రుణ టు

విషయ సూచిక

/ ణ / ఈక్విటీ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?
డి / ఇ నిష్పత్తి ఫార్ములా మరియు లెక్కింపు
ఎక్సెల్ లో డి / ఇ నిష్పత్తిని లెక్కిస్తోంది
D / E నిష్పత్తి నుండి సమాచారం
D / E నిష్పత్తికి మార్పులు
వ్యక్తిగత ఆర్థిక కోసం D / E నిష్పత్తి
D / E నిష్పత్తి వర్సెస్ గేరింగ్ నిష్పత్తి
-ణ-నుండి-ఈక్విటీ నిష్పత్తి యొక్క పరిమితులు
డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఉదాహరణలు

-ణ-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి - D / E అంటే ఏమిటి?

Debt ణం నుండి ఈక్విటీ (D / E) నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం బాధ్యతలను దాని వాటాదారుల ఈక్విటీ ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. ఈ సంఖ్యలు సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికల బ్యాలెన్స్ షీట్లో అందుబాటులో ఉన్నాయి.

సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక పరపతిని అంచనా వేయడానికి ఈ నిష్పత్తి ఉపయోగించబడుతుంది. కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్‌లో ఉపయోగించే ముఖ్యమైన మెట్రిక్ డి / ఇ నిష్పత్తి. ఇది ఒక సంస్థ తన కార్యకలాపాలకు debt ణం మరియు పూర్తిగా యాజమాన్యంలోని నిధుల ద్వారా నిధులు సమకూరుస్తున్న కొలత. మరింత ప్రత్యేకంగా, ఇది వ్యాపార మాంద్యం సంభవించినప్పుడు అన్ని అప్పులను తీర్చడానికి వాటాదారుల ఈక్విటీ యొక్క సామర్థ్యాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది.

-ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఒక నిర్దిష్ట రకం గేరింగ్ నిష్పత్తి.

ఈక్విటీ నిష్పత్తికి రుణం

డి / ఇ నిష్పత్తి ఫార్ములా మరియు లెక్కింపు

$\begin{matrix} ఋణ / ఈక్విటీ = \frac{మొత్తం బాధ్యతలు}{మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ} \end{matrix} \ ప్రారంభం {సమలేఖనం} & \ వచనం {/ ణం / ఈక్విటీ} = \ frac \ \ టెక్స్ట్ {మొత్తం బాధ్యతలు}} { టెక్స్ట్ {మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ}} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ / ణం / ఈక్విటీ = మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ టోటల్ బాధ్యతలు

D / E నిష్పత్తికి అవసరమైన సమాచారం కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఉంటుంది. బ్యాలెన్స్ షీట్కు మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ సమాన ఆస్తులకు మైనస్ బాధ్యతలకు అవసరం, ఇది బ్యాలెన్స్ షీట్ సమీకరణం యొక్క పునర్వ్యవస్థీకరించబడిన సంస్కరణ:

$\begin{matrix} ఆస్తులు = బాధ్యతలు + వాటాదారు ఈక్విటీ \end{matrix} \ ప్రారంభం {సమలేఖనం} & \ వచనం {ఆస్తులు} = \ వచనం {బాధ్యతలు} + \ వచనం {వాటాదారుల ఈక్విటీ} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ ఆస్తులు = బాధ్యతలు + వాటాదారుల ఈక్విటీ

ఈ బ్యాలెన్స్ షీట్ వర్గాలలో వ్యక్తిగత ఖాతాలు ఉండవచ్చు, అవి సాధారణంగా loan ణం యొక్క సాంప్రదాయిక అర్థంలో లేదా ఆస్తి యొక్క పుస్తక విలువలో “debt ణం” లేదా “ఈక్విటీ” గా పరిగణించబడవు. నిలుపుకున్న ఆదాయాలు / నష్టాలు, కనిపించని ఆస్తులు మరియు పెన్షన్ ప్లాన్ సర్దుబాట్ల ద్వారా నిష్పత్తిని వక్రీకరించవచ్చు కాబట్టి, సంస్థ యొక్క నిజమైన పరపతిని అర్థం చేసుకోవడానికి మరింత పరిశోధన సాధారణంగా అవసరం.

మెలిస్సా లింగ్ {కాపీరైట్} ఇన్వెస్టోపీడియా, 2019.

ప్రాధమిక బ్యాలెన్స్ షీట్ వర్గాలలోని కొన్ని ఖాతాల యొక్క అస్పష్టత కారణంగా, విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు తరచుగా డి / ఇ నిష్పత్తిని మరింత ఉపయోగకరంగా మరియు విభిన్న స్టాక్‌ల మధ్య పోల్చడానికి తేలికగా మారుస్తారు. స్వల్పకాలిక పరపతి నిష్పత్తులు, లాభాల పనితీరు మరియు వృద్ధి అంచనాలను చేర్చడం ద్వారా D / E నిష్పత్తి యొక్క విశ్లేషణను కూడా మెరుగుపరచవచ్చు.

కీ టేకావేస్

డెట్-టు-ఈక్విటీ (డి / ఇ) నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం బాధ్యతలను దాని వాటాదారుల ఈక్విటీతో పోలుస్తుంది మరియు ఒక సంస్థ ఎంత పరపతి ఉపయోగిస్తుందో అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు. అధిక పరపతి నిష్పత్తులు వాటాదారులకు ఎక్కువ రిస్క్‌తో ఒక సంస్థ లేదా స్టాక్‌ను సూచిస్తాయి. అయితే, D / E నిష్పత్తి పరిశ్రమ సమూహాలలో పోల్చడం చాలా కష్టం, ఇక్కడ debt ణం యొక్క ఆదర్శ మొత్తాలు మారుతూ ఉంటాయి. దీర్ఘకాలిక రుణాలపై దృష్టి పెట్టడానికి ఇన్వెస్టర్లు తరచుగా D / E నిష్పత్తిని సవరించుకుంటారు ఎందుకంటే దీర్ఘకాలిక బాధ్యతల ప్రమాదం భిన్నంగా ఉంటుంది స్వల్పకాలిక రుణ మరియు చెల్లించవలసిన వాటి కంటే.

ఎక్సెల్ లో డి / ఇ నిష్పత్తిని లెక్కిస్తోంది

వ్యాపార యజమానులు D / E నిష్పత్తులు మరియు ఇతర ఆర్థిక కొలమానాలను ట్రాక్ చేయడానికి పలు రకాల సాఫ్ట్‌వేర్‌లను ఉపయోగిస్తారు. మైక్రోసాఫ్ట్ ఎక్సెల్ ఈ రకమైన గణనలను చేసే రుణ నిష్పత్తి వర్క్‌షీట్ వంటి అనేక టెంప్లేట్‌లను అందిస్తుంది. అయినప్పటికీ, investment త్సాహిక వ్యాపారి కూడా సంభావ్య పెట్టుబడి అవకాశాన్ని అంచనా వేసేటప్పుడు సంస్థ యొక్క D / E నిష్పత్తిని లెక్కించాలనుకోవచ్చు మరియు దీనిని టెంప్లేట్ల సహాయం లేకుండా లెక్కించవచ్చు.

ఎక్సెల్ లో ఈ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్లో మొత్తం debt ణం మరియు మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీని గుర్తించండి. రెండు బొమ్మలను రెండు ప్రక్కనే ఉన్న కణాలుగా ఇన్పుట్ చేయండి, B2 మరియు B3 అని చెప్పండి. సెల్ B4 లో, D / E నిష్పత్తిని అందించడానికి "= B2 / B3" సూత్రాన్ని ఇన్పుట్ చేయండి.

డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి నుండి సమాచారం

Debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క నికర ఆస్తుల విలువకు సంబంధించి కొలుస్తుంది కాబట్టి, ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను పరపతి సాధించే మార్గంగా ఎంతవరకు రుణాన్ని తీసుకుంటుందో అంచనా వేయడానికి ఇది చాలా తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది. అధిక రుణ / ఈక్విటీ నిష్పత్తి తరచుగా అధిక ప్రమాదంతో ముడిపడి ఉంటుంది; ఒక సంస్థ తన వృద్ధిని రుణంతో సమకూర్చడంలో దూకుడుగా ఉందని అర్థం.

వృద్ధికి ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి చాలా అప్పులు ఉపయోగించినట్లయితే, ఒక సంస్థ ఆ ఫైనాన్సింగ్ లేకుండా దాని కంటే ఎక్కువ ఆదాయాన్ని పొందగలదు. రుణ వ్యయం (వడ్డీ) కంటే పరపతి ఆదాయాలను ఎక్కువ మొత్తంలో పెంచుకుంటే, వాటాదారులు ప్రయోజనం పొందాలని ఆశించాలి. ఏదేమైనా, రుణ ఫైనాన్సింగ్ ఖర్చు పెరిగిన ఆదాయాన్ని మించి ఉంటే, వాటా విలువలు తగ్గుతాయి. రుణ పరిస్థితులు మార్కెట్ పరిస్థితులతో మారవచ్చు. అందువల్ల, లాభరహిత రుణాలు మొదట స్పష్టంగా కనిపించకపోవచ్చు.

దీర్ఘకాలిక and ణం మరియు ఆస్తులలో మార్పులు D / E నిష్పత్తిపై గొప్ప ప్రభావాన్ని చూపుతాయి ఎందుకంటే అవి స్వల్పకాలిక రుణ మరియు స్వల్పకాలిక ఆస్తులతో పోలిస్తే పెద్ద ఖాతాలుగా ఉంటాయి. పెట్టుబడిదారులు సంస్థ యొక్క స్వల్పకాలిక పరపతి మరియు రుణ బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయాలనుకుంటే, అది ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకంటే తక్కువ చెల్లించాలి, ఇతర నిష్పత్తులు ఉపయోగించబడతాయి.

ఉదాహరణకు, సంస్థ యొక్క స్వల్పకాలిక లిక్విడిటీ లేదా సాల్వెన్సీని పోల్చాల్సిన పెట్టుబడిదారుడు నగదు నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తాడు:

$\begin{matrix} నగదు నిష్పత్తి = \frac{క్యాష్ + మార్కెట్ సెక్యూరిటీలు}{స్వల్పకాలిక బాధ్యతలు} \end{matrix} \ begin {సమలేఖనం} & \ టెక్స్ట్ {నగదు నిష్పత్తి} = \ frac { టెక్స్ట్ {నగదు} + \ టెక్స్ట్ {మార్కెట్ చేయగల సెక్యూరిటీలు}} { టెక్స్ట్ {స్వల్పకాలిక బాధ్యతలు}} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}.$ నగదు నిష్పత్తి = స్వల్పకాలిక బాధ్యతలు నగదు + విక్రయించదగిన సెక్యూరిటీలు

లేదా ప్రస్తుత నిష్పత్తి:

$\begin{matrix} ప్రస్తుత నిష్పత్తి = \frac{స్వల్పకాలిక ఆస్తులు}{స్వల్పకాలిక బాధ్యతలు} \end{matrix} \ ప్రారంభం {సమలేఖనం} & \ టెక్స్ట్ {ప్రస్తుత నిష్పత్తి} = \ ఫ్రాక్ { టెక్స్ట్ {స్వల్పకాలిక ఆస్తులు}} { టెక్స్ట్ {స్వల్పకాలిక బాధ్యతలు}} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ ప్రస్తుత నిష్పత్తి = స్వల్పకాలిక బాధ్యతలు స్వల్పకాలిక ఆస్తులు

D / E నిష్పత్తి వంటి పరపతి యొక్క దీర్ఘకాలిక కొలతకు బదులుగా.

డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తికి మార్పులు

బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క వాటాదారుల ఈక్విటీ భాగం ఆస్తుల మైనస్ బాధ్యతల మొత్తం విలువకు సమానం, కానీ ఆ ఆస్తులతో సంబంధం ఉన్న అప్పులకు మైనస్ అయిన ఆస్తులు అదే కాదు. ఈ సమస్యను పరిష్కరించడానికి ఒక సాధారణ విధానం ఏమిటంటే, debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తిని దీర్ఘకాలిక -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తిగా సవరించడం. ఈ విధమైన విధానం విశ్లేషకుడికి ముఖ్యమైన నష్టాలపై దృష్టి పెట్టడానికి సహాయపడుతుంది.

స్వల్పకాలిక debt ణం ఇప్పటికీ సంస్థ యొక్క మొత్తం పరపతిలో భాగం, కానీ ఈ బాధ్యతలు ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకంటే తక్కువ వ్యవధిలో చెల్లించబడతాయి కాబట్టి, అవి అంత ప్రమాదకరం కాదు. ఉదాహరణకు, స్వల్పకాలిక చెల్లింపులలో million 1 మిలియన్లు (వేతనాలు, చెల్లించవలసిన ఖాతాలు మరియు నోట్లు మొదలైనవి) మరియు short 500, 000 దీర్ఘకాలిక debt ణం ఉన్న సంస్థను పోలిస్తే short 500, 000 స్వల్పకాలిక చెల్లింపులు మరియు దీర్ఘకాలిక $ 1 మిలియన్ రుణ. రెండు సంస్థలకు వాటాదారుల ఈక్విటీలో million 1.5 మిలియన్లు ఉంటే, అప్పుడు వారిద్దరికీ D / E నిష్పత్తి 1.00 ఉంటుంది. ఉపరితలంపై, పరపతి నుండి వచ్చే ప్రమాదం ఒకేలా ఉంటుంది, కానీ వాస్తవానికి, మొదటి సంస్థ ప్రమాదకరమైనది.

నియమం ప్రకారం, స్వల్పకాలిక debt ణం దీర్ఘకాలిక debt ణం కంటే చౌకగా ఉంటుంది మరియు వడ్డీ రేట్లను మార్చడానికి ఇది తక్కువ సున్నితంగా ఉంటుంది; మొదటి సంస్థ యొక్క వడ్డీ వ్యయం మరియు మూలధన వ్యయం ఎక్కువ. వడ్డీ రేట్లు పడిపోతే, దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని రీఫైనాన్స్ చేయవలసి ఉంటుంది, ఇది ఖర్చులను మరింత పెంచుతుంది. పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు సంస్థకు మరింత దీర్ఘకాలిక రుణంతో అనుకూలంగా కనిపిస్తాయి, కాని రుణాన్ని బాండ్‌హోల్డర్లు తిరిగి పొందగలిగితే అది ఇంకా ప్రతికూలత కావచ్చు.

వ్యక్తిగత ఆర్థిక కోసం D / E నిష్పత్తి

Debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి వ్యక్తిగత ఆర్థిక నివేదికలకు కూడా వర్తించవచ్చు, ఈ సందర్భంలో దీనిని వ్యక్తిగత -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి అని కూడా పిలుస్తారు. ఇక్కడ, “ఈక్విటీ” అనేది ఒక వ్యక్తి యొక్క ఆస్తుల మొత్తం విలువ మరియు అతని / ఆమె debt ణం లేదా బాధ్యతల మొత్తం విలువ మధ్య వ్యత్యాసాన్ని సూచిస్తుంది. వ్యక్తిగత D / E నిష్పత్తి యొక్క సూత్రం ఇలా సూచించబడుతుంది:

$\begin{matrix} ఋణ / ఈక్విటీ = \frac{మొత్తం వ్యక్తిగత బాధ్యతలు}{వ్యక్తిగత ఆస్తులు - బాధ్యతలు} \end{matrix} \ begin {సమలేఖనం} & \ టెక్స్ట్ {/ ణం / ఈక్విటీ} = \ frac \ \ టెక్స్ట్ {మొత్తం వ్యక్తిగత బాధ్యతలు}} { టెక్స్ట్ {వ్యక్తిగత ఆస్తులు} - \ టెక్స్ట్ {బాధ్యతలు}} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ / ణం / ఈక్విటీ = వ్యక్తిగత ఆస్తులు - బాధ్యతలు మొత్తం వ్యక్తిగత బాధ్యతలు

రుణం కోసం ఒక వ్యక్తి లేదా చిన్న వ్యాపారం దరఖాస్తు చేస్తున్నప్పుడు వ్యక్తిగత రుణ / ఈక్విటీ నిష్పత్తి తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది. రుణదాతలు తమ ఆదాయాన్ని తాత్కాలికంగా దెబ్బతీస్తే రుణగ్రహీత రుణ చెల్లింపులు కొనసాగించడం ఎంతవరకు సాధ్యమో అంచనా వేయడానికి రుణదాతలు D / E ని ఉపయోగిస్తారు.

ఉదాహరణకు, కాబోయే తనఖా రుణగ్రహీత వారు కొన్ని నెలలు ఉద్యోగం నుండి బయటపడాలంటే అప్పు కంటే ఎక్కువ ఆస్తులు ఉంటే చెల్లింపులు కొనసాగించే అవకాశం ఉంది. చిన్న వ్యాపార రుణం లేదా క్రెడిట్ లైన్ కోసం దరఖాస్తు చేసే వ్యక్తికి కూడా ఇది వర్తిస్తుంది. వ్యాపార యజమాని మంచి వ్యక్తిగత / ణ / ఈక్విటీ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటే, వారి వ్యాపారం పెరుగుతున్నప్పుడు వారు రుణ చెల్లింపులు కొనసాగించే అవకాశం ఉంది.

D / E నిష్పత్తి వర్సెస్ గేరింగ్ నిష్పత్తి

గేరింగ్ నిష్పత్తులు ఆర్థిక నిష్పత్తుల యొక్క విస్తృత వర్గాన్ని కలిగి ఉంటాయి, వీటిలో -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఉత్తమ ఉదాహరణ. "గేరింగ్" కేవలం ఆర్థిక పరపతిని సూచిస్తుంది. గేరింగ్ నిష్పత్తులు అకౌంటింగ్ లేదా పెట్టుబడి విశ్లేషణలో ఉపయోగించే ఇతర నిష్పత్తుల కంటే పరపతి భావనపై ఎక్కువ దృష్టి పెడతాయి. ఈ సంభావిత దృష్టి గేరింగ్ నిష్పత్తులను ఖచ్చితంగా లెక్కించకుండా లేదా ఏకరూపతతో వివరించకుండా నిరోధిస్తుంది. అంతర్లీన సూత్రం సాధారణంగా కొంత పరపతి మంచిదని umes హిస్తుంది, కానీ చాలా ఎక్కువ సంస్థను ప్రమాదంలో ఉంచుతుంది.

ప్రాథమిక స్థాయిలో, గేరింగ్ కొన్నిసార్లు పరపతి నుండి వేరు చేయబడుతుంది. పరపతి అంటే పెట్టుబడి మరియు అధిక రాబడిని పొందడం కోసం చేసిన అప్పు మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది, అయితే గేరింగ్ మొత్తం ఈక్విటీతో పాటు రుణాన్ని సూచిస్తుంది - లేదా రుణాలు తీసుకోవడం ద్వారా కంపెనీ నిధుల శాతం యొక్క వ్యక్తీకరణ. ఈ వ్యత్యాసం రుణ నిష్పత్తి మరియు -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి మధ్య వ్యత్యాసంలో నిక్షిప్తం చేయబడింది.

/ ణం / ఈక్విటీ యొక్క నిజమైన ఉపయోగం అదే పరిశ్రమలోని సంస్థల నిష్పత్తిని పోల్చి చూస్తుంది-ఒక సంస్థ యొక్క నిష్పత్తి దాని పోటీదారుల నుండి గణనీయంగా మారుతూ ఉంటే, అది ఎర్రజెండాను పెంచగలదు.

-ణ-నుండి-ఈక్విటీ నిష్పత్తి యొక్క పరిమితులు

/ ణం / ఈక్విటీ నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు, సంస్థ ఉన్న పరిశ్రమను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. వేర్వేరు పరిశ్రమలకు వేర్వేరు మూలధన అవసరాలు మరియు వృద్ధి రేట్లు ఉన్నందున, ఒక పరిశ్రమలో సాపేక్షంగా అధిక D / E నిష్పత్తి సాధారణం కావచ్చు, అదే సమయంలో, తక్కువ D / E మరొక పరిశ్రమలో సాధారణం కావచ్చు. ఉదాహరణకు, ఆటో తయారీ వంటి మూలధన-ఇంటెన్సివ్ పరిశ్రమలు 2 పైన రుణ / ఈక్విటీ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటాయి, అయితే టెక్ లేదా సేవల సంస్థలు 0.5 కంటే తక్కువ రుణ / ఈక్విటీ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటాయి.

మార్కెట్ సగటుతో పోలిస్తే యుటిలిటీ స్టాక్స్ తరచుగా చాలా ఎక్కువ D / E నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటాయి. ఒక యుటిలిటీ నెమ్మదిగా పెరుగుతుంది కాని సాధారణంగా స్థిరమైన ఆదాయ ప్రవాహాన్ని నిర్వహించగలదు, ఇది ఈ కంపెనీలను చాలా చౌకగా రుణం తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది. స్థిరమైన ఆదాయంతో నెమ్మదిగా వృద్ధి చెందుతున్న పరిశ్రమలలో అధిక పరపతి నిష్పత్తులు మూలధనం యొక్క సమర్థవంతమైన వినియోగాన్ని సూచిస్తాయి. కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్ లేదా కన్స్యూమర్ నాన్-సైక్లికల్ సెక్టార్ కూడా ఈక్విటీ నిష్పత్తికి అధిక రుణాన్ని కలిగి ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఈ కంపెనీలు చౌకగా రుణం తీసుకోవచ్చు మరియు సాపేక్షంగా స్థిరమైన ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంటాయి.

రుణంగా నిర్వచించబడిన దాని గురించి విశ్లేషకులు ఎల్లప్పుడూ స్థిరంగా ఉండరు. ఉదాహరణకు, ఇష్టపడే స్టాక్ కొన్నిసార్లు ఈక్విటీగా పరిగణించబడుతుంది, అయితే ఇష్టపడే డివిడెండ్, సమాన విలువ మరియు లిక్విడేషన్ హక్కులు ఈ రకమైన ఈక్విటీని అప్పులాగా చూస్తాయి. మొత్తం రుణంలో ఇష్టపడే స్టాక్‌ను చేర్చడం వల్ల డి / ఇ నిష్పత్తి పెరుగుతుంది మరియు కంపెనీ రిస్క్‌గా కనిపిస్తుంది. D / E నిష్పత్తి యొక్క ఈక్విటీ భాగంలో ఇష్టపడే స్టాక్‌ను చేర్చడం వల్ల హారం పెరుగుతుంది మరియు నిష్పత్తి తగ్గుతుంది. ఇష్టపడే స్టాక్‌ను డి / ఇ నిష్పత్తిలో చేర్చినప్పుడు రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్ వంటి సంస్థలకు ఇది పెద్ద సమస్య అవుతుంది.

-ణ-నుండి-ఈక్విటీ నిష్పత్తి యొక్క ఉదాహరణలు

2017 చివరిలో, అపాచీ కార్ప్ (ఎపిఎ) మొత్తం 13.1 బిలియన్ డాలర్లు, మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ 79 8.79 బిలియన్లు మరియు / ణం / ఈక్విటీ నిష్పత్తి 1.49 గా ఉంది. కోనోకో ఫిలిప్స్ (సిఓపి) మొత్తం బాధ్యతలు.5 42.56 బిలియన్లు, మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ 30.8 బిలియన్ డాలర్లు మరియు 2017 చివరిలో 1.38 యొక్క debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి:

$\begin{matrix} APA = \frac{$ 13.1}{$ 8.79} = 1.49 \end{matrix} \ begin {సమలేఖనం} & \ వచనం {APA} = \ frac { $ 13.1} { 79 8.79} = 1.49 \\ \ end {సమలేఖనం}$ APA = $ 8.79 $ 13.1 = 1.49

$\begin{matrix} COP = \frac{$ 42.56}{$ 30.80} = 1.38 \end{matrix} \ begin {సమలేఖనం} & \ టెక్స్ట్ {COP} = \ frac { $ 42.56} { $ 30.80} = 1.38 \\ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ COP = $ 30, 80 $ 42, 56 = 1, 38

ఉపరితలంపై, APA యొక్క అధిక పరపతి నిష్పత్తి అధిక ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది. ఏదేమైనా, ఈ దశలో సహాయపడటానికి ఇది చాలా సాధారణీకరించబడవచ్చు మరియు తదుపరి దర్యాప్తు అవసరం.

ఇష్టపడే ఈక్విటీని తిరిగి వర్గీకరించడం ఈ క్రింది ఉదాహరణలో D / E నిష్పత్తిని ఎలా మారుస్తుందో కూడా మనం చూడవచ్చు, ఇక్కడ ఒక సంస్థకు ఇష్టపడే స్టాక్‌లో, 000 500, 000, మొత్తం debt 1 మిలియన్ debt ణం (ఇష్టపడే స్టాక్‌ను మినహాయించి) మరియు మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీలో million 1.2 మిలియన్లు ఉన్నాయని భావించవచ్చు. (ఇష్టపడే స్టాక్‌ను మినహాయించి).

మొత్తం బాధ్యతల్లో భాగంగా ఇష్టపడే స్టాక్‌తో రుణ-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి క్రింది విధంగా ఉంటుంది:

$\begin{matrix} ఋణ / ఈక్విటీ = \frac{$ 1 మిలియన్ + $ 500, 000}{$ 1.25 మిలియన్} = 1.25 \end{matrix} \ begin {సమలేఖనం} & \ టెక్స్ట్ {/ ణం / ఈక్విటీ} = \ frac { $ 1 \ టెక్స్ట్ {మిలియన్} + \ $ 500, 000} { $ 1.25 \ టెక్స్ట్ {మిలియన్}} = 1.25 \\ \ ముగింపు {సమలేఖనం}.$ / ణం / ఈక్విటీ = $ 1.25 మిలియన్ $ 1 మిలియన్ + $ 500, 000 = 1.25

వాటాదారుల ఈక్విటీలో భాగంగా ఇష్టపడే స్టాక్‌తో రుణ-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి:

$\begin{matrix} ఋణ / ఈక్విటీ = \frac{$ 1 మిలియన్}{$ 1.25 మిలియన్ + $ 500, 000} = . 57 \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {/ ణం / ఈక్విటీ} = \ frac { $ 1 \ టెక్స్ట్ {మిలియన్}} { 25 1.25 \ టెక్స్ట్ {మిలియన్} + \ $ 500, 000} =.57 \\ \ ముగింపు {సమలేఖనం}.$ / ణం / ఈక్విటీ = $ 1.25 మిలియన్ + $ 500, 000 $ 1 మిలియన్ =.57

తెలియని ఆదాయం వంటి ఇతర ఆర్థిక ఖాతాలు అప్పుగా వర్గీకరించబడతాయి మరియు D / E నిష్పత్తిని వక్రీకరిస్తాయి. Prepillion 1 మిలియన్లకు భవనం నిర్మించడానికి ప్రీపెయిడ్ కాంట్రాక్టు ఉన్న సంస్థను g హించుకోండి. పని పూర్తి కాలేదు, కాబట్టి million 1 మిలియన్ బాధ్యతగా పరిగణించబడుతుంది.

మొత్తం ఆస్తులు మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీని పెంచిన ఉద్యోగాన్ని పూర్తి చేయడానికి కంపెనీ, 000 500, 000 జాబితా మరియు సామగ్రిని కొనుగోలు చేసిందని అనుకోండి. ఈ మొత్తాలను D / E లెక్కింపులో చేర్చినట్లయితే, న్యూమరేటర్ $ 1 మిలియన్ మరియు హారం $ 500, 000 పెరుగుతుంది, ఇది నిష్పత్తిని పెంచుతుంది.

విషయ సూచిక: