అస్థిరతను లెక్కిస్తోంది: సరళీకృత విధానం

చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ చక్రం యొక్క వివిధ కాలాలలో అసాధారణమైన పెట్టుబడి పనితీరు అస్థిరతను అనుభవించారు. అస్థిరత కొన్ని సమయాల్లో than హించిన దానికంటే ఎక్కువగా ఉండవచ్చు, అస్థిరతను సాధారణంగా కొలిచే విధానం స్టాక్స్ యొక్క సమస్యకు unexpected హించని విధంగా, లెక్కలేనన్ని అస్థిరతగా కనబడుతుందని ఒక కేసు కూడా చేయవచ్చు.

ఈ వ్యాసం యొక్క ఉద్దేశ్యం సాంప్రదాయిక అస్థిరతతో సంబంధం ఉన్న సమస్యలను చర్చించడం మరియు నష్టాల పరిమాణాన్ని అంచనా వేయడంలో సహాయపడటానికి పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించగల మరింత స్పష్టమైన విధానాన్ని వివరించడం.

అస్థిరతను లెక్కించడానికి సరళీకృత విధానం

అస్థిరత యొక్క సాంప్రదాయ కొలత

చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు ప్రామాణిక విచలనం అస్థిరతను కొలవడానికి ఉపయోగించే సాధారణ గణాంకం అని తెలుసు. ప్రామాణిక విచలనం దాని సగటు నుండి డేటా యొక్క సగటు వ్యత్యాసం యొక్క వర్గమూలంగా నిర్వచించబడింది. ఈ గణాంకం లెక్కించడం చాలా సులభం అయితే, దాని వివరణ వెనుక ఉన్న tions హలు మరింత క్లిష్టంగా ఉంటాయి, ఇది దాని ఖచ్చితత్వం గురించి ఆందోళనను పెంచుతుంది. తత్ఫలితంగా, ప్రమాదం యొక్క ఖచ్చితమైన కొలతగా దాని ప్రామాణికతను చుట్టుముట్టే ఒక నిర్దిష్ట స్థాయి సంశయవాదం ఉంది.

ప్రామాణిక విచలనం ప్రమాదానికి ఖచ్చితమైన కొలతగా ఉండటానికి, పెట్టుబడి పనితీరు డేటా సాధారణ పంపిణీని అనుసరిస్తుందని to హించాలి. గ్రాఫికల్ పరంగా, డేటా యొక్క సాధారణ పంపిణీ బెల్ ఆకారపు వక్రరేఖ వలె కనిపించే విధంగా చార్టులో ప్లాట్ చేస్తుంది. ఈ ప్రమాణం నిజమైతే, expected హించిన ఫలితాలలో సుమారు 68% పెట్టుబడి ఆశించిన రాబడి నుండి ± 1 ప్రామాణిక విచలనాల మధ్య ఉండాలి, 95% ± 2 ప్రామాణిక విచలనాల మధ్య ఉండాలి మరియు 99.7% ± 3 ప్రామాణిక విచలనాల మధ్య ఉండాలి.

ఉదాహరణకు, జూన్ 1, 1979 మధ్య కాలంలో, జూన్ 1, 2009 వరకు, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ యొక్క మూడేళ్ల రోలింగ్ వార్షిక సగటు పనితీరు 9.5%, మరియు దాని ప్రామాణిక విచలనం 10%. పనితీరు యొక్క ఈ బేస్లైన్ పారామితులను బట్టి, ఎస్ & పి 500 సూచిక యొక్క performance హించిన పనితీరు 68% సమయం -0.5% మరియు 19.5% (9.5% ± 10%) పరిధిలోకి వస్తుందని ఎవరైనా ఆశిస్తారు.

దురదృష్టవశాత్తు, పెట్టుబడి పనితీరు డేటా సాధారణంగా పంపిణీ చేయబడకపోవడానికి మూడు ప్రధాన కారణాలు ఉన్నాయి. మొదట, పెట్టుబడి పనితీరు సాధారణంగా వక్రంగా ఉంటుంది, అంటే రిటర్న్ పంపిణీలు సాధారణంగా అసమానంగా ఉంటాయి. తత్ఫలితంగా, పెట్టుబడిదారులు అసాధారణంగా అధిక మరియు తక్కువ పనితీరును అనుభవిస్తారు. రెండవది, పెట్టుబడి పనితీరు సాధారణంగా కుర్టోసిస్ అని పిలువబడే ఆస్తిని ప్రదర్శిస్తుంది, అనగా పెట్టుబడి పనితీరు అసాధారణంగా పెద్ద సంఖ్యలో సానుకూల మరియు / లేదా ప్రతికూల పనితీరును ప్రదర్శిస్తుంది. కలిసి చూస్తే, ఈ సమస్యలు బెల్-ఆకారపు వక్రత యొక్క రూపాన్ని వార్ప్ చేస్తాయి మరియు ప్రామాణిక విచలనం యొక్క ఖచ్చితత్వాన్ని ప్రమాద కొలతగా వక్రీకరిస్తాయి.

వక్రీకరణ మరియు కుర్టోసిస్‌తో పాటు, హెటెరోస్కెడాస్టిసిటీ అని పిలువబడే సమస్య కూడా ఆందోళనకు కారణం. హెటెరోస్కెడాస్టిసిటీ అంటే నమూనా పెట్టుబడి పనితీరు డేటా యొక్క వైవిధ్యం కాలక్రమేణా స్థిరంగా ఉండదు. తత్ఫలితంగా, ప్రామాణిక విచలనం గణన చేయడానికి ఉపయోగించిన కాల వ్యవధి లేదా గణన చేయడానికి ఎంచుకున్న కాల వ్యవధి ఆధారంగా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది.

వక్రీకరణ మరియు కుర్టోసిస్ మాదిరిగా, హెటెరోస్కెడాస్టిసిటీ యొక్క శాఖలు ప్రామాణిక విచలనం ప్రమాదానికి నమ్మదగని కొలతగా మారుతుంది. సమిష్టిగా తీసుకుంటే, ఈ మూడు సమస్యలు పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడుల యొక్క అస్థిరతను తప్పుగా అర్ధం చేసుకోవటానికి కారణమవుతాయి మరియు risk హించిన దానికంటే ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకునే అవకాశం ఉంది.

అస్థిరత యొక్క సరళీకృత కొలత

అదృష్టవశాత్తూ, చారిత్రక పద్ధతి అని పిలువబడే ఒక ప్రక్రియ ద్వారా ప్రమాదాన్ని కొలవడానికి మరియు పరిశీలించడానికి చాలా సులభమైన మరియు ఖచ్చితమైన మార్గం ఉంది. ఈ పద్ధతిని ఉపయోగించుకోవటానికి, పెట్టుబడిదారులు హిస్టోగ్రామ్ అని పిలువబడే చార్ట్ను రూపొందించడం ద్వారా వారి పెట్టుబడుల యొక్క చారిత్రక పనితీరును గ్రాఫ్ చేయాలి.

హిస్టోగ్రాం అనేది ఒక చార్ట్, ఇది వర్గ శ్రేణుల హోస్ట్‌లోకి వచ్చే పరిశీలనల నిష్పత్తిని ప్లాట్ చేస్తుంది. ఉదాహరణకు, దిగువ చార్టులో, జూన్ 1, 1979, జూన్ 1, 2009 వరకు ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ యొక్క మూడేళ్ల రోలింగ్ వార్షిక సగటు పనితీరు నిర్మించబడింది. నిలువు అక్షం ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరు యొక్క పరిమాణాన్ని సూచిస్తుంది, మరియు క్షితిజ సమాంతర అక్షం ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ అటువంటి పనితీరును అనుభవించిన ఫ్రీక్వెన్సీని సూచిస్తుంది.

మూర్తి 1: ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ పనితీరు హిస్టోగ్రామ్

చార్ట్ వివరించినట్లుగా, హిస్టోగ్రాం వాడకం పెట్టుబడిదారుల పనితీరు ఇచ్చిన పరిధిలో, పైన లేదా క్రింద ఉన్న సమయాన్ని నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులను అనుమతిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ పనితీరు పరిశీలనలలో 16% 9% మరియు 11.7% మధ్య రాబడిని సాధించింది. పరిమితి కంటే తక్కువ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పనితీరు పరంగా, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ 1.1%, 16% సమయం కంటే ఎక్కువ లేదా సమానమైన నష్టాన్ని అనుభవించిందని మరియు 24.8%, 7.7% కంటే ఎక్కువ పనితీరును అనుభవించిందని కూడా నిర్ణయించవచ్చు.

పద్ధతులను పోల్చడం

హిస్టోగ్రాం ద్వారా చారిత్రక పద్ధతిని ఉపయోగించడం ప్రామాణిక విచలనం వాడకంపై మూడు ప్రధాన ప్రయోజనాలను కలిగి ఉంది. మొదట, చారిత్రక పద్ధతి పెట్టుబడి పనితీరును సాధారణంగా పంపిణీ చేయవలసిన అవసరం లేదు. రెండవది, వక్రీకరణ మరియు కుర్టోసిస్ యొక్క ప్రభావం హిస్టోగ్రామ్ చార్టులో స్పష్టంగా సంగ్రహించబడింది, ఇది పెట్టుబడిదారులకు unexpected హించని అస్థిరత ఆశ్చర్యాన్ని తగ్గించడానికి అవసరమైన సమాచారాన్ని అందిస్తుంది. మూడవది, పెట్టుబడిదారులు అనుభవించిన లాభాలు మరియు నష్టాల పరిమాణాన్ని పరిశీలించవచ్చు.

చారిత్రక పద్దతికి ఉన్న ఏకైక లోపం ఏమిటంటే, హిస్టోగ్రాం, ప్రామాణిక విచలనం యొక్క ఉపయోగం వలె, హిటోరోస్కెడాస్టిసిటీ యొక్క సంభావ్య ప్రభావంతో బాధపడుతోంది. ఏదేమైనా, ఇది ఆశ్చర్యం కలిగించకూడదు, ఎందుకంటే గత పనితీరు భవిష్యత్ రాబడిని సూచించదని పెట్టుబడిదారులు అర్థం చేసుకోవాలి. ఏదైనా సందర్భంలో, ఈ ఒక హెచ్చరికతో కూడా, చారిత్రక పద్ధతి ఇప్పటికీ పెట్టుబడి ప్రమాదానికి అద్భుతమైన బేస్లైన్ కొలతగా పనిచేస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారులు వారి పెట్టుబడి అవకాశాలతో సంబంధం ఉన్న వారి సంభావ్య లాభాలు మరియు నష్టాల పరిమాణం మరియు పౌన frequency పున్యాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించాలి.

మెథడాలజీ యొక్క అప్లికేషన్

పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడుల యొక్క ప్రమాద లక్షణాలను పరిశీలించడంలో సహాయపడటానికి హిస్టోగ్రాంను ఎలా ఉత్పత్తి చేస్తారు?

పెట్టుబడి నిర్వహణ సంస్థల నుండి పెట్టుబడి పనితీరు సమాచారాన్ని అభ్యర్థించడం ఒక సిఫార్సు. ఏదేమైనా, పెట్టుబడి ఆస్తి యొక్క నెలవారీ ముగింపు ధరను సేకరించి, సాధారణంగా వివిధ వనరుల ద్వారా కనుగొనడం ద్వారా, ఆపై పెట్టుబడి పనితీరును మాన్యువల్‌గా లెక్కించడం ద్వారా కూడా అవసరమైన సమాచారాన్ని పొందవచ్చు.

పనితీరు సమాచారం సేకరించిన తరువాత లేదా మానవీయంగా లెక్కించిన తరువాత, మైక్రోసాఫ్ట్ ఎక్సెల్ వంటి సాఫ్ట్‌వేర్ ప్యాకేజీలోకి డేటాను దిగుమతి చేయడం ద్వారా మరియు సాఫ్ట్‌వేర్ యొక్క డేటా విశ్లేషణ యాడ్-ఆన్ లక్షణాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా హిస్టోగ్రామ్‌ను నిర్మించవచ్చు. ఈ పద్దతిని ఉపయోగించడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు సులభంగా హిస్టోగ్రాంను రూపొందించగలుగుతారు, ఇది వారి పెట్టుబడి అవకాశాల యొక్క నిజమైన అస్థిరతను అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది.

బాటమ్ లైన్

ఆచరణాత్మకంగా, హిస్టోగ్రాం యొక్క ఉపయోగం పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడుల నష్టాన్ని పరిశీలించడానికి వీలు కల్పించాలి, అది వారు వార్షిక ప్రాతిపదికన సంపాదించడానికి లేదా కోల్పోవటానికి నిలబడే డబ్బును అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది. ఈ రకమైన వాస్తవ-ప్రపంచ అనువర్తనాన్ని బట్టి, మార్కెట్లు ఒక్కసారిగా హెచ్చుతగ్గులకు గురైనప్పుడు పెట్టుబడిదారులు తక్కువ ఆశ్చర్యం కలిగి ఉండాలి మరియు అందువల్ల వారు అన్ని ఆర్థిక వాతావరణాలలో తమ పెట్టుబడి బహిర్గతం తో ఎక్కువ కంటెంట్‌ను అనుభవించాలి.