ఫారం 8606, 'నాన్‌డక్టిబుల్ ఇరాస్' నిర్వచనం

ఫారం 8606 అంటే ఏమిటి?

ఇంటర్నల్ రెవెన్యూ సర్వీస్ (ఐఆర్ఎస్) ఫారం 8606, "నాన్డడక్టిబుల్ ఐఆర్ఎలు" ను వ్యక్తిగత విరమణ ఖాతా (ఐఆర్ఎ) కు అసంఖ్యాక రచనలు చేసే ఫైలర్లు ఉపయోగిస్తారు. ప్రతి పన్ను సంవత్సరానికి ప్రత్యేక ఫారం దాఖలు చేయాలి.

సాధారణంగా, ఒక IRA కు రచనలు సాధారణ ఆదాయం నుండి తగ్గించబడతాయి. అయితే, కొన్ని పరిస్థితులలో, యజమాని పదవీ విరమణ పథకంలో పాల్గొనే వ్యక్తులు మరియు వారి కుటుంబాలు సవరించిన సర్దుబాటు చేసిన స్థూల ఆదాయం (MAGI) యొక్క పరిమితిని మించిన వ్యక్తులు ఈ మినహాయింపు రచనలు చేయలేకపోవచ్చు, అయినప్పటికీ వారు ఇప్పటికీ IRA కి దోహదం చేయవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• IRA కు అసంఖ్యాక సహకారం అందించే ఫైలర్లు IRS ఫారం 8606 ను ఉపయోగిస్తారు. IRA ఆస్తుల కోసం సున్నా కంటే ఎక్కువ ఖర్చుతో పన్ను చెల్లించేవారు పన్ను చెల్లించదగిన వర్సెస్ నాన్టాక్సబుల్ డిస్ట్రిబ్యూషన్ మొత్తాలను నిరూపించడానికి ఫారం 8606 ను ఉపయోగించాలి. గడువు తేదీ నాటికి ఫారం 1040 లేదా 1040NR తో ఫైల్ ఫారం 8606, పొడిగింపుల గడువు తేదీలతో సహా. పన్ను చెల్లింపుదారులు పంపిణీ సంవత్సరంలో ఫారం 8606 ను దాఖలు చేయకపోతే, అతను లేదా ఆమె పన్ను రహిత సొమ్ముపై ఆదాయపు పన్నులు (మరియు బహుశా జరిమానాలు) చెల్లించాల్సి ఉంటుంది.

8606 ను ఎవరు దాఖలు చేయవచ్చు?

పాల్గొనేవారు వ్యక్తిగత ఫైలర్ల కోసం ప్రామాణిక ఆదాయపు పన్ను ఫారమ్‌లతో (1040 లేదా 1040NR) కలిపి ఫారం 8606 ను దాఖలు చేయాలి. IRA ఆస్తుల కోసం సున్నా కంటే ఎక్కువ వ్యయ ప్రాతిపదికన ఉన్న ఏ పన్ను చెల్లింపుదారుడు (పోస్ట్- మరియు ప్రీ-టాక్స్ విరాళాల కలయిక, లేదా మినహాయించదగిన మరియు అసంఖ్యాక రచనలు) పన్ను చెల్లించదగిన వర్సెస్ నాన్టాక్సబుల్ పంపిణీ మొత్తాలను నిరూపించడానికి ఫారం 8606 ను ఉపయోగించాలి.

పన్ను చెల్లింపుదారుడు పంపిణీ సంవత్సరంలో IRS ఫారం 8606 ను దాఖలు చేయకపోతే, ఆదాయపు పన్నులు (మరియు బహుశా జరిమానాలు) చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. సాధారణంగా పన్ను రహిత డబ్బు ఏమిటంటే ఇప్పుడు పన్ను విధించబడుతుంది.

IRA ను తిరిగి వర్గీకరించడం

సాంప్రదాయ మరియు సరళీకృత ఉద్యోగుల పెన్షన్ (SEP) IRA ఆస్తులను రోత్ ఆస్తులుగా "తిరిగి వర్గీకరించడం" యువ పెట్టుబడిదారులు పరిగణించాలి. తిరిగి వర్గీకరించబడిన ఆస్తులు సాధారణ ఆదాయంగా వెంటనే పన్ను విధించబడతాయి; సాంప్రదాయ లేదా SEP IRA లో ఉంచిన డబ్బు సాధారణంగా పన్ను విధించబడదు. సాంప్రదాయ లేదా SEP IRA నుండి డబ్బు వచ్చినప్పుడు, అది పన్ను పరిధిలోకి వస్తుంది. ఇప్పటికే పన్ను విధించిన డబ్బు ఖాతా నుండి బయటకు వచ్చినప్పుడు పన్ను విధించబడదు.

భవిష్యత్ పంపిణీలపై పన్ను చెల్లించనవసరం లేదు, పున character- వర్గీకరణ వలన కలిగే తక్షణ పన్ను బిల్లును అధిగమిస్తుంది, పెట్టుబడిదారులు తిరిగి వర్గీకరణకు ప్రయత్నించే ముందు పన్ను నిపుణుడితో మాట్లాడాలి.

ఫారం 8606 ఎప్పుడైనా అవసరం: 1) పన్ను చెల్లింపుదారుడు సాంప్రదాయ లేదా SEP IRA ని రోత్ IRA గా మారుస్తాడు, లేదా 2) IRA పంపిణీని అందుకుంటాడు, ఇది మునుపటి అసంఖ్యాక రచనలకు కారణమని చెప్పవచ్చు.

ఫారం 8606 ను ఎలా ఫైల్ చేయాలి

పొడిగింపుల గడువు తేదీలతో సహా గడువు తేదీ నాటికి ఫారం 1040 లేదా 1040NR తో ఫారం 8606. మీరు ఆదాయపు పన్ను రిటర్న్ దాఖలు చేయనవసరం లేదు కాని ఫారం 8606 ను దాఖలు చేయవలసి వస్తే, ఫారం 8606 పై సంతకం చేసి, అదే సమయంలో IRS కు పంపండి మరియు మీరు 1040 లేదా 1040NR ను దాఖలు చేస్తారు. సాధారణంగా, పన్ను చెల్లింపుదారుడు వారి రాబడిని దాఖలు చేసిన తరువాత, వారు ఫారం 1040X, "సవరించిన యుఎస్ వ్యక్తిగత ఆదాయపు పన్ను రిటర్న్" ను దాఖలు చేయడానికి కాలపరిమితిలో సాంప్రదాయ ఐఆర్‌ఎకు తగ్గించలేని సహకారాన్ని (లేదా దీనికి విరుద్ధంగా) మార్చవచ్చు.