అకౌంటింగ్ నియమాలు మరియు చికిత్సలపై బలమైన అవగాహన నాణ్యమైన ఆర్థిక విశ్లేషణకు వెన్నెముక. మీరు పెద్ద పెట్టుబడి బ్యాంకులో స్థిర విశ్లేషకుడు అయినా, కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్ అడ్వైజరీ బృందంలో పనిచేస్తున్నా, ఆర్థిక పరిశ్రమలో ప్రారంభించినా లేదా పాఠశాలలో ప్రాథమికాలను నేర్చుకున్నా, సంస్థలు వేర్వేరు పెట్టుబడులు, బాధ్యతలు మరియు ఇతర స్థానాలకు ఎలా కారణమవుతాయో అర్థం చేసుకోండి. ఏదైనా వ్యాపారం యొక్క విలువ మరియు భవిష్యత్తు అవకాశాలను నిర్ణయించడంలో కీలకం., మేము ఇంటర్కార్పొరేట్ పెట్టుబడుల యొక్క వివిధ వర్గాలను మరియు ఆర్థిక నివేదికలపై వాటిని ఎలా లెక్కించాలో పరిశీలిస్తాము.
ట్యుటోరియల్: అకౌంటింగ్ పరిచయం
కంపెనీలు ఇతర సంస్థల ఈక్విటీ లేదా అప్పులలో పెట్టుబడులు పెట్టినప్పుడు ఇంటర్కార్పోరేట్ పెట్టుబడులు చేపట్టారు. ఒక సంస్థ మరొక సంస్థలో ఎందుకు పెట్టుబడులు పెట్టడానికి కారణాలు చాలా ఉన్నాయి, కానీ మరొక మార్కెట్‌లోకి ప్రాప్యత పొందడం, దాని ఆస్తి స్థావరాన్ని పెంచడం, పోటీ ప్రయోజనాన్ని పొందడం లేదా మరొక సంస్థలో యాజమాన్యం (లేదా రుణదాత) వాటా ద్వారా లాభదాయకతను పెంచే కోరికను కలిగి ఉండవచ్చు. లక్ష్య సంస్థ (పెట్టుబడిదారుడు) లో పెట్టుబడి సంస్థ (పెట్టుబడిదారుడు) చేపట్టే యాజమాన్యం లేదా ఓటింగ్ నియంత్రణ శాతాన్ని బట్టి ఇంటర్కార్పోరేట్ పెట్టుబడులు సాధారణంగా వర్గీకరించబడతాయి. అందువల్ల ఇటువంటి పెట్టుబడులు సాధారణంగా GAAP క్రింద మూడు వర్గాలుగా వర్గీకరించబడతాయి: ఆర్థిక ఆస్తులలో పెట్టుబడులు, సహచరులలో పెట్టుబడులు మరియు వ్యాపార కలయికలు.
ఆర్థిక ఆస్తులలో పెట్టుబడులు
ఆర్థిక ఆస్తులలో పెట్టుబడి సాధారణంగా పెట్టుబడిదారుడిలో 20 శాతం కంటే తక్కువ యాజమాన్యాన్ని కలిగి ఉంటుంది. అటువంటి స్థానం "నిష్క్రియాత్మక" పెట్టుబడిగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే చాలా సందర్భాలలో, పెట్టుబడిదారుడికి పెట్టుబడిదారుడిపై గణనీయమైన ప్రభావం లేదా నియంత్రణ ఉండదు.
సముపార్జన సమయంలో, ఆస్తులు (పెట్టుబడిదారుడి పెట్టుబడి) పెట్టుబడి సంస్థ యొక్క (పెట్టుబడిదారు) బ్యాలెన్స్ షీట్లో సరసమైన విలువతో నమోదు చేయబడతాయి. సమయం గడిచేకొద్దీ మరియు ఆస్తుల యొక్క సరసమైన విలువ మారినప్పుడు, అకౌంటింగ్ చికిత్స ఆస్తుల వర్గీకరణపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఆస్తులు ఇలా వర్గీకరించబడ్డాయి:
- పరిపక్వత వరకు: ఇవి పరిపక్వత వరకు ఉంచడానికి ఉద్దేశించిన రుణ సెక్యూరిటీలు. దీర్ఘకాలిక సెక్యూరిటీలు బ్యాలెన్స్ షీట్లో రుణమాఫీ ఖర్చుతో నివేదించబడతాయి, వడ్డీ ఆదాయం పెట్టుబడిదారుడి ఆదాయ ప్రకటనపై నివేదించబడుతుంది. ట్రేడింగ్ కోసం జరిగింది: ఈక్విటీ మరియు డెట్ సెక్యూరిటీలు లాభం కోసం విక్రయించాలనే ఉద్దేశ్యంతో (ఆశాజనక) తక్కువ సమయం-హోరిజోన్ లోపల, సాధారణంగా మూడు నెలలు. ఏదైనా వడ్డీ లేదా డివిడెండ్ ఆదాయంతో పాటు, ఆదాయ ప్రకటనపై ఏదైనా సరసమైన విలువ మార్పులు (గ్రహించిన మరియు అవాస్తవికమైనవి) నివేదించబడి, అవి సరసమైన విలువ వద్ద బ్యాలెన్స్ షీట్లో నివేదించబడతాయి. అమ్మకానికి అందుబాటులో ఉంది: ఇవి పరిపక్వత లేదా ట్రేడింగ్ కోసం పట్టుకోబడవు. అమ్మకానికి అందుబాటులో ఉన్న సెక్యూరిటీలు ట్రేడింగ్-ఫర్-ట్రేడింగ్ సెక్యూరిటీల మాదిరిగానే ఉంటాయి; ఏది ఏమయినప్పటికీ, ఆదాయ ప్రకటనలో (డివిడెండ్ మరియు వడ్డీ ఆదాయంతో పాటు) సరసమైన విలువలో గ్రహించిన మార్పులు మాత్రమే నివేదించబడతాయి, అన్ని అవాస్తవిక మార్పులు బ్యాలెన్స్ షీట్లో వాటాదారుల ఈక్విటీలో ఒక భాగంగా నివేదించబడతాయి.
ఆర్థిక ఆస్తి పెట్టుబడులను విశ్లేషించేటప్పుడు వర్గీకరణ ఎంపిక ఒక ముఖ్యమైన అంశం. సెక్యూరిటీలను హోల్డ్-ఫర్-ట్రేడింగ్ అని వర్గీకరించే ఒక సంస్థ పెట్టుబడి యొక్క సరసమైన విలువ పెట్టుబడిని అమ్మకం కోసం అమ్మినట్లుగా వర్గీకరించిన దానికంటే పెరిగితే అధిక ఆదాయాలను నివేదిస్తుంది, ఎందుకంటే ట్రేడింగ్-ఫర్-ట్రేడింగ్ సెక్యూరిటీలలో అవాస్తవిక న్యాయమైన విలువ మార్పులు సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటనపై నివేదించబడింది, అయితే అమ్మకపు అమ్మకపు సెక్యూరిటీలలో ఇలాంటి మార్పు వాటాదారుల ఈక్విటీలో నివేదించబడుతుంది. అదనంగా, యుఎస్ GAAP సంస్థలను పెట్టుబడులను తిరిగి వర్గీకరించడానికి అనుమతించదు, ఇవి మొదట వర్తకం కోసం వర్గీకరించబడ్డాయి లేదా సరసమైన విలువ పెట్టుబడులుగా నియమించబడ్డాయి. కాబట్టి, ఆర్థిక ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు కంపెనీలు పెట్టుబడి పెట్టే అకౌంటింగ్ ఎంపికలు దాని ఆర్థిక నివేదికలపై ప్రధాన ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. (మరిన్ని కోసం, ఆర్థిక నివేదికల గురించి మీరు తెలుసుకోవలసినది చూడండి.)
అసోసియేట్స్‌లో పెట్టుబడులు
అసోసియేట్‌లో పెట్టుబడి సాధారణంగా 20 నుండి 50 శాతం మధ్య యాజమాన్య ఆసక్తి. పెట్టుబడి సాధారణంగా నియంత్రించబడనిదిగా పరిగణించబడుతున్నప్పటికీ, పెట్టుబడిదారుడి నిర్వాహక బృందం, కార్పొరేట్ ప్రణాళిక మరియు విధానాలను ప్రభావితం చేసే పెట్టుబడిదారుడి సామర్థ్యం మరియు పెట్టుబడిదారుల డైరెక్టర్ల బోర్డులో ప్రాతినిధ్యం వహించే అవకాశం ఉన్నందున, అటువంటి యాజమాన్య వాటా ప్రభావవంతంగా పరిగణించబడుతుంది..
అకౌంటింగ్ యొక్క ఈక్విటీ పద్ధతిని ఉపయోగించడం కోసం అసోసియేట్‌లో ప్రభావవంతమైన పెట్టుబడి లెక్కించబడుతుంది. అసలు పెట్టుబడి బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఖర్చుతో (సరసమైన విలువ) నమోదు చేయబడుతుంది. పెట్టుబడిదారుడి తదుపరి ఆదాయాలు పెట్టుబడి సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ యాజమాన్య వాటాకు (యాజమాన్యానికి అనులోమానుపాతంలో) జోడించబడతాయి, పెట్టుబడిదారుడు చెల్లించే ఏదైనా డివిడెండ్ ఆ మొత్తాన్ని తగ్గిస్తుంది. పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడిదారుడి నుండి పొందిన డివిడెండ్లను ఆదాయ ప్రకటనలో నమోదు చేస్తారు.
పెట్టుబడిదారుడు గుర్తించదగిన ఆస్తుల పుస్తక విలువ కంటే ఎక్కువ మరియు అంతకు మించి చెల్లించే ఏదైనా ప్రీమియంతో మంచిని నిర్వచించి, సముపార్జనలో పెట్టుబడిదారుడు చెల్లించిన సద్భావనను గుర్తించాలని ఈక్విటీ పద్ధతి పిలుస్తుంది. అదనంగా, బలహీనత కోసం పెట్టుబడి కూడా క్రమానుగతంగా పరీక్షించబడాలి. పెట్టుబడి యొక్క సరసమైన విలువ రికార్డ్ చేయబడిన బ్యాలెన్స్ షీట్ విలువ కంటే తక్కువగా ఉంటే (మరియు అది శాశ్వతంగా పరిగణించబడుతుంది), ఆస్తి తప్పక వ్రాయబడాలి. ఒక జాయింట్ వెంచర్, దీని ద్వారా రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సంస్థలు ఒక సంస్థపై నియంత్రణను పంచుకుంటాయి, ఈక్విటీ పద్ధతిని ఉపయోగించడం కోసం కూడా లెక్కించబడుతుంది.
అసోసియేట్స్‌లో పెట్టుబడుల ప్రయోజనం కోసం కూడా పరిగణించవలసిన ప్రధాన అంశం ఇంటర్కార్పోరేట్ లావాదేవీలు. అటువంటి పెట్టుబడి ఈక్విటీ పద్ధతిలో లెక్కించబడినందున, పెట్టుబడిదారుడు మరియు పెట్టుబడిదారుడి మధ్య లావాదేవీలు రెండు సంస్థల ఆర్థికాలపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. రెండింటికీ, అప్‌స్ట్రీమ్ (పెట్టుబడిదారుడికి పెట్టుబడిదారుడు) మరియు దిగువ (పెట్టుబడిదారుడికి పెట్టుబడిదారుడు), పెట్టుబడిదారుడు ఏదైనా ఇంటర్కార్పొరేట్ లావాదేవీల నుండి పెట్టుబడిదారుడి లాభాలలో దాని అనులోమానుపాత వాటాను కలిగి ఉండాలి.
ఈ చికిత్సలు సాధారణ మార్గదర్శకాలు, కఠినమైన నియమాలు కాదని గుర్తుంచుకోండి. 20 శాతం కంటే తక్కువ యాజమాన్య వాటాతో పెట్టుబడిదారుడిపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని ప్రదర్శించే సంస్థను అసోసియేట్‌లో పెట్టుబడిగా వర్గీకరించాలి. గణనీయమైన ప్రభావం యొక్క సంకేతాలను చూపించని 20 నుండి 50 శాతం వాటా ఉన్న సంస్థను ఆర్థిక ఆస్తులలో మాత్రమే పెట్టుబడిగా వర్గీకరించవచ్చు. (మరింత తెలుసుకోవడానికి, " బలహీనత ఛార్జీలు: మంచి, చెడు మరియు అగ్లీ " చూడండి.)
వ్యాపార కలయికలు
వ్యాపార కలయికలు ఈ క్రింది వాటిలో ఒకటిగా వర్గీకరించబడ్డాయి:
- విలీనం: సముపార్జన సంస్థ కొనుగోలు చేసిన సంస్థను గ్రహిస్తుంది, ఇది సముపార్జన నుండి ఉనికిలో ఉండదు. సముపార్జన: కొత్తగా సంపాదించిన సంస్థతో పాటు, కొనుగోలు చేసే సంస్థ ఉనికిలో ఉంది, సాధారణంగా పేరెంట్-సబ్సిడీ పాత్రలలో ఏకీకృతం: రెండు సంస్థలు కలిసి ఒక పూర్తిగా కొత్త కంపెనీ ప్రత్యేక ప్రయోజన సంస్థలు: ఒకే ప్రయోజనం లేదా ప్రాజెక్ట్ కోసం స్పాన్సరింగ్ సంస్థచే సృష్టించబడిన ఒక సంస్థ
వ్యాపార కలయికల కోసం అకౌంటింగ్ చేసినప్పుడు, సముపార్జన పద్ధతి ఉపయోగించబడుతుంది. సముపార్జన పద్ధతి ప్రకారం, కంపెనీల ఆస్తులు, బాధ్యతలు, ఆదాయాలు మరియు ఖర్చులు రెండూ కలిపి ఉంటాయి. మాతృ సంస్థ యొక్క యాజమాన్య వాటా 100% కన్నా తక్కువ ఉంటే, కొనుగోలు చేసే సంస్థ నియంత్రించని అనుబంధ సంస్థ యొక్క మొత్తాన్ని లెక్కించడానికి బ్యాలెన్స్ షీట్లో మైనారిటీ వడ్డీ ఖాతాను రికార్డ్ చేయడం అవసరం.
అనుబంధ సంస్థ యొక్క కొనుగోలు ధర తల్లిదండ్రుల బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఖర్చుతో నమోదు చేయబడుతుంది, ఏదైనా సద్భావన (పుస్తక విలువ కంటే కొనుగోలు ధర) గుర్తించలేని ఆస్తిగా నివేదించబడుతుంది. ఒకవేళ అనుబంధ సంస్థ యొక్క సరసమైన విలువ తల్లిదండ్రుల బ్యాలెన్స్ షీట్‌లోని మోస్తున్న విలువ కంటే తక్కువగా ఉంటే, బలహీనత ఛార్జీని నమోదు చేసి ఆదాయ ప్రకటనపై నివేదించాలి.
ముగింపు
ఇంటర్కార్పోరేట్ పెట్టుబడులతో ఉన్న సంస్థల ఆర్థిక నివేదికలను పరిశీలించినప్పుడు, వ్యాపార సంబంధం యొక్క వాస్తవికతలకు సరిపోయేలా కనిపించని అకౌంటింగ్ చికిత్సలు లేదా వర్గీకరణల కోసం చూడటం చాలా ముఖ్యం. ఇటువంటి సందర్భాలను స్వయంచాలకంగా "గమ్మత్తైన అకౌంటింగ్" గా చూడకూడదు, అకౌంటింగ్ వర్గీకరణ సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో అర్థం చేసుకోవడం ఆర్థిక విశ్లేషణలో ఒక ముఖ్యమైన భాగం. (మరింత తెలుసుకోవడానికి, మా " సంపాదన నాణ్యత ట్యుటోరియల్ " చూడండి.)
