ఫార్వర్డ్ డెలివరీ నిర్వచనం

ఫార్వర్డ్ డెలివరీ అంటే ఏమిటి?

ఫార్వర్డ్ డెలివరీ అనేది ఒక పార్టీ అంతర్లీన ఆస్తిని సరఫరా చేసినప్పుడు మరియు మరొకటి చెల్లించి ఆస్తిని స్వాధీనం చేసుకున్నప్పుడు ఫార్వర్డ్ ఒప్పందంలో చివరి దశ. డెలివరీ, ధర మరియు అన్ని ఇతర నిబంధనలు దాని ప్రారంభంలోనే అసలు ఫార్వర్డ్ కాంటాక్ట్‌లో వ్రాయబడాలి.

కీ టేకావేస్

• ఫార్వర్డ్ డెలివరీ అంటే ఫార్వర్డ్ యొక్క అంతర్లీన ఆస్తి డెలివరీ తేదీలో డెలివరీ అయినప్పుడు. ఫార్వర్డ్‌లు నగదుగా పంపిణీ చేయవచ్చు లేదా పరిష్కరించవచ్చు. ఫార్వార్డ్స్ అనేది భవిష్యత్ తేదీలో ఒక నిర్దిష్ట ధర వద్ద ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఒక ఒప్పందం.

ఫార్వర్డ్ డెలివరీని అర్థం చేసుకోవడం

ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అనేది భవిష్యత్ తేదీన ఒక నిర్దిష్ట ధర వద్ద ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి రెండు పార్టీల మధ్య ఒప్పందం. ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు హెడ్జింగ్ లేదా.హాగానాల కోసం ఉపయోగిస్తారు. ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్ట్ ఏదైనా ఆస్తి కోసం, ఏ మొత్తానికి మరియు ఏదైనా డెలివరీ తేదీకి అనుకూలీకరించవచ్చు. పార్టీలు నగదు రూపంలో స్థిరపడవచ్చు, కాంట్రాక్టుపై నికర ప్రయోజనం / నష్టాన్ని చెల్లించవచ్చు లేదా అంతర్లీనంగా ఇవ్వవచ్చు.

ఒప్పందం అంతర్లీన ఆస్తి పంపిణీలో స్థిరపడినప్పుడు, ఆ చివరి దశను ఫార్వర్డ్ డెలివరీ అంటారు.

ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టుల మార్కెట్ పెద్దది, ఎందుకంటే అనేక సంస్థలు వడ్డీ రేటు నష్టాలను మరియు కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గులను నిరోధించడానికి ఫార్వర్డ్లను ఉపయోగిస్తాయి. ఫార్వార్డులు ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేయవు మరియు సాధారణంగా ప్రైవేట్ ఒప్పందాలు కాబట్టి మార్కెట్ యొక్క వాస్తవ పరిమాణాన్ని మాత్రమే అంచనా వేయవచ్చు.

ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ మార్కెట్లో ప్రధాన సమస్య కౌంటర్పార్టీ రిస్క్. ఒక పార్టీ వారి లావాదేవీలో సగం అనుసరించకపోవచ్చు మరియు అది ఇతర పార్టీకి నష్టాలకు దారితీస్తుంది.

ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు వర్సెస్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు ప్రామాణికమైనవి మరియు ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేస్తున్నందున, ఎక్స్ఛేంజ్ యొక్క క్లియరింగ్ మెకానిజం ద్వారా కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ తగ్గించబడుతుంది. అంతేకాకుండా, కొనుగోలుదారు లేదా విక్రేత గడువుకు ముందే తమ స్థానాన్ని మూసివేయాలని నిర్ణయించుకుంటే సిద్ధంగా ఉన్న వాణిజ్య మార్కెట్ ఉంది. ఫార్వర్డ్‌ల విషయంలో ఇది కాదు.

ఫ్యూచర్స్ యొక్క కఠినమైన నియంత్రణ సరసమైన మార్కెట్‌ను నిర్ధారిస్తుంది మరియు మార్కెట్‌కు రోజువారీ గుర్తు వ్యాపారులు భారీ, అవాస్తవిక నష్టాలను ఎదుర్కోకుండా రక్షిస్తుంది. మార్జిన్ అవసరాలు దీనిని నిరోధిస్తాయి. మళ్ళీ, ఫార్వర్డ్‌లు దీనికి లేవు.

ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు తక్కువ భద్రతలతో కౌంటర్లో వర్తకం చేస్తాయి.

మరో ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం ముందస్తు ఖర్చు. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ కొనుగోలుదారుడు మార్జిన్ గా సూచించబడే కాంట్రాక్టు ఖర్చులో కొంత భాగాన్ని ఖాతాలో ఉంచాలి. ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ కొనుగోలు చేసేవారు తప్పనిసరిగా ఎటువంటి మూలధనాన్ని చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు, కానీ వారు చెల్లించే ధరలో (లేదా వారు అందించే ఆస్తి మొత్తం) తరువాత లాక్ చేయబడతారు.

కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ పెరిగినందున, కొనుగోలుదారు తన బాధ్యతలను నెరవేర్చడంలో విఫలమైతే, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క విక్రేత పెద్ద మొత్తంలో అంతర్లీన ఆస్తితో ఇరుక్కుపోవచ్చు. అందువల్ల ఫార్వర్డ్‌లు సాధారణంగా ఘన క్రెడిట్‌తో ఉన్న సంస్థల మధ్య వర్తకం చేస్తాయి మరియు వారి బాధ్యతలను ఎవరు తీర్చగలరు. సంస్థలు లేదా పేలవమైన క్రెడిట్ ఉన్న వ్యక్తులు లేదా పేలవమైన ఆర్థిక పరిస్థితుల్లో ఉన్న వ్యక్తులు వారితో ముందుకు సాగడానికి సంస్థలను కనుగొనడం చాలా కష్టమవుతుంది.

ఫార్వర్డ్ డెలివరీ యొక్క ఉదాహరణ

ఫార్వర్డ్ డెలివరీ అంటే చెల్లింపుకు బదులుగా అంతర్లీన ఆస్తి స్వీకరించే పార్టీకి పంపిణీ చేయబడినప్పుడు.

కంపెనీ ఎ నుండి ఇప్పటికి సంవత్సరానికి 15, 236 oun న్సుల బంగారం కొనవలసిన సాధారణ పరిస్థితిని ume హించుకోండి. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ నిర్దిష్టమైనది కాదు మరియు చాలా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను కొనుగోలు చేయడం (ప్రతి ఒక్కటి 100 oun న్సులకు ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది) జారడం మరియు లావాదేవీల ఖర్చులను కలిగిస్తుంది. అందువల్ల కంపెనీ ఎ ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్‌పై ఫార్వర్డ్‌ను ఎంచుకుంటుంది.

బంగారం ప్రస్తుత ధర $ 1, 500. కంపెనీ B ఒక సంవత్సరంలో 15, 236 oun న్సుల బంగారాన్ని విక్రయించడానికి అంగీకరిస్తుంది, కాని an న్సు $ 1, 575 ఖర్చుతో. ధర మరియు డెలివరీ తేదీపై రెండు పార్టీలు అంగీకరిస్తున్నాయి. ఫార్వర్డ్ రేటు, ప్రస్తుత రేటు కంటే ఎక్కువగా ఉంది, నిల్వ ఖర్చులకు కారకాలు, బంగారం కంపెనీ బి చేత మరియు ప్రమాద కారకాలు.

ఒక సంవత్సరంలో, బంగారం ధర 5 1, 575 కంటే ఎక్కువ లేదా తక్కువగా ఉండవచ్చు, కాని రెండు పార్టీలు 5 1, 575 రేటుతో లాక్ చేయబడతాయి.

ఫార్వర్డ్ డెలివరీని కంపెనీ బి 15, 236 oun న్సుల బంగారంతో కంపెనీ ఎ అందిస్తోంది. బదులుగా, కంపెనీ A కంపెనీ B ని $ 23, 996, 700 (15, 236 x $ 1, 575) తో అందిస్తుంది.

ప్రస్తుత రేటు 5 1, 575 కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, కంపెనీ A వారు చేసిన రేటులో లాక్ చేయబడినందుకు సంతోషంగా ఉంటుంది, అయితే కంపెనీ B అంత సంతోషంగా ఉండదు.

ప్రస్తుత రేటు 5 1, 575 కంటే తక్కువగా ఉంటే, కంపెనీ ఎ కాంట్రాక్టులోకి ప్రవేశించక పోవడం మంచిది, కాని కంపెనీ బి వారు సంతోషంగా ఉన్నారు.

సాధారణంగా, ఈ రకమైన ఒప్పందాలు ulate హాగానాలు చేయడానికి ఉద్దేశించినవి కావు, కానీ భవిష్యత్తులో అవసరమయ్యే ఆస్తిపై రేటును లాక్ చేయండి.