బార్రా రిస్క్ ఫాక్టర్ అనాలిసిస్ అంటే ఏమిటి?
బార్రా రిస్క్ ఫాక్టర్ అనాలిసిస్ అనేది బహుళ-కారకాల మోడల్, ఇది బార్రా ఇంక్ చేత సృష్టించబడింది, ఇది మార్కెట్‌కు సంబంధించి భద్రతతో సంబంధం ఉన్న మొత్తం ప్రమాదాన్ని కొలవడానికి ఉపయోగిస్తారు. బార్రా రిస్క్ ఫాక్టర్ అనాలిసిస్ ఆదాయ వృద్ధి, వాటా టర్నోవర్ మరియు సీనియర్ డెట్ రేటింగ్‌తో సహా 40 కి పైగా డేటా మెట్రిక్‌లను కలిగి ఉంది. మోడల్ అప్పుడు మూడు ప్రధాన భాగాలతో సంబంధం ఉన్న ప్రమాద కారకాలను కొలుస్తుంది: పరిశ్రమ ప్రమాదం, వివిధ పెట్టుబడి ఇతివృత్తాలకు గురికావడం నుండి వచ్చే ప్రమాదం మరియు కంపెనీ-నిర్దిష్ట ప్రమాదం.
బార్రా రిస్క్ ఫాక్టర్ విశ్లేషణను అర్థం చేసుకోవడం
మార్కెట్లు లేదా దస్త్రాలను అంచనా వేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు పరిశీలించే ఒక అంశం పెట్టుబడి ప్రమాదం. పెట్టుబడి నష్టాన్ని గుర్తించడం మరియు కొలవడం అనేది ఏ ఆస్తులలో పెట్టుబడులు పెట్టాలో నిర్ణయించేటప్పుడు తీసుకునే ముఖ్యమైన చర్యలలో ఒకటి. దీనికి కారణం, తీసుకున్న రిస్క్ స్థాయి ట్రేడింగ్ చక్రం చివరిలో ఒక ఆస్తి లేదా ఆస్తుల పోర్ట్‌ఫోలియో కలిగి ఉన్న రాబడి స్థాయిని నిర్ణయిస్తుంది.. పర్యవసానంగా, విస్తృతంగా ఆమోదించబడిన ఆర్థిక సూత్రాలలో ఒకటి ప్రమాదం మరియు రాబడి మధ్య మార్పిడి.
కీ టేకావేస్
- బార్రా రిస్క్ ఫాక్టర్ అనాలిసిస్ అనేది బహుళ-కారకాల మోడల్, ఇది బార్రా ఇంక్ చేత సృష్టించబడింది, ఇది మార్కెట్‌తో పోలిస్తే భద్రతకు సంబంధించిన మొత్తం ప్రమాదాన్ని కొలుస్తుంది. బార్రా రిస్క్ ఫాక్టర్ అనాలిసిస్ ఆదాయాల పెరుగుదల, వాటా టర్నోవర్ మరియు సీనియర్ డెట్ రేటింగ్‌తో సహా 40 కి పైగా డేటా మెట్రిక్‌లను కలిగి ఉంది.
పెట్టుబడి ప్రమాదాన్ని కొలవడానికి పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ ఉపయోగించే ఒక పద్ధతి వివిధ ఆస్తులు లేదా సెక్యూరిటీల పనితీరుపై విస్తృత కారకాల ప్రభావాన్ని అంచనా వేయడం. కారకం నమూనాను ఉపయోగించి, భద్రత కోసం తిరిగి ఉత్పత్తి చేసే ప్రక్రియ వివిధ సాధారణ ప్రాథమిక కారకాల ఉనికి మరియు ప్రతి కారకానికి ఆస్తి యొక్క ప్రత్యేకమైన సున్నితత్వాల ద్వారా నడపబడుతుంది. కొన్ని ముఖ్యమైన కారకాలు పెద్ద మొత్తంలో పెట్టుబడిపై ఆశించిన నష్టాన్ని మరియు రాబడిని వివరించగలవు కాబట్టి, ప్రతి సాధారణ కారకాల బహిర్గతంకు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రాబడి ఎంత ఆపాదించబడిందో అంచనా వేయడానికి కారకాల నమూనాలను ఉపయోగించవచ్చు. కారకాల నమూనాలను సింగిల్-ఫాక్టర్ మరియు బహుళ-కారకాల నమూనాలుగా విభజించవచ్చు. పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రమాదాన్ని కొలవడానికి ఉపయోగించే ఒక బహుళ-కారకాల మోడల్ బార్రా రిస్క్ ఫాక్టర్ అనాలిసిస్ మోడల్.
బార్రా ఇంక్ యొక్క వ్యవస్థాపకుడు బార్ రోసెన్‌బర్గ్ చేత బార్రా రిస్క్ ఫాక్టర్ అనాలిసిస్ ముందుకొచ్చింది మరియు దీనిని గ్రినోల్డ్ మరియు కాహ్న్ (2000), కానర్ ఎట్ అల్ (2010) మరియు కారియో ఎట్ అల్ (2010) లలో చర్చించారు. ఇది దాని నమూనాలో అనేక అంశాలను కలిగి ఉంటుంది, ఇది ప్రమాదాన్ని అంచనా వేయడానికి మరియు నియంత్రించడానికి ఉపయోగపడుతుంది. మల్టీ-ఫాక్టర్ రిస్క్ మోడల్ పెట్టుబడి యొక్క లక్షణాలను సూచించే అనేక కీలకమైన ప్రాథమిక అంశాలను ఉపయోగిస్తుంది. ఈ కారకాలలో కొన్ని దిగుబడి, ఆదాయాల పెరుగుదల, అస్థిరత, ద్రవ్యత, మొమెంటం, పరిమాణం, ధర-ఆదాయ నిష్పత్తి, పరపతి మరియు వృద్ధి; పరిమాణాత్మక, కాని పేర్కొనబడని, తక్షణమే గుర్తించదగిన ప్రాథమిక లక్షణాలకు వెళ్ళడం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా ఆస్తి యొక్క ప్రమాదం లేదా రాబడిని వివరించడానికి ఉపయోగించే కారకాలు.
బార్రా రిస్క్ ఫాక్టర్ అనాలిసిస్ మోడల్ భద్రత యొక్క సాపేక్ష ప్రమాదాన్ని ఒకే విలువ-వద్ద-రిస్క్ (వైఆర్) సంఖ్యతో కొలుస్తుంది. ఈ సంఖ్య 0 మరియు 100 మధ్య పర్సంటైల్ ర్యాంకును సూచిస్తుంది, US మార్కెట్‌తో పోలిస్తే 0 అతి తక్కువ అస్థిరత మరియు 100 అత్యంత అస్థిరత కలిగి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, మార్కెట్ విలువ మరియు దాని నిర్దిష్ట రంగంలోని 80% సెక్యూరిటీల కంటే ఎక్కువ విలువ-అస్థిరత సంఖ్య 80 ఉన్న భద్రత అధిక ధరల అస్థిరతను కలిగి ఉన్నట్లు లెక్కించబడుతుంది. కాబట్టి, అమెజాన్ 80 యొక్క వైఆర్ కేటాయించినట్లయితే, దాని స్టాక్ స్టాక్ మార్కెట్లో 80% లేదా కంపెనీ పనిచేసే రంగం కంటే ఎక్కువ ధర అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది.
