన్ అవసరం: మీరు ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో నిధులను ఉపసంహరించుకుంటే, మీకు బ్యాక్ ఎండ్ లేదా వాయిదా వేసిన అమ్మకపు ఛార్జీ వసూలు చేయబడుతుంది. నిష్క్రమణ రుసుమును నివారించడానికి ఒకరు సాధారణంగా ఐదు నుండి ఎనిమిది సంవత్సరాల వరకు ఫండ్‌లో ఉండాలి. బ్రేక్‌పాయింట్లు లేవు: క్లాస్ బి షేర్లు వాయిదాపడిన అమ్మకపు ఛార్జీపై బ్రేక్‌పాయింట్‌లను అందించవు. మీరు ఎంత పెట్టుబడి పెట్టినప్పటికీ, ఈ ఛార్జీలపై తగ్గింపు లేదు. సంపన్న పెట్టుబడిదారులకు ఇది ఒక ముఖ్యమైన లోపం. అధిక వ్యయ నిష్పత్తులు: క్లాస్ బి షేర్లు క్లాస్ ఎ మరియు సి షేర్ల కంటే అధిక వ్యయ నిష్పత్తులను వసూలు చేస్తాయి.

క్లాస్ సి షేర్లు

క్లాస్ సి షేర్లు ఒక రకమైన స్థాయి-లోడ్ ఫండ్, ఇది వార్షిక రుసుమును వసూలు చేస్తుంది. స్వల్పకాలిక వాటాలను రీడీమ్ చేసే వ్యక్తులకు ఈ తరగతి బాగా పనిచేస్తుంది.

ప్రోస్

• ఫ్రంట్-ఎండ్ ఫీజులు లేవు: మీ మొత్తం ప్రారంభ పెట్టుబడి సహకారం వడ్డీ ఆదాయాన్ని సంపాదిస్తుంది. చిన్న బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్: బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ సాధారణంగా 1% మాత్రమే.బ్యాక్-ఎండ్ లోడ్‌ను నివారించే అవకాశం: బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ సాధారణంగా తొలగించబడుతుంది షేర్లు ఒక సంవత్సరం పాటు జరిగాయి.

కాన్స్

• బ్యాక్-ఎండ్ లోడ్: మొదటి సంవత్సరంలోనే నిధులు ఉపసంహరించుకుంటే బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్-చిన్నది అయినప్పటికీ సాధారణంగా వసూలు చేయబడుతుంది. అధిక వ్యయ నిష్పత్తులు: క్లాస్ సి షేర్ల ఖర్చు నిష్పత్తులు క్లాస్ బి షేర్ల కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, అవి క్లాస్ ఎ షేర్ల కన్నా ఇంకా ఎక్కువ. మార్పిడి లేదు: క్లాస్ బి షేర్ల మాదిరిగా కాకుండా, క్లాస్ సి షేర్లను క్లాస్ ఎ షేర్లుగా మార్చలేము. ఇది తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తులకు అవకాశాన్ని తొలగిస్తుంది. మీకు చాలా కాలం హోరిజోన్ ఉంటే, అధిక నిర్వహణ ఫీజు నిరవధికంగా కొనసాగుతున్నందున క్లాస్ సి షేర్లు మీకు అనుకూలంగా లేవు. దురదృష్టవశాత్తు, మీ పెట్టుబడి రాబడి మీరు ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడి పెట్టడం తగ్గుతుంది ఎందుకంటే ఫీజులు కాలక్రమేణా పెరుగుతాయి. డిస్కౌంట్లు లేవు: ఖాతా సి కొన్ని స్థాయిలకు చేరుకున్నప్పుడు క్లాస్ సి షేర్లు ఖర్చులపై తగ్గింపును ఇవ్వవు.

కనుమరుగవుతున్న మధ్య తరగతి

మేము మూడు తరగతులను పరిశీలించినప్పటికీ, మ్యూచువల్ ఫండ్ల మధ్యతరగతి-బి-షేర్లు-మ్యూచువల్ ఫండ్ పరిశ్రమ నుండి కనుమరుగవుతున్నాయి. దీనికి అనేక కారణాలు ఉన్నాయి, కాని వాటిలో ప్రధానమైనది ఫీజులపై ఎక్కువ నియంత్రణ. 12 బి -1 ఫీజులు దాడికి గురయ్యాయి, దుర్వినియోగ ఆరోపణలకు ఫండ్ కంపెనీలపై వాటాదారుల వ్యాజ్యాల మూలంగా పనిచేస్తున్నాయి. చాలా నిధులు ఈ ఫీజులను వదులుతున్నాయి మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) తో పోటీ పడటానికి క్లాస్ సమర్పణలను తగ్గిస్తున్నాయి. పరిమిత పెట్టుబడి మూలధనంతో పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ ఫీజు ప్రత్యామ్నాయాన్ని అందించడం ద్వారా ఇటిఎఫ్‌లు క్లాస్ బి షేర్లపై ఒత్తిడి తెస్తాయి. సంక్షిప్తంగా, క్లాస్ బి షేర్లు ఇప్పటికీ ఉన్నాయి, కానీ అవి చనిపోతున్న జాతి.

లాభాలు మరియు నష్టాలు వర్తింపజేయడం

Ot హాత్మక ABC కంపెనీ బాండ్ ఫండ్ యొక్క క్రింది వాటా తరగతులలో పైన వివరించిన లక్షణాలు మరియు లాభాలు ఎలా పనిచేస్తాయో చూద్దాం.

ABC కంపెనీ బాండ్ ఫండ్, ఎ వెర్సస్ సి పోలిక

క్లాస్	చిహ్నం	ఫ్రంట్ ఎండ్	బ్యాక్ ఎండ్	12 బి -1 ఫీజు	వివరాలు
ఒక	PAEMX	3.75%	1%	0.25%	- 2017 మొత్తం వార్షిక రాబడి = 8.86% - వ్యయ నిష్పత్తి = 1.2% - min 1, 000 నిమిషాల పెట్టుబడి
సి	PEBCX	n / a	1%	1.00%	- 2017 మొత్తం వార్షిక రాబడి = 9.35% - వ్యయ నిష్పత్తి = 1.95% -, 500 2, 500 నిమిషాల పెట్టుబడి