సర్దుబాటు చేసిన ఎబిట్డా నిర్వచనం

సర్దుబాటు చేసిన EBITDA అంటే ఏమిటి?

సర్దుబాటు చేసిన EBITDA (వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆదాయాలు) ఒక సంస్థ దాని ఆదాయాలను తీసుకొని వడ్డీ ఖర్చులు, పన్నులు మరియు తరుగుదల ఛార్జీలు మరియు మెట్రిక్‌కు ఇతర సర్దుబాట్లను తిరిగి జతచేసే కొలత.

వాల్యుయేషన్ విశ్లేషణ కోసం మరియు ఇతర ప్రయోజనాల కోసం సంబంధిత సంస్థలను అంచనా వేయడానికి మరియు పోల్చడానికి సర్దుబాటు చేసిన EBITDA ఉపయోగించబడుతుంది. సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA ప్రామాణిక EBITDA కొలతకు భిన్నంగా ఉంటుంది, దీనిలో సంస్థ యొక్క సర్దుబాటు చేసిన EBITDA దాని ఆదాయాన్ని మరియు ఖర్చులను సాధారణీకరించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది, ఎందుకంటే వివిధ కంపెనీలు వాటికి ప్రత్యేకమైన అనేక రకాల వ్యయ వస్తువులను కలిగి ఉండవచ్చు.

క్రమరాహిత్యాలను తొలగించడం ద్వారా EBITDA ని ప్రామాణీకరించడం అంటే, ఫలితంగా సర్దుబాటు చేయబడిన లేదా సాధారణీకరించబడిన EBITDA ఇతర కంపెనీల EBITDA తో మరియు మరింత కంపెనీ పరిశ్రమ యొక్క EBITDA తో మరింత ఖచ్చితంగా మరియు సులభంగా పోల్చవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA కొలత EBITDA ని వక్రీకరించే పునరావృతంకాని, సక్రమంగా మరియు ఒక-సమయం వస్తువులను తొలగిస్తుంది. సర్దుబాటు చేసిన EBITDA ఒకే పరిశ్రమలోని వివిధ సంస్థలలో పోలికలను మరింత అర్ధవంతం చేయడానికి సాధారణీకరణ మెట్రిక్‌తో వాల్యుయేషన్ విశ్లేషకులను అందిస్తుంది. పబ్లిక్ కంపెనీలు ప్రామాణిక EBITDA ని నివేదిస్తాయి GAAP ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్లలో సర్దుబాటు చేసిన EBITDA గా ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ ఫైలింగ్స్ అవసరం లేదు.

సర్దుబాటు చేసిన EBITDA కోసం ఫార్ములా

NI + IT + DA = EBITDAEBITDA +/− A = సర్దుబాటు చేసిన EBITDAwhere: NI = నికర ఆదాయం IT = వడ్డీ & పన్నులు DA = తరుగుదల & రుణ విమోచన

సర్దుబాటు చేసిన EBITDA ను ఎలా లెక్కించాలి

సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయంతో ప్రారంభమయ్యే EBITDA ను లెక్కించడం ద్వారా ప్రారంభించండి. ఈ సంఖ్యకు, వడ్డీ వ్యయం, ఆదాయపు పన్నులు మరియు తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనంతో సహా అన్ని నగదు రహిత ఛార్జీలను తిరిగి జోడించండి.

తరువాత, అధిక యజమాని యొక్క పరిహారం వంటి రొటీన్ కాని ఖర్చులను తిరిగి జోడించండి లేదా తోటి కంపెనీలలో ఉన్న అదనపు, విలక్షణమైన ఖర్చులను తగ్గించుకోండి కాని విశ్లేషణలో కంపెనీలో ఉండకపోవచ్చు. ఉదాహరణకు, తక్కువ సిబ్బందితో ఉన్న సంస్థలో అవసరమైన హెడ్‌కౌంట్ కోసం జీతాలు ఇందులో ఉండవచ్చు.

సర్దుబాటు చేసిన EBITDA మీకు ఏమి చెబుతుంది?

సర్దుబాటు చేయని సంస్కరణకు విరుద్ధంగా సర్దుబాటు చేసిన EBITDA, ఆదాయాన్ని సాధారణీకరించడానికి, నగదు ప్రవాహాలను ప్రామాణీకరించడానికి మరియు అసాధారణతలు లేదా వివేచనలను తొలగించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది (అనవసరమైన ఆస్తులు, యజమానులకు చెల్లించే బోనస్, సరసమైన మార్కెట్ విలువ కంటే ఎక్కువ లేదా అంతకంటే తక్కువ అద్దెలు మొదలైనవి), ఇది ఇచ్చిన పరిశ్రమలోని బహుళ వ్యాపార యూనిట్లు లేదా సంస్థలను పోల్చడం సులభం చేస్తుంది.

చిన్న సంస్థల కోసం, యజమానుల వ్యక్తిగత ఖర్చులు తరచుగా వ్యాపారం ద్వారా నడుస్తాయి మరియు వాటిని సర్దుబాటు చేయాలి. యజమానులకు సహేతుకమైన పరిహారం కోసం సర్దుబాటు ట్రెజరీ రెగ్యులేషన్ 1.162-7 (బి) (3) చేత నిర్వచించబడింది, "ఇలాంటి పరిస్థితులలో సంస్థల వంటి సేవలకు సాధారణంగా చెల్లించాల్సిన మొత్తం."

ఇతర సమయాల్లో, చట్టపరమైన రుసుములు, మరమ్మతులు లేదా నిర్వహణ వంటి రియల్ ఎస్టేట్ ఖర్చులు లేదా భీమా దావాలు వంటి వన్-టైమ్ ఖర్చులు తిరిగి జోడించాల్సిన అవసరం ఉంది. సర్దుబాటు చేయని EBITDA ను గణించేటప్పుడు పునరావృతమయ్యే ఆదాయం మరియు సాధారణంగా EBITDA ని తగ్గించే వన్-టైమ్ స్టార్టప్ ఖర్చులు వంటి ఖర్చులు కూడా తిరిగి జోడించబడాలి.

సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA ను ఒంటరిగా ఉపయోగించకూడదు మరియు ఒక సంస్థ లేదా సంస్థలకు విలువ ఇవ్వడానికి ఉపయోగించే విశ్లేషణాత్మక సాధనాల సూట్‌లో భాగంగా మరింత అర్ధమే. సర్దుబాటు చేసిన EBITDA పై ఆధారపడే నిష్పత్తులు వివిధ పరిమాణాల కంపెనీలను మరియు ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ / సర్దుబాటు చేసిన EBITDA నిష్పత్తి వంటి వివిధ పరిశ్రమలలో పోల్చడానికి కూడా ఉపయోగించవచ్చు.

సర్దుబాటు చేసిన EBITDA ను ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ

విలీనాలు, సముపార్జనలు లేదా మూలధనాన్ని పెంచడం వంటి లావాదేవీల కోసం సంస్థ విలువను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించినప్పుడు సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA మెట్రిక్ చాలా సహాయపడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ EBITDA యొక్క బహుళ ఉపయోగించి విలువను కలిగి ఉంటే, యాడ్-బ్యాక్స్ తర్వాత విలువ గణనీయంగా మారుతుంది.

కొనుగోలు ధర అంచనాకు రావడానికి 6x యొక్క EBITDA గుణకాన్ని ఉపయోగించి ఒక సంస్థ అమ్మకపు లావాదేవీకి విలువైనదిగా భావించండి. EBITDA సర్దుబాట్లుగా తిరిగి జోడించడానికి కంపెనీకి కేవలం million 1 మిలియన్ పునరావృతం కాని లేదా అసాధారణమైన ఖర్చులు ఉంటే, ఇది దాని కొనుగోలు ధరకి million 6 మిలియన్లను (x 1 మిలియన్ రెట్లు 6x మల్టిపుల్) జతచేస్తుంది. ఈ కారణంగా, ఈ రకమైన లావాదేవీల సమయంలో ఈక్విటీ విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడి బ్యాంకర్ల నుండి EBITDA సర్దుబాట్లు చాలా పరిశీలనలో ఉన్నాయి.

కంపెనీ EBITDA కి చేసిన సర్దుబాట్లు ఒక సంస్థ నుండి మరొక సంస్థకు కొంచెం మారవచ్చు, కానీ లక్ష్యం ఒకే విధంగా ఉంటుంది. EBITDA మెట్రిక్‌ను సర్దుబాటు చేయడం వలన ఇది కొంతవరకు సాధారణమైనదిగా ఉంటుంది, అనగా ఇది దాని పరిశ్రమలో మరే ఇతర, ఇలాంటి కంపెనీ కలిగి ఉన్న అదే లైన్-ఐటెమ్ ఖర్చులను కలిగి ఉంటుంది.

సర్దుబాట్లలో ఎక్కువ భాగం తరచూ EBITDA కి జోడించబడే వివిధ రకాల ఖర్చులు. ఫలితంగా సర్దుబాటు చేయబడిన EBITDA ఖర్చులు తగ్గినందున అధిక ఆదాయ స్థాయిని ప్రతిబింబిస్తుంది.

సాధారణ EBITDA సర్దుబాట్లు:

• అవాస్తవిక లాభాలు లేదా నష్టాలు నగదు ఖర్చులు (తరుగుదల, రుణ విమోచన) వ్యాజ్యం ఖర్చులు మార్కెట్ సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉన్న యజమాని యొక్క పరిహారం (ప్రైవేట్ సంస్థలలో) విదేశీ మారకద్రవ్యంపై లాభాలు లేదా నష్టాలు గుడ్‌విల్ బలహీనతలు నాన్-ఆపరేటింగ్ ఆదాయం షేర్ ఆధారిత పరిహారం

ఈ మెట్రిక్ సాధారణంగా వాల్యుయేషన్ విశ్లేషణ కోసం వార్షిక ప్రాతిపదికన లెక్కించబడుతుంది, అయితే చాలా కంపెనీలు సర్దుబాటు చేసిన EBITDA ని త్రైమాసిక లేదా నెలవారీ ప్రాతిపదికన చూస్తాయి, అయినప్పటికీ ఇది అంతర్గత ఉపయోగం కోసం మాత్రమే కావచ్చు.

డేటాను సున్నితంగా చేయడానికి విశ్లేషకులు తరచూ మూడు సంవత్సరాల లేదా ఐదేళ్ల సగటు సర్దుబాటు చేసిన EBITDA ని ఉపయోగిస్తారు. సర్దుబాటు చేసిన EBITDA మార్జిన్ ఎక్కువ, మంచిది. వేర్వేరు సంస్థలు లేదా విశ్లేషకులు వారి పద్దతిలో తేడాలు మరియు సర్దుబాట్లు చేయడంలో ump హల కారణంగా కొద్దిగా భిన్నమైన సర్దుబాటు చేసిన EBITDA వద్దకు రావచ్చు.

ఈ గణాంకాలు తరచుగా ప్రజలకు అందుబాటులో ఉండవు, సాధారణీకరించబడని EBITDA సాధారణంగా ప్రజా సమాచారం. సర్దుబాటు చేసిన EBITDA అనేది సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటనలో సాధారణంగా ఆమోదించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాలు (GAAP) -స్టాండర్డ్ లైన్ అంశం కాదని గమనించడం ముఖ్యం.