సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు (ఆగర్) నిర్వచనం

సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు (AAGR) అంటే ఏమిటి?

సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు (AAGR) అనేది ఒక వ్యక్తి పెట్టుబడి, పోర్ట్‌ఫోలియో, ఆస్తి లేదా నగదు ప్రవాహం యొక్క విలువలో సగటు పెరుగుదల. వృద్ధి రేట్ల శ్రేణి యొక్క అంకగణిత సగటును తీసుకోవడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. ఏదైనా పెట్టుబడికి సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటును లెక్కించవచ్చు, కాని దాని ధరల అస్థిరతతో కొలవబడినట్లుగా, పెట్టుబడి యొక్క మొత్తం నష్టాన్ని కొలవదు.

సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు అనేక అధ్యయన రంగాలలో ఉపయోగించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఆర్థిక శాస్త్రంలో, ఆర్థిక కార్యకలాపాల మార్పుల యొక్క మంచి చిత్రాన్ని అందించడానికి ఇది ఉపయోగించబడుతుంది (ఉదా. నిజమైన జిడిపిలో వృద్ధి రేటు).

కీ టేకావేస్

• ఈ నిష్పత్తి మీకు చాలా కాల వ్యవధిలో ఎంత సగటు రాబడిని ఇచ్చిందో తెలుసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది. AAGR వృద్ధి రేట్ల శ్రేణి యొక్క అంకగణిత సగటును తీసుకొని లెక్కించబడుతుంది. AAGR అనేది సరళ కొలత, ఇది సమ్మేళనం యొక్క ప్రభావాలకు కారణం కాదు.

సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు (AAGR) కోసం ఫార్ములా

AAGR = NGRA + GRB +… + GRn ఇక్కడ: GRA = కాలంలో వృద్ధి రేటు AGRB = కాలంలో వృద్ధి రేటు BGRn = వ్యవధిలో వృద్ధి రేటు nN = చెల్లింపుల సంఖ్య

AAGR ను ఎలా లెక్కించాలి

AAGR అనేక కాల వ్యవధిలో పెట్టుబడుల సగటు రాబడిని కొలవడానికి ఒక ప్రమాణం. మీరు ఈ సంఖ్యను బ్రోకరేజ్ స్టేట్‌మెంట్లలో కనుగొంటారు మరియు ఇది మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ప్రాస్పెక్టస్‌లో చేర్చబడుతుంది. ఇది తప్పనిసరిగా ఆవర్తన రాబడి వృద్ధి రేట్ల శ్రేణి యొక్క సాధారణ సగటు. గుర్తుంచుకోవలసిన ఒక విషయం ఏమిటంటే, ఉపయోగించిన కాలాలు అన్నింటికీ సమాన పొడవు ఉండాలి, ఉదాహరణకు సంవత్సరాలు, నెలలు లేదా వారాలు-మరియు వేర్వేరు వ్యవధిని కలపకూడదు.

AAGR మీకు ఏమి చెబుతుంది?

సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు దీర్ఘకాలిక పోకడలను నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. సంస్థ నాయకత్వం వహించే దిశ గురించి పెట్టుబడిదారులకు ఒక ఆలోచనను అందించడానికి లాభాల వృద్ధి రేట్లు, రాబడి, నగదు ప్రవాహం, ఖర్చులు మొదలైన వాటితో సహా దాదాపు ఏ రకమైన ఆర్థిక కొలతకైనా ఇది వర్తిస్తుంది. మీ వార్షిక రాబడి సగటున ఏమిటో నిష్పత్తి మీకు చెబుతుంది.

ఏదైనా పెట్టుబడికి సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటును లెక్కించవచ్చు, కాని దాని ధరల అస్థిరతతో కొలవబడినట్లుగా, పెట్టుబడి యొక్క మొత్తం నష్టాన్ని కొలవదు. ఇంకా, AAGR ఆవర్తన సమ్మేళనానికి కారణం కాదు.

సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు (AAGR) ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ

AAGR సమాన అంతరం గల కాల వ్యవధిలో సగటు రాబడి లేదా పెరుగుదల రేటును కొలుస్తుంది. ఒక ఉదాహరణగా, నాలుగు సంవత్సరాల కాలంలో పెట్టుబడికి ఈ క్రింది విలువలు ఉన్నాయని అనుకోండి:

• ప్రారంభ విలువ =, 000 100, 000 సంవత్సరం 1 విలువ = $ 120, 000 సంవత్సరం 2 విలువ = 5, 000 135, 000 సంవత్సరం 3 విలువ = $ 160, 000 సంవత్సరం 4 విలువ = $ 200, 000

ప్రతి సంవత్సరం శాతం వృద్ధిని నిర్ణయించే సూత్రం:

• $\text{సాధారణ శాతం పెరుగుదల లేదా రాబడి}=\frac{\text{ముగింపు విలువ}}{\text{ప్రారంభ విలువ}}-1$ సాధారణ శాతం పెరుగుదల లేదా రాబడి = ప్రారంభ విలువ విలువ −1

ఈ విధంగా, ప్రతి సంవత్సరానికి వృద్ధి రేట్లు క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:

• సంవత్సరం 1 వృద్ధి = $ 120, 000 / $ 100, 000 - 1 = 20% సంవత్సరం 2 వృద్ధి = 5, 000 135, 000 / $ 120, 000 - 1 = 12.5% ​​సంవత్సరం 3 వృద్ధి = $ 160, 000 / 5, 000 135, 000 - 1 = 18.5% సంవత్సరం 4 వృద్ధి = $ 200, 000 / $ 160, 000 - 1 = 25%

AAGR ప్రతి సంవత్సరం వృద్ధి రేటు మొత్తంగా సంవత్సరాల సంఖ్యతో విభజించబడింది:

• $\mathrm{ఒక}\mathrm{ఒక}GR=\frac{20\%+12.5\%+18.5\%+25\%}{4}=19\%$ AAGR = 420% + 12.5% ​​+ 18.5% + 25% = 19%

ఆర్థిక మరియు అకౌంటింగ్ సెట్టింగులలో, సాధారణంగా ప్రారంభ మరియు ముగింపు ధరలు ఉపయోగించబడతాయి, అయితే కొంతమంది విశ్లేషకులు విశ్లేషించబడుతున్న వాటిని బట్టి AAGR ను లెక్కించేటప్పుడు సగటు ధరలను ఉపయోగించటానికి ఇష్టపడతారు.

కాంపౌండ్ వార్షిక వృద్ధి రేటుకు వ్యతిరేకంగా సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు

AAGR అనేది సరళ కొలత, ఇది సమ్మేళనం యొక్క ప్రభావాలకు కారణం కాదు. పై ఉదాహరణ పెట్టుబడి సంవత్సరానికి సగటున 19% పెరిగిందని చూపిస్తుంది. పోకడలను చూపించడానికి సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు ఉపయోగపడుతుంది; అయినప్పటికీ, ఇది విశ్లేషకులను తప్పుదారి పట్టించేది ఎందుకంటే ఇది మారుతున్న ఆర్థిక పరిస్థితులను ఖచ్చితంగా వర్ణించదు. కొన్ని సందర్భాల్లో, ఇది పెట్టుబడి వృద్ధిని ఎక్కువగా అంచనా వేస్తుంది.

ఉదాహరణకు, 5 100, 000 సంవత్సరానికి 5 వ సంవత్సరపు ముగింపు విలువను పరిగణించండి. 5 వ సంవత్సరం వృద్ధి రేటు -50%. ఫలితంగా AAGR 5.2% ఉంటుంది; ఏదేమైనా, ఇయర్ 1 యొక్క ప్రారంభ విలువ మరియు ఇయర్ 5 యొక్క ముగింపు విలువ నుండి ఇది స్పష్టంగా తెలుస్తుంది, పనితీరు 0% రాబడిని ఇస్తుంది. పరిస్థితిని బట్టి, సమ్మేళనం వార్షిక వృద్ధి రేటు (సిఎజిఆర్) ను లెక్కించడానికి ఇది మరింత ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. CAGR పెట్టుబడి రాబడిని సున్నితంగా చేస్తుంది లేదా ఆవర్తన రాబడి యొక్క అస్థిరత యొక్క ప్రభావాన్ని తగ్గిస్తుంది.

CAGR కోసం ఫార్ములా:

$\mathrm{సి}\mathrm{ఒక}GR={\frac{\text{చివరకు మిగిలింది}}{\text{ప్రారంభ బ్యాలెన్స్}}}^{\frac{1}{\text{\# సంవత్సరాలు}}}-1$ CAGR = ప్రారంభ బ్యాలెన్స్ఎండింగ్ బ్యాలెన్స్ # ఇయర్స్ 1 −1

1 నుండి 4 సంవత్సరాల వరకు పై ఉదాహరణను ఉపయోగించి, CAGR సమానం:

$\mathrm{<strong>సి</strong>}\mathrm{<strong>ఒక</strong>}\mathrm{<strong>G</strong>}\mathrm{<strong>R</strong>}<strong>=</strong>{\frac{\mathrm{<strong>\$</strong>}\mathrm{<strong>2</strong>}\mathrm{<strong>0</strong>}\mathrm{<strong>0</strong>},\mathrm{<strong>0</strong>}\mathrm{<strong>0</strong>}\mathrm{<strong>0</strong>}}{\mathrm{<strong>\$</strong>}\mathrm{<strong>1</strong>}\mathrm{<strong>0</strong>}\mathrm{<strong>0</strong>},\mathrm{<strong>0</strong>}\mathrm{<strong>0</strong>}\mathrm{<strong>0</strong>}}}^{\frac{\mathrm{<strong>1</strong>}}{\mathrm{<strong>4</strong>}}}-\mathrm{<strong>1</strong>}<strong>=</strong>\mathrm{<strong>1</strong>}\mathrm{<strong>8</strong>}.\mathrm{<strong>9</strong>}\mathrm{<strong>2</strong>}\mathrm{<strong>\%</strong>}$CAGR = \ frac {, 000 200, 000} {, 000 100, 000} ^ { frac {1} {4} 1 - 1 = 18.92 \% సీఏజీఆర్ = $ 100.000 $ 200.000 41 -1 = 18, 92%

మొదటి నాలుగు సంవత్సరాలు, AAGR మరియు CAGR ఒకదానికొకటి దగ్గరగా ఉంటాయి. ఏదేమైనా, 5 వ సంవత్సరం CAGR సమీకరణంలో (-50%) కారకంగా ఉంటే, ఫలితం 0% గా ముగుస్తుంది, ఇది AAGR నుండి 5.2% ఫలితాన్ని తీవ్రంగా విభేదిస్తుంది.

సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు (AAGR) యొక్క పరిమితులు

AAGR ఆవర్తన వార్షిక రాబడి యొక్క సాధారణ సగటు కనుక, కొలత దాని ధర యొక్క అస్థిరతతో లెక్కించినట్లుగా, పెట్టుబడిలో పాల్గొన్న మొత్తం నష్టానికి కొలత కలిగి ఉండదు. ఉదాహరణకు, ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో ఒక సంవత్సరం 15% మరియు తరువాతి సంవత్సరంలో 25% నికర వృద్ధి చెందుతుంటే, సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటు 20% గా లెక్కించబడుతుంది. ఈ మేరకు, మొదటి సంవత్సరం ప్రారంభం మరియు సంవత్సరం ముగింపు మధ్య పెట్టుబడి రాబడి రేటులో సంభవించే హెచ్చుతగ్గులు లెక్కల్లో లెక్కించబడవు, తద్వారా కొలతలో కొన్ని లోపాలు ఏర్పడతాయి.

రెండవ సమస్య ఏమిటంటే, సాధారణ సగటుగా ఇది రాబడి సమయం గురించి పట్టించుకోదు. ఉదాహరణకు, పైన ఉన్న మా ఉదాహరణలో, 5 వ సంవత్సరంలో 50% క్షీణత మొత్తం సగటు వార్షిక వృద్ధిపై నిరాడంబరమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ఏదేమైనా, సమయం ముఖ్యం, కాబట్టి వృద్ధి పదార్థం యొక్క సమయ-గొలుసు రేట్లు ఎలా ఉన్నాయో అర్థం చేసుకోవడానికి CAGR మరింత ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది.