సంపూర్ణ రాబడి మరియు సాపేక్ష రాబడిని పోల్చడం

సంపూర్ణ రిటర్న్ వర్సెస్ సాపేక్ష రిటర్న్: ఒక అవలోకనం

ఫండ్ మేనేజర్ లేదా బ్రోకర్ మంచి పని చేస్తున్నారో లేదో తెలుసుకోవడం కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు సవాలుగా ఉంటుంది. మంచి ఏమిటో నిర్వచించడం కష్టం, ఎందుకంటే ఇది మిగిలిన మార్కెట్ ఎలా పనిచేస్తుందో దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

సంపూర్ణ రాబడి అనేది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో తిరిగి వచ్చిన ఆస్తి లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో. సాపేక్ష రాబడి, మరోవైపు, సంపూర్ణ రాబడి మరియు మార్కెట్ పనితీరు (లేదా ఇతర సారూప్య పెట్టుబడులు) మధ్య వ్యత్యాసం, ఇది ఎస్ & పి 500 వంటి బెంచ్ మార్క్ లేదా ఇండెక్స్ ద్వారా అంచనా వేయబడుతుంది. సాపేక్ష రాబడిని ఆల్ఫా అని కూడా పిలుస్తారు.

సంపూర్ణ రాబడి స్వయంగా పెద్దగా చెప్పదు. పెట్టుబడి యొక్క రాబడి ఇతర సారూప్య పెట్టుబడులతో ఎలా పోలుస్తుందో చూడటానికి మీరు సాపేక్ష రాబడిని చూడాలి. మీ పెట్టుబడి రాబడిని కొలవడానికి మీరు పోల్చదగిన బెంచ్ మార్క్ కలిగి ఉంటే, మీ పెట్టుబడి బాగా లేదా పేలవంగా జరుగుతుందా అనే దానిపై మీరు నిర్ణయం తీసుకోవచ్చు మరియు తదనుగుణంగా వ్యవహరించండి.

సంపూర్ణ రాబడి

సంపూర్ణ రాబడి పరంగా వారి పనితీరును కొలిచే ఫండ్ నిర్వాహకులు సాధారణంగా ఆస్తి తరగతులు, భౌగోళికం మరియు ఆర్థిక చక్రాలలో వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను అభివృద్ధి చేయడమే లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటారు. ఇటువంటి నిర్వాహకులు వారి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క విభిన్న భాగాల మధ్య పరస్పర సంబంధంపై ప్రత్యేక శ్రద్ధ చూపుతారు. మార్కెట్ సంఘటన కారణంగా జరిగే అడవి ings పులకు గురికాకుండా ఉండటమే లక్ష్యం.

సాంప్రదాయ మ్యూచువల్ ఫండ్ నుండి భిన్నమైన పద్ధతులను ఉపయోగించడం ద్వారా సానుకూల రాబడిని సంపాదించడానికి ఒక సంపూర్ణ రిటర్న్ ఫండ్ ఉంచబడుతుంది. సంపూర్ణ రిటర్న్ ఫండ్ నిర్వాహకులు చిన్న అమ్మకం, ఫ్యూచర్స్, ఎంపికలు, ఉత్పన్నాలు, మధ్యవర్తిత్వం, పరపతి మరియు అసాధారణ ఆస్తులను ఉపయోగిస్తారు. రాబడిని వారి స్వంత నిబంధనలతో చూస్తారు, ఇతర పనితీరు చర్యల నుండి వేరు, లాభాలు లేదా నష్టాలు మాత్రమే పరిగణించబడతాయి.

సంపూర్ణ రిటర్న్ నిర్వాహకులకు స్వల్పకాలిక హోరిజోన్ ఉంటుంది. ఈ నిర్వాహకులు చాలా మంది దీర్ఘకాలిక మార్కెట్ పోకడలపై ఆధారపడరు. బదులుగా వారు స్వల్పకాలిక ధరల మార్పులను దీర్ఘకాలికంగా మరియు స్వల్ప వైపు నుండి వర్తకం చేయడానికి చూస్తారు.

సాపేక్ష రిటర్న్

సాపేక్షంగా రాబడి ముఖ్యం ఎందుకంటే ఇది చురుకుగా నిర్వహించబడే నిధుల పనితీరును కొలవడానికి ఒక మార్గం, ఇది మార్కెట్ కంటే ఎక్కువ రాబడిని సంపాదించాలి. ప్రత్యేకించి, సాపేక్ష రాబడి అనేది ఫండ్ మేనేజర్ పనితీరును అంచనా వేయడానికి ఒక మార్గం. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ నిర్వహణ వ్యయ నిష్పత్తి (MER) కలిగి ఉన్న ఇండెక్స్ ఫండ్‌ను ఎల్లప్పుడూ కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు మార్కెట్ రాబడికి హామీ ఇస్తుంది.

ఒక పెట్టుబడిదారుడు మార్కెట్ కంటే మెరుగైన పనితీరును కనబరచడానికి మేనేజర్‌కు చెల్లిస్తున్నట్లయితే, కానీ వారు ఎక్కువ కాలం పాటు సానుకూల రాబడిని ఇవ్వకపోతే, కొత్త ఫండ్ మేనేజర్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం విలువైనదే కావచ్చు.

సాపేక్ష రాబడి ద్వారా వారి పనితీరును కొలిచే చాలా మంది ఫండ్ నిర్వాహకులు సాధారణంగా వారి రాబడిని సాధించడానికి నిరూపితమైన మార్కెట్ పోకడలపై మొగ్గు చూపుతారు. సాధారణంగా ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం విస్తరించి ఉన్న కాలక్రమం కోసం నిర్దిష్ట స్టాక్ లేదా వస్తువు యొక్క దిశను నిర్ణయించడానికి వారు నిర్దిష్ట కంపెనీలపై ప్రపంచ మరియు వివరణాత్మక ఆర్థిక విశ్లేషణ చేస్తారు.

సంపూర్ణ రిటర్న్ వర్సెస్ సాపేక్ష రిటర్న్ ఉదాహరణ

సంపూర్ణ రాబడి మరియు సాపేక్ష రాబడిని చూడటానికి ఒక మార్గం మార్కెట్ చక్రం సందర్భంలో, బుల్ వర్సెస్ ఎలుగుబంటి. ఎద్దు మార్కెట్లో, 2 శాతం భయంకరమైన రాబడిగా కనిపిస్తుంది. ఒక ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు 20 శాతం వరకు తగ్గినప్పుడు, మీ మూలధనాన్ని కాపాడుకోవడం విజయంగా పరిగణించబడుతుంది. అలాంటప్పుడు, 2 శాతం రాబడి అంత చెడ్డగా అనిపించదు. సందర్భం ఆధారంగా తిరిగి వచ్చే విలువ మారుతుంది.

ఈ దృష్టాంతంలో, మేము పేర్కొన్న 2 శాతం సంపూర్ణ రాబడి అవుతుంది. గత సంవత్సరం మ్యూచువల్ ఫండ్ 8 శాతం తిరిగి ఇస్తే, ఆ 8 శాతం దాని సంపూర్ణ రాబడి అవుతుంది. చాలా సులభమైన విషయాలు.

ఎద్దు మార్కెట్లో 2 శాతం రాబడి చెడ్డది మరియు ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో మంచిది. ఈ సందర్భంలో ముఖ్యమైనది రిటర్న్ మొత్తం కాదు, కానీ రాబడి బెంచ్ మార్క్ లేదా విస్తృత మార్కెట్కు సంబంధించి ఉంటుంది.

కీ టేకావేస్

• సంపూర్ణ రాబడి అంటే ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఒక ఆస్తి లేదా ఫండ్ తిరిగి వస్తుంది. రిలేటివ్ రిటర్న్ అనేది ఒక బెంచ్‌మార్క్‌తో పోలిస్తే కొంత కాలానికి సాధించిన ఆస్తి లేదా ఫండ్. రిటర్న్ రిటర్న్ ఫండ్ నిర్వాహకులు స్వల్పకాలిక ఫలితాలపై దృష్టి పెడతారు, అయితే సాపేక్ష రిటర్న్ ఫండ్ నిర్వాహకులు పెద్ద చిత్రం వైపు దృష్టి సారించారు.