నిష్పత్తులు మరియు దాని యొక్క అప్పుపై అసలు మరియు వడ్డీని చెల్లించే సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని విశ్లేషించడానికి రుణ నిష్పత్తులు పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడతాయి. నిష్పత్తులు ఒక సంస్థ తన ఆస్తి కొనుగోళ్లకు ఎలా ఆర్థిక సహాయం చేస్తుందో మరియు ఆర్థిక అల్లకల్లోలాలను తట్టుకోగల సామర్థ్యాన్ని తెలుపుతుంది. సంస్థ తన వ్యాపారాన్ని పెంచుకోవడానికి రుణాన్ని బాధ్యతాయుతంగా ఉపయోగిస్తుందా లేదా ప్రధాన బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి అప్పుపై ఎక్కువగా ఆధారపడుతుందా అని కూడా వారు సూచిస్తున్నారు. తరువాతి సమీప భవిష్యత్తులో ఇబ్బంది ఉందని సూచిస్తుంది.
కొన్ని రుణ నిష్పత్తులను బెంచ్‌మార్క్‌లతో పోల్చాలి, మరికొన్ని ఆత్మాశ్రయమైనవి మరియు పరిశ్రమ సహచరుల నిష్పత్తులు మరియు విస్తృత మార్కెట్‌తో పోలిస్తే మంచివి. వాల్మార్ట్ ఇంక్. (NYSE: WMT) వంటి పెద్ద క్యాప్ రిటైలర్ కోసం, అంచనా వేయడానికి అత్యంత నమ్మదగిన రుణ నిష్పత్తులు -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి, వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి మరియు నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తి.
కీ టేకావేస్
- ఒక సంస్థ తన ఆస్తుల కొనుగోళ్లను ఎలా సమకూర్చుతుందో మరియు దాని అత్యుత్తమ రుణాన్ని చెల్లించే సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని విశ్లేషించడానికి పెట్టుబడిదారులు రుణ నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తారు. ఒక సంస్థను అంచనా వేయడానికి సాధారణంగా ఉపయోగించే మూడు రుణ నిష్పత్తులు debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి, వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి మరియు నగదు ప్రవాహం -డెట్ నిష్పత్తి. అధిక debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ తన ఆస్తుల కొనుగోళ్లకు ఆర్థికంగా ఈక్విటీకి వ్యతిరేకంగా రుణంపై ఆధారపడుతుందని సూచిస్తుంది. జనవరి 31, 2019 నాటికి, వాల్మార్ట్ యొక్క debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి 0.80 గా ఉంది, ఇది ఒక సంకేతాన్ని సూచిస్తుంది సంస్థ తన ఆస్తి కొనుగోళ్లకు ఆర్థికంగా అప్పు కంటే ఎక్కువ ఈక్విటీని ఉపయోగిస్తోంది.
డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి
డెట్-టు-ఈక్విటీ (డి / ఇ) నిష్పత్తి debt ణం ద్వారా ఆర్ధిక సహాయం చేసిన సంస్థ యొక్క ఆస్తుల శాతాన్ని ఈక్విటీ ద్వారా ఆర్ధికంగా ఇచ్చే శాతంతో పోలుస్తుంది. అధిక D / E నిష్పత్తి ఒక సంస్థ మరింత పరపతి కలిగి ఉందని మరియు ఆస్తి కొనుగోళ్లకు ఆర్థికంగా అప్పుపై ఆధారపడుతుందని సూచిస్తుంది. పరపతిని ఉపయోగించడం సహజంగా చెడ్డ విషయం కానప్పటికీ, ఎక్కువ పరపతి ఉపయోగించడం వల్ల కంపెనీని ప్రమాదకర స్థితిలో ఉంచవచ్చు.
జనవరి 31, 2019 నాటికి వాల్మార్ట్ యొక్క డి / ఇ నిష్పత్తి 0.80. ఇది గత దశాబ్దంలో చాలా స్థిరంగా ఉన్న ఆరోగ్యకరమైన వ్యక్తి. ఆస్తి కొనుగోళ్లకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి కంపెనీ debt ణం కంటే ఎక్కువ ఈక్విటీని ఉపయోగిస్తుందని ఇది సూచిస్తుంది మరియు ఆర్థికంగా అల్లకల్లోలంగా ఉన్న కాలంలో కూడా దాని రుణ నిర్వహణ పద్ధతులు అలరించలేదు.
దాని రెండు ప్రాధమిక పోటీదారులలో, టార్గెట్ అక్టోబర్ 2019 నాటికి 1.2 వద్ద అధిక డి / ఇ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది, కాస్ట్కో యొక్క డి / ఇ నిష్పత్తి ఆగస్టు 2019 నాటికి 0.45 వద్ద తక్కువగా ఉంది.
వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి
వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ తన ప్రస్తుత ఆదాయాలతో తన అప్పులపై వడ్డీని ఎన్నిసార్లు చెల్లించగలదో కొలుస్తుంది. అధిక నిష్పత్తి అంటే సమీప భవిష్యత్తులో రుణ బాధ్యతలపై ఒక సంస్థ డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం లేదు. చాలా మంది విశ్లేషకులు సంపూర్ణ తక్కువ ఆమోదయోగ్యమైన వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి 1.5 అని అంగీకరిస్తున్నారు, అయినప్పటికీ విలువ పెట్టుబడిదారులు గణనీయంగా ఎక్కువ సంఖ్యలో ఉన్న సంస్థలను ఇష్టపడతారు.
వాల్మార్ట్ యొక్క వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి అక్టోబర్ 2019 నాటికి 7.45 గా ఉంది. ప్రస్తుత ఆదాయాలతో, సంస్థ తన అప్పులపై వడ్డీని దాదాపు 7 రెట్లు ఎక్కువ చెల్లించగలదు. వాల్మార్ట్ ఇంక్ యొక్క వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి 2016 నుండి 2017 వరకు మెరుగుపడింది, కాని తరువాత 2017 నుండి 2019 వరకు గణనీయంగా క్షీణించింది.
ఏదేమైనా, కాస్ట్కో ఆగస్టు 2019 నాటికి 32.51 వద్ద ఎక్కువ వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది. టార్గెట్ అక్టోబర్ 2019 నాటికి 8.87 వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది.
నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తి
నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తి ప్రస్తుత నగదు ప్రవాహంతో కంపెనీ చెల్లించగల మొత్తం రుణ శాతాన్ని కొలుస్తుంది. వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తితో పాటు పరిగణించవలసిన ప్రభావవంతమైన మెట్రిక్ ఇది ఎందుకంటే ఇది వాస్తవానికి నగదుతో కార్యరూపం దాల్చిన ఆదాయాలను మాత్రమే కలిగి ఉంటుంది.
వాల్మార్ట్ యొక్క నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తి అక్టోబర్ 2019 నాటికి 0.11 గా ఉంది, అంటే ప్రస్తుత నగదు ప్రవాహం దాని రుణంలో 11% చెల్లించగలదు. చాలా మంది విశ్లేషకులు డబుల్ అంకెల శాతాన్ని ఆరోగ్యకరమైన సంకేతంగా భావిస్తారు. అయితే, వాల్మార్ట్ యొక్క నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తి జూలై 2018 లో 0.20 గా ఉన్నప్పుడు ఎక్కువగా ఉంది. బాధ్యతాయుతమైన రుణ నిర్వహణపై సంస్థ యొక్క నిబద్ధతకు సూచికగా భవిష్యత్తులో ధోరణికి ఇది ముఖ్యమైనది.
టార్గెట్ యొక్క నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తి అక్టోబర్ 2019 నాటికి 0.07 గా ఉంది, ఇది టార్గెట్ యొక్క ప్రస్తుత ఆపరేటింగ్ నగదు స్థాయి తక్కువగా ఉందని సూచిస్తుంది, కాస్ట్కో యొక్క ఆగస్టు 2019 నాటికి 1.38 చాలా ఎక్కువ.
