యాన్యుటీస్: పదవీ విరమణ కోసం భీమా

విషయ సూచిక

• యాన్యుటీ అంటే ఏమిటి?
• యాన్యుటీని అర్థం చేసుకోవడం
• యాన్యుటీ రకాలు
• స్థిర మరియు వేరియబుల్ యాన్యుటీస్
• యాన్యుటీస్ యొక్క ద్రవ స్వభావం
• యాన్యుటీస్ వర్సెస్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్
• యాన్యుటీలలో నగదు విలువ
• యాన్యుటీలను ఎవరు కొనుగోలు చేస్తారు?
• లొంగిపోయే కాలం
• ఆదాయ రైడర్
• యాన్యుటీ యొక్క ఉదాహరణ
• బాటమ్ లైన్

యాన్యుటీ అంటే ఏమిటి?

యాన్యుటీ అనేది ఒక వ్యక్తికి నిర్ణీత చెల్లింపులను చెల్లించే ఆర్థిక ఉత్పత్తి, మరియు ఈ ఆర్థిక ఉత్పత్తులు ప్రధానంగా పదవీ విరమణ చేసినవారికి ఆదాయ ప్రవాహంగా ఉపయోగించబడతాయి. యాన్యుటీస్ ఆర్థిక సంస్థలచే సృష్టించబడతాయి మరియు అమ్మబడతాయి, ఇవి వ్యక్తుల నుండి నిధులను అంగీకరిస్తాయి మరియు పెట్టుబడి పెడతాయి. యాన్యుటైజేషన్ తరువాత, హోల్డింగ్ సంస్థ తరువాతి సమయంలో చెల్లింపుల ప్రవాహాన్ని జారీ చేస్తుంది.

యాన్యుటీకి నిధులు సమకూర్చుతున్న కాలం మరియు చెల్లింపులు ప్రారంభమయ్యే ముందు కాలం పేరుకుపోవడం దశగా సూచిస్తారు. చెల్లింపులు ప్రారంభమైన తర్వాత, ఒప్పందం యాన్యుటైజేషన్ దశలో ఉంటుంది.

కీ టేకావేస్

• యాన్యుటీస్ అనేది హామీ ఇచ్చే ఆదాయ ప్రవాహాన్ని అందించే ఆర్థిక ఉత్పత్తులు, ప్రధానంగా పదవీ విరమణ చేసినవారు ఉపయోగిస్తారు. యాన్యునిటీస్ మొదట ఒక సంచిత దశలో ఉన్నాయి, దీని ద్వారా పెట్టుబడిదారులు ఉత్పత్తికి ఒకే మొత్తంతో లేదా ఆవర్తన చెల్లింపులతో నిధులు సమకూరుస్తారు. యాన్యుటైజేషన్ దశకు చేరుకున్న తర్వాత, ఉత్పత్తి ప్రారంభమవుతుంది నిర్ణీత కాలానికి లేదా యాన్యుటెంట్ యొక్క మిగిలిన జీవితకాలం కోసం యాన్యుటెంట్‌కు చెల్లించడం. యాన్యుటీలను వివిధ రకాల సాధనాలలో నిర్మించవచ్చు - స్థిర, వేరియబుల్, తక్షణ, వాయిదా వేసిన ఆదాయం, పెట్టుబడిదారులకు వశ్యతను ఇస్తుంది.

యాన్యుటీ అంటే ఏమిటి?

యాన్యుటీని అర్థం చేసుకోవడం

పదవీ విరమణ సంవత్సరాల్లో ఒక వ్యక్తికి స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాన్ని పొందటానికి మరియు ఒకరి ఆస్తులను మించిపోయే దీర్ఘాయువు ప్రమాదం యొక్క భయాలను తగ్గించడానికి విశ్వసనీయ మార్గంగా యాన్యుటీస్ రూపొందించబడ్డాయి.

ఒక పెద్ద మొత్తాన్ని స్థిరమైన నగదు ప్రవాహంగా మార్చడానికి యాన్యుటీలను కూడా సృష్టించవచ్చు, అంటే పెద్ద నగదు పరిష్కారాల విజేతలకు ఒక వ్యాజ్యం నుండి లేదా లాటరీని గెలవడం వంటివి.

నిర్వచించిన ప్రయోజన పెన్షన్లు మరియు సామాజిక భద్రత జీవితకాల హామీ యాన్యుటీలకు రెండు ఉదాహరణలు, అవి పదవీ విరమణ చేసినవారికి వారు వెళ్ళే వరకు స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాన్ని చెల్లిస్తాయి.

యాన్యుటీ రకాలు

యాన్యుటీల నుండి చెల్లింపులు కొనసాగడానికి హామీ ఇవ్వగల కాల వ్యవధి వంటి విస్తృత వివరాలు మరియు కారకాల ప్రకారం యాన్యుటీలను నిర్మించవచ్చు. యాన్యుటీలను సృష్టించవచ్చు, తద్వారా యాన్యుటైజేషన్ తరువాత, యాన్యుటెంట్ లేదా వారి జీవిత భాగస్వామి (సర్వైవర్షిప్ బెనిఫిట్ ఎన్నుకోబడితే) సజీవంగా ఉన్నంత వరకు చెల్లింపులు కొనసాగుతాయి. ప్రత్యామ్నాయంగా, యాన్యుటీలు ఎంతకాలం జీవిస్తున్నా, 20 సంవత్సరాల వంటి నిర్ణీత సమయం కోసం నిధులను చెల్లించడానికి నిర్మాణాన్ని చేయవచ్చు.

కొనుగోలుదారులు వారి వ్యక్తిగత పదవీ విరమణ అవసరాలను బట్టి తక్షణ చెల్లింపు లేదా వాయిదా వేసిన చెల్లింపును అందించే యాన్యుటీని కొనుగోలు చేయవచ్చు.

ఒకే మొత్తాన్ని జమ చేసిన వెంటనే యాన్యుటీలు కూడా ప్రారంభమవుతాయి లేదా అవి వాయిదాపడిన ప్రయోజనాలుగా నిర్మించబడతాయి. ఈ రకమైన యాన్యుటీకి ఉదాహరణ, తక్షణ చెల్లింపు యాన్యుటీ, దీనిలో ఒకే మొత్తాన్ని చెల్లించిన వెంటనే చెల్లింపులు ప్రారంభమవుతాయి.

వాయిదా వేసిన ఆదాయ వార్షికాలు తక్షణ యాన్యుటీకి వ్యతిరేకం ఎందుకంటే అవి ప్రారంభ పెట్టుబడి తర్వాత చెల్లించడం ప్రారంభించవు. బదులుగా, క్లయింట్ అతను లేదా ఆమె భీమా సంస్థ నుండి చెల్లింపులు స్వీకరించడం ప్రారంభించాలనుకునే వయస్సును నిర్దేశిస్తుంది.

స్థిర మరియు వేరియబుల్ యాన్యుటీస్

యాన్యుటీలను సాధారణంగా స్థిర లేదా వేరియబుల్ గా నిర్మించవచ్చు. స్థిర యాన్యుటీలు యాన్యుటెంట్‌కు క్రమానుగతంగా చెల్లింపులను అందిస్తాయి. యాన్యుటీ ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడులు బాగా చేస్తే మరియు దాని పెట్టుబడులు పేలవంగా జరిగితే చిన్న చెల్లింపులు జరిగితే వేరియబుల్ యాన్యుటీలు యజమాని భవిష్యత్తులో ఎక్కువ నగదు ప్రవాహాన్ని పొందటానికి అనుమతిస్తాయి. ఇది స్థిర యాన్యుటీ కంటే తక్కువ స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాన్ని అందిస్తుంది, కాని యాన్యుటెంట్ వారి ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడుల నుండి బలమైన రాబడి యొక్క ప్రయోజనాలను పొందటానికి అనుమతిస్తుంది.

వేరియబుల్ యాన్యుటీలు కొంత మార్కెట్ రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటాయి మరియు ప్రిన్సిపాల్‌ను కోల్పోయే అవకాశం ఉన్నప్పటికీ, రైడర్స్ మరియు ఫీచర్లను యాన్యుటీ కాంట్రాక్టులకు (సాధారణంగా కొంత అదనపు ఖర్చు కోసం) చేర్చవచ్చు, ఇవి హైబ్రిడ్ ఫిక్స్‌డ్-వేరియబుల్ యాన్యుటీలుగా పనిచేయడానికి వీలు కల్పిస్తాయి. పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ పడిపోతే హామీ ఇచ్చిన జీవితకాల కనీస ఉపసంహరణ ప్రయోజనం యొక్క రక్షణను అనుభవిస్తూ కాంట్రాక్ట్ యజమానులు పైకి పోర్ట్‌ఫోలియో సంభావ్యత నుండి ప్రయోజనం పొందవచ్చు.

ఒప్పందానికి మరణ ప్రయోజనాన్ని జోడించడానికి లేదా యాన్యుటీ హోల్డర్‌కు టెర్మినల్ అనారోగ్యంతో బాధపడుతుంటే చెల్లింపులను వేగవంతం చేయడానికి ఇతర రైడర్‌లను కొనుగోలు చేయవచ్చు. జీవన వ్యయం రైడర్ మరొక సాధారణ రైడర్, ఇది సిపిఐలో మార్పుల ఆధారంగా ద్రవ్యోల్బణం కోసం వార్షిక మూల నగదు ప్రవాహాలను సర్దుబాటు చేస్తుంది.

యాన్యుటీస్ యొక్క ద్రవ స్వభావం

యాన్యుటీలపై ఒక విమర్శ ఏమిటంటే అవి ద్రవంగా ఉంటాయి. యాన్యుటీ కాంట్రాక్టులలో డిపాజిట్లు సాధారణంగా కొంతకాలం లాక్ చేయబడతాయి, దీనిని సరెండర్ పీరియడ్ అని పిలుస్తారు, ఇక్కడ ఆ డబ్బులో మొత్తం లేదా కొంత భాగాన్ని తాకినట్లయితే యాన్యుటెంట్ జరిమానా విధించబడతారు.

ఈ లొంగిపోయే కాలాలు నిర్దిష్ట ఉత్పత్తిని బట్టి రెండు నుండి 10 సంవత్సరాల వరకు ఎక్కడైనా ఉంటాయి. సరెండర్ ఫీజు 10% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ వద్ద ప్రారంభమవుతుంది మరియు సాధారణంగా లొంగిపోయే కాలంలో జరిమానా తగ్గుతుంది.

యాన్యుటీస్ వర్సెస్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్

జీవిత బీమా కంపెనీలు మరియు పెట్టుబడి సంస్థలు యాన్యుటీ ఉత్పత్తులను అందించే రెండు ప్రాథమిక రకాల ఆర్థిక సంస్థలు. జీవిత బీమా కంపెనీలకు, యాన్యుటీలు వారి భీమా ఉత్పత్తులకు సహజమైన హెడ్జ్. మరణాల ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కోవటానికి జీవిత భీమా కొనుగోలు చేయబడుతుంది-అనగా, అకాల మరణం ప్రమాదం. పాలసీ హోల్డర్లు భీమా సంస్థకు వార్షిక ప్రీమియం చెల్లిస్తారు, వారు మరణించిన తరువాత ఒకే మొత్తాన్ని చెల్లిస్తారు.

పాలసీదారుడు అకాల మరణిస్తే, బీమా సంస్థకు నికర నష్టంతో మరణ ప్రయోజనాన్ని చెల్లిస్తుంది. యాక్చురియల్ సైన్స్ మరియు క్లెయిమ్‌ల అనుభవం ఈ భీమా సంస్థలకు వారి పాలసీలను ధర నిర్ణయించడానికి అనుమతిస్తాయి, తద్వారా సగటు భీమా కొనుగోలుదారులు ఎక్కువ కాలం జీవిస్తారు, తద్వారా బీమా లాభం పొందుతుంది.

మరోవైపు, యాన్యుటీస్ దీర్ఘాయువు ప్రమాదంతో లేదా ఒకరి ఆస్తులను మించిపోయే ప్రమాదం ఉంది. యాన్యుటీ జారీచేసేవారికి ప్రమాదం ఏమిటంటే, యాన్యుటీ హోల్డర్లు వారి ప్రారంభ పెట్టుబడులను మించిపోతారు. అకాల మరణానికి ఎక్కువ ప్రమాదం ఉన్న కస్టమర్లకు యాన్యుటీలను అమ్మడం ద్వారా యాన్యుటీ జారీచేసేవారు దీర్ఘాయువు ప్రమాదాన్ని తగ్గించవచ్చు.

యాన్యుటీలలో నగదు విలువ

అనేక సందర్భాల్లో, శాశ్వత జీవిత బీమా పాలసీల్లోని నగదు విలువను ఎటువంటి పన్ను చిక్కులు లేకుండా యాన్యుటీ ఉత్పత్తి కోసం 1035 మార్పిడి ద్వారా మార్పిడి చేయవచ్చు.

యాన్యుటీలను విక్రయించే ఏజెంట్లు లేదా బ్రోకర్లు రాష్ట్ర జారీ చేసిన జీవిత బీమా లైసెన్స్‌ను కలిగి ఉండాలి మరియు వేరియబుల్ యాన్యుటీల విషయంలో సెక్యూరిటీ లైసెన్స్‌ను కలిగి ఉండాలి. ఈ ఏజెంట్లు లేదా బ్రోకర్లు సాధారణంగా యాన్యుటీ కాంట్రాక్ట్ యొక్క నోషనల్ విలువ ఆధారంగా కమీషన్ సంపాదిస్తారు.

యాన్యుటీ ఉత్పత్తులను సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) మరియు ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) నియంత్రిస్తాయి.

యాన్యుటీలను ఎవరు కొనుగోలు చేస్తారు?

స్థిరమైన, హామీ పదవీ విరమణ ఆదాయాన్ని కోరుకునే వ్యక్తులకు యాన్యుటీలు తగిన ఆర్థిక ఉత్పత్తులు. ఎందుకంటే యాన్యుటీలో ఉంచిన మొత్తం మొత్తం ద్రవంగా ఉంటుంది మరియు ఉపసంహరణ జరిమానాకు లోబడి ఉంటుంది కాబట్టి, ఇది యువకులకు లేదా ద్రవ్యత ఉన్నవారికి ఈ ఆర్థిక ఉత్పత్తిని ఉపయోగించమని సిఫారసు చేయబడలేదు..

యాన్యుటీ హోల్డర్స్ వారి ఆదాయ ప్రవాహాన్ని మించిపోలేరు, ఇది దీర్ఘాయువు ప్రమాదాన్ని కాపాడుతుంది. నగదు ప్రవాహాల హామీ కోసం వారు ద్రవ మొత్తాన్ని వర్తకం చేస్తున్నారని కొనుగోలుదారు అర్థం చేసుకున్నంతవరకు, ఉత్పత్తి తగినది. కొంతమంది కొనుగోలుదారులు భవిష్యత్తులో యాన్యుటీని లాభంతో క్యాష్ చేసుకోవాలని భావిస్తున్నారు, అయితే, ఇది ఉత్పత్తి యొక్క ఉద్దేశించిన ఉపయోగం కాదు.

తక్షణ యాన్యుటీలను తరచుగా ఏ వయసు వారైనా పెద్ద మొత్తంలో డబ్బు అందుకున్నవారు మరియు భవిష్యత్తులో నగదు ప్రవాహాల కోసం మార్పిడి చేయడానికి ఇష్టపడతారు. లాటరీ విజేత యొక్క శాపం ఏమిటంటే, భారీ మొత్తంలో విండ్‌ఫాల్ తీసుకునే చాలా మంది లాటరీ విజేతలు ఆ డబ్బు మొత్తాన్ని చాలా తక్కువ వ్యవధిలోనే ఖర్చు చేస్తారు.

లొంగిపోయే కాలం

సరెండర్ ఛార్జ్ లేదా రుసుము చెల్లించకుండా పెట్టుబడిదారుడు యాన్యుటీ పరికరం నుండి నిధులను ఉపసంహరించుకోలేని కాలం లొంగిపోయే కాలం.ఈ కాలం చాలా సంవత్సరాల వరకు నడుస్తుంది మరియు ఆ కాలానికి ముందు పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తాన్ని ఉపసంహరించుకుంటే గణనీయమైన జరిమానా విధించవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు వారి ఆర్థిక అవసరాలను ఆ కాల వ్యవధిలో పరిగణించాలి. ఉదాహరణకు, వివాహం వంటి గణనీయమైన మొత్తంలో నగదు అవసరమయ్యే ఒక ప్రధాన సంఘటన ఉంటే, పెట్టుబడిదారుడు అవసరమైన యాన్యుటీ చెల్లింపులు చేయగలరా అని అంచనా వేయడం మంచిది.

ఆదాయ రైడర్

యాన్యుటీ ప్రారంభమైన తర్వాత మీకు స్థిర ఆదాయం లభిస్తుందని ఆదాయ రైడర్ నిర్ధారిస్తుంది. ఆదాయ రైడర్లను పరిగణించినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు అడగవలసిన రెండు ప్రశ్నలు ఉన్నాయి. మొదట, అతను లేదా ఆమెకు ఏ వయస్సులో ఆదాయం అవసరం? యాన్యుటీ వ్యవధిని బట్టి, చెల్లింపు నిబంధనలు మరియు వడ్డీ రేట్లు మారవచ్చు. రెండవది, ఆదాయ రైడర్‌తో సంబంధం ఉన్న ఫీజులు ఏమిటి? ఆదాయ రైడర్‌ను ఉచితంగా అందించే కొన్ని సంస్థలు ఉన్నప్పటికీ, చాలా వరకు ఈ సేవతో సంబంధం ఉన్న ఫీజులు ఉన్నాయి.

యాన్యుటీ యొక్క ఉదాహరణ

జీవిత బీమా పాలసీ అనేది ఒక స్థిర యాన్యుటీకి ఒక ఉదాహరణ, దీనిలో ఒక వ్యక్తి ముందుగా నిర్ణయించిన కాలానికి (సాధారణంగా 59.5 సంవత్సరాలు) ప్రతి నెలా నిర్ణీత మొత్తాన్ని చెల్లిస్తాడు మరియు ఆమె పదవీ విరమణ సంవత్సరాల్లో స్థిర ఆదాయ ప్రవాహాన్ని పొందుతాడు.

ఒక వ్యక్తి ఒకే ప్రీమియం చెల్లించి, భీమా సంస్థకు, 000 200, 000 అని చెప్పి, నెలవారీ చెల్లింపులను అందుకున్నప్పుడు, $ 5, 000 అని చెప్పి, తరువాత నిర్ణీత కాలానికి ఒక తక్షణ యాన్యుటీకి ఉదాహరణ. తక్షణ యాన్యుటీల చెల్లింపు మొత్తం మార్కెట్ పరిస్థితులు మరియు వడ్డీ రేట్లపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

బాటమ్ లైన్

విరమణ ప్రణాళికలో యాన్యుటీలు ప్రయోజనకరమైన భాగం కావచ్చు, కానీ యాన్యుటీలు సంక్లిష్టమైన ఆర్థిక వాహనాలు. వారి సంక్లిష్టత కారణంగా, చాలా మంది యజమానులు ఉద్యోగి పదవీ విరమణ పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగంగా వాటిని అందించరు.

ఏదేమైనా, 2019 డిసెంబర్ చివరలో అధ్యక్షుడు డొనాల్డ్ ట్రంప్ చేత సంతకం చేయబడిన సెట్టింగ్ ఎవ్రీ కమ్యూనిటీ అప్ ఫర్ రిటైర్మెంట్ ఎన్‌హాన్స్‌మెంట్ (సెక్యూర్) చట్టం, యజమానులు యాన్యుటీ ప్రొవైడర్లను ఎలా ఎంచుకోగలరు మరియు 401 (కె) లోపు యాన్యుటీ ఎంపికలను ఎలా చేర్చగలరు అనే నిబంధనలను విప్పుతారు. 403 (బి) పెట్టుబడి ప్రణాళికలు. ఈ నిబంధనల సౌలభ్యం సమీప భవిష్యత్తులో అర్హతగల ఉద్యోగులకు మరింత యాన్యుటీ ఎంపికలను ప్రారంభిస్తుంది.