డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపు అంటే ఏమిటి?
డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపు అనేది పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ స్ట్రాటజీ, ఇది మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా ఆస్తి తరగతుల మిశ్రమాన్ని తరచుగా సర్దుబాటు చేస్తుంది. సర్దుబాట్లు సాధారణంగా చెత్త పనితీరు ఆస్తి తరగతుల్లో స్థానాలను తగ్గించడం, ఉత్తమ పనితీరు కలిగిన ఆస్తులలో స్థానాలకు జోడించడం.
డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపు వివరించబడింది
డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపు యొక్క సాధారణ ఆవరణ ఏమిటంటే, ప్రస్తుత నష్టాలు మరియు తిరోగమనాలకు ప్రతిస్పందించడం మరియు స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ (ఎస్ & పి 500) వంటి లక్ష్య బెంచ్ మార్కును మించిన రాబడిని సాధించడానికి పోకడలను సద్వినియోగం చేసుకోవడం. టార్గెట్ ఆస్తి మిశ్రమం సాధారణంగా ఉండదు, ఎందుకంటే పెట్టుబడి నిర్వాహకులు పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపులను సరిపోయే విధంగా సర్దుబాటు చేయవచ్చు. డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపు యొక్క విజయం పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ సరైన సమయంలో మంచి పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపు పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో ఉన్న ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ వ్యూహం.
డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపు ఉదాహరణ
గ్లోబల్ ఈక్విటీలు ఆరు నెలల ఎలుగుబంటి మార్కెట్లోకి ప్రవేశిస్తాయని అనుకుందాం. డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపును ఉపయోగించి పెట్టుబడి నిర్వాహకుడు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఈక్విటీ హోల్డింగ్‌లను తగ్గించాలని మరియు ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి దాని స్థిర-వడ్డీ ఆస్తులను పెంచాలని నిర్ణయించుకోవచ్చు. ఉదాహరణకు, పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రారంభంలో ఈక్విటీలు భారీగా ఉంటే, మేనేజర్ దాని ఈక్విటీ హోల్డింగ్‌లను అమ్మవచ్చు మరియు బాండ్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఆర్థిక పరిస్థితులు మెరుగుపడితే, స్టాక్స్ కోసం మరింత బుల్లిష్ దృక్పథాన్ని సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి మేనేజర్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఈక్విటీ కేటాయింపును పెంచవచ్చు.
డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపు యొక్క ప్రయోజనాలు
- పనితీరు: ఉత్తమ పనితీరు కలిగిన ఆస్తి తరగతుల్లో పెట్టుబడులు పెట్టడం, పెట్టుబడిదారుల దస్త్రాలు ధోరణిని కొనసాగిస్తే మొమెంటం మరియు రిటర్న్లను ఎక్కువగా పొందుతాయని నిర్ధారిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపును ఉపయోగించే దస్త్రాలు నష్టాలను తగ్గించడంలో సహాయపడటానికి తక్కువ ధోరణిలో ఉన్న ఆస్తి తరగతులను తగ్గిస్తాయి. వైవిధ్యీకరణ: డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపు రిస్క్‌ను నిర్వహించడానికి సహాయపడటానికి బహుళ ఆస్తి తరగతులకు ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను బహిర్గతం చేస్తుంది. పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు ఈక్విటీలు, స్థిర వడ్డీ, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఇండెక్స్ ఫండ్స్, కరెన్సీలు మరియు ఉత్పన్నాలలో పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు. మేనేజర్ చెడ్డ కాల్ చేస్తే అత్యుత్తమ పనితీరు గల ఆస్తి తరగతులు తక్కువ పనితీరు గల ఆస్తులను ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి సహాయపడతాయి.
డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపు యొక్క పరిమితులు
- క్రియాశీల నిర్వహణ: మారుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితులకు అనుగుణంగా పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపులను చురుకుగా సర్దుబాటు చేయడానికి సమయం మరియు వనరులు పడుతుంది. పెట్టుబడి నిర్వాహకులు వివిధ ఆస్తి తరగతులపై దాని ప్రభావాన్ని నిర్ణయించడానికి స్థూల- మరియు సంస్థ-నిర్దిష్ట వార్తలను తాజాగా ఉంచాలి. సరైన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునేలా చూడడానికి అదనపు పరిశోధన విశ్లేషకులను నియమించాల్సిన అవసరం ఉంది. లావాదేవీ ఖర్చులు: డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపులో వివిధ ఆస్తులను తరచుగా కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం జరుగుతుంది. ఇది పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం రాబడిని తగ్గించే లావాదేవీ ఖర్చులను పెంచుతుంది. పోర్ట్‌ఫోలియోలో చాలా హోల్డింగ్‌లు అధికంగా ఉంటే, స్థిరమైన-బరువు గల ఆస్తి కేటాయింపు వంటి కొనుగోలు-మరియు-పెట్టుబడులకు అనుకూలమైన నిర్వహణ వ్యూహం, తక్కువ లావాదేవీల వ్యయాల కారణంగా డైనమిక్ ఆస్తి కేటాయింపును అధిగమిస్తుంది.
