ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల కోసం కయా యొక్క ప్రాథమిక అంశాలు

ఫైనాన్స్ ప్రపంచంలో పనిచేసే, లేదా ఒక రోజు పని చేయాలనే ఆకాంక్ష ఉన్నవారికి, మీకు ఇప్పటికే చార్టర్డ్ ఫైనాన్షియల్ అనలిస్ట్ (సిఎఫ్ఎ) హోదాతో పరిచయం ఉంది. ఇది పరిశ్రమలో అత్యంత గుర్తించదగినది మరియు వృత్తిపరమైన హోదాను పొందింది.

ఇంతలో, ఆర్థిక సమాజంలో ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తులపై పెట్టుబడి మరియు ఆసక్తి పెరుగుతూ ఉండటంతో, ఈ ప్రాంతంలో అధునాతన నైపుణ్యం ఉన్న వ్యక్తులు ఎప్పటికప్పుడు పెరుగుతున్న డిమాండ్‌లో ఉన్నారు. చార్టర్డ్ ఆల్టర్నేటివ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అనలిస్ట్ హోదా (CAIA) అనేది ఈ ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి ఆస్తి తరగతులపై దృష్టి సారించే కార్యక్రమం, ఇందులో ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, హెడ్జ్ ఫండ్స్, కమోడిటీస్ మరియు రియల్ ఎస్టేట్ వంటివి ఉన్నాయి. ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తులను ఈక్విటీ లేదా స్థిర ఆదాయం యొక్క సాధారణ గొడుగు కిందకు రాని పెట్టుబడులు మరియు ఆస్తి తరగతులుగా పరిగణించవచ్చు.

ఇక్కడ, మేము మిమ్మల్ని CAIA ప్రోగ్రామ్ మరియు CAIA హోదా పొందటానికి సంబంధించిన సమాచారాన్ని మీకు పరిచయం చేస్తాము.

CAIA అంటే ఏమిటి?

CAIA అసోసియేషన్ 2002 లో ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిర్వహణ సంఘం మరియు సెంటర్ ఫర్ ఇంటర్నేషనల్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ డెరివేటివ్స్ మార్కెట్స్ చేత స్థాపించబడింది మరియు ఫిబ్రవరి 2003 లో మొదటి CAIA పరీక్షను ఇచ్చింది. CAIA హోదాను CAIA అసోసియేషన్ ప్రకటించింది అవసరాలు.

హోదా పొందటానికి, అభ్యర్థులు తప్పనిసరిగా: యుఎస్ బ్యాచిలర్ డిగ్రీని (లేదా సమానమైన) కలిగి ఉండాలి; స్థాయి I & II పరీక్షలు రెండింటినీ విజయవంతంగా ఉత్తీర్ణత; క్వాలిఫైయింగ్ పని అనుభవం (లేదా నాలుగు సంవత్సరాల వృత్తి అనుభవం) కంటే ఎక్కువ; వార్షిక సభ్యత్వ బకాయిలను నిర్వహించండి మరియు సభ్యత్వ ఒప్పందానికి కట్టుబడి ఉండండి.

ఈ కార్యక్రమం చాలా ప్రొఫెషనల్ హోదాల మాదిరిగా స్వీయ-దర్శకత్వ అభ్యాసంపై ఆధారపడి ఉంటుంది, అనగా మార్గదర్శక పాఠ్యాంశాలు మరియు CAIA అసోసియేషన్ ఇచ్చిన అవసరమైన రీడింగుల ఆధారంగా ఏమి మరియు ఎంత అధ్యయనం చేయాలో నిర్ణయించాల్సిన అవసరం అభ్యర్థిపై ఉంది. హోదా పొందడం గురించి తెలుసుకోవడానికి ఉత్తమ మార్గం లెవల్ I CAIA పరీక్ష మరియు దానిలోని విషయాల ద్వారా వెళ్ళడం మరియు స్థాయి II పరీక్షను కొంచెం తాకడం.

స్థాయి I పరీక్షలో ఏ అంశాలు ఉన్నాయి?

స్థాయి I & II పరీక్షలు రెండూ సంవత్సరానికి రెండుసార్లు, మార్చి మరియు సెప్టెంబర్‌లలో అందించబడతాయి మరియు పరీక్షా కాలాలు ప్రారంభమయ్యే ముందు కొన్ని వారాల విండోలో విద్యార్థులు తమ పరీక్షను బుక్ చేసుకునే అవకాశం ఉంది.

స్థాయి I పరీక్షలో 200 మల్టిపుల్ చాయిస్ ప్రశ్నలు ఉంటాయి మరియు అభ్యర్థుల అంశాల పరిజ్ఞానాన్ని తీసుకోవటం మరియు వారి అండర్ గ్రాడ్యుయేట్ అధ్యయనాల సమయంలో ఒకరు నేర్చుకోవలసిన వాటిని రూపొందించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నారు.

పరీక్ష ఏడు విభిన్న విషయాలను కలిగి ఉంది, ఇవన్నీ పరీక్షలో నియమించబడిన బరువును పంచుకుంటాయి:

ప్రొఫెషనల్ స్టాండర్డ్స్ అండ్ ఎథిక్స్

ఈ విభాగం CFA పాఠ్యప్రణాళికలో వృత్తి నైపుణ్యం, యజమానులు మరియు ఖాతాదారులకు విధులు మరియు ఆసక్తి సంఘర్షణలు వంటి అనేక అంశాలను కవర్ చేస్తుంది. CFA ఇన్స్టిట్యూట్ మాదిరిగానే, CAIA అసోసియేషన్ వృత్తిపరమైన ప్రమాణాలు మరియు నీతిపై తీవ్రమైన ప్రాధాన్యతనిస్తుంది మరియు CAIA హోదా మరియు సభ్యత్వాన్ని పొందడం బలమైన వృత్తిపరమైన మరియు నైతిక మార్గదర్శకాలతో వస్తుందని ఇంటికి కసరత్తు చేస్తుంది.

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల పరిచయం

ఈ విభాగం ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి స్థలం యొక్క ప్రాథమికాలను వివరిస్తుంది. ఇది ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి తరగతుల సంక్లిష్టతలను అర్థం చేసుకోవడం, పరిమాణాత్మక పద్ధతులు మరియు ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల యొక్క ప్రత్యేక అంశాలను కలిగి ఉంటుంది.

రియల్ ఆస్తులు

రియల్ ఆస్తుల విభాగం రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్స్ (REIT లు), రియల్ ఎస్టేట్లో ప్రత్యక్ష పెట్టుబడి మరియు రియల్ ఎస్టేట్ వాల్యుయేషన్ వంటి వివిధ రకాల రియల్ పెట్టుబడులకు విద్యార్థులను పరిచయం చేస్తుంది. అదనంగా, నేషనల్ కౌన్సిల్ ఆఫ్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫిడ్యూషియరీస్ (NCREIF) మరియు దాని సూచికల పాత్రను అర్థం చేసుకోవడం ఈ విభాగానికి ముఖ్యమైన అంశాలు.

హెడ్జ్ ఫండ్స్

హెడ్జ్ ఫండ్స్ విస్తృత శ్రేణి హెడ్జ్ ఫండ్-సంబంధిత విషయాలను కవర్ చేస్తుంది మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ పరిశ్రమలో చాలా మందికి పరిచయంగా పనిచేస్తుంది. అభ్యర్థులు వివిధ రకాలైన నిధుల శైలులు, వాటి పనితీరును ఎలా కొలవవచ్చు, ఫీజు నిర్మాణాలు మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ పెట్టుబడితో సంబంధం ఉన్న స్వాభావిక నష్టాల గురించి నేర్చుకుంటారు. అదనంగా, ప్రసిద్ధ హెడ్జ్ ఫండ్ కూలిపోవడంపై అధ్యయనాలు అధ్యయనంలో భాగం.

(హెడ్జ్ ఫండ్ కూలిపోవడానికి, భారీ హెడ్జ్ ఫండ్ వైఫల్యాలను చూడండి .)

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ

తరువాత, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ (పిఇ) విభాగం వెంచర్ క్యాపిటల్, పరపతి కొనుగోలు (ఎల్‌బిఓ) మరియు మెజ్జనైన్ డెట్ వంటి అంశాలలోకి వస్తుంది. అదనంగా, రీడింగులు పరిశ్రమలోని పోకడలను మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడుల యొక్క ఆర్ధిక శాస్త్రాన్ని పరిశీలిస్తాయి, అవి రుణ పాత్ర.

నిర్మాణాత్మక ఉత్పత్తులు

ఈ అంశం అన్ని విషయాలను క్రెడిట్, ముఖ్యంగా అనుషంగిక రుణ బాధ్యతలు (CDO లు) వర్తిస్తుంది. ఈ విభాగంలో, అభ్యర్థులు సిడిఓ వాల్యుయేషన్ వెనుక ఉన్న ప్రాతిపదికను అర్థం చేసుకోవాలని భావిస్తున్నారు మరియు సిడిఓ ఆధారంగా ఉన్న వివిధ అంతర్లీన ఆస్తులు, బాధిత debt ణం మరియు మధ్యవర్తిత్వ సిడిఓలు వంటివి. ఇది సాధారణంగా పరీక్షలో విద్యార్థులకు చాలా కష్టమైన విభాగాలలో ఒకటి, కాబట్టి అభ్యర్థి ఈ అంశంపై అదనపు శ్రద్ధ వహించాల్సి ఉంటుంది.

రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ మరియు పోర్ట్ఫోలియో మేనేజ్మెంట్

ఈ అంతిమ అంశంలో, అభ్యర్థులకు కీ రిస్క్ మెట్రిక్‌ల గురించి మరియు పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడంలో వాటి ప్రభావం గురించి ఎక్కువ అవగాహన లభిస్తుంది.

స్థాయి II పరీక్షలో ఏ అంశాలు ఉన్నాయి?

స్థాయి II పరీక్ష స్థాయి I వలె చాలావరకు అదే అధ్యయన రంగాలను వర్తిస్తుంది, కాని పరీక్ష రాసేవారు స్థాయి 1 నుండి వారు పొందిన జ్ఞానాన్ని లోతైన స్థాయికి తీసుకెళ్లమని సవాలు చేస్తారు. అదనంగా, మొదటి పరీక్షలో లేని రెండవ పరీక్షలో కనిపించే విభాగాలలో కోర్ మరియు ఇంటిగ్రేటెడ్ టాపిక్స్ ఉన్నాయి; ఆస్తి కేటాయింపు మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు వస్తువులు.

100 మల్టిపుల్ చాయిస్ ప్రశ్నలను మాత్రమే కలిగి ఉండగా, స్థాయి II పరీక్షలో మూడు సెట్ల వ్రాతపూర్వక వ్యాస ప్రశ్నలు కూడా ఉన్నాయి, ఇది అభ్యర్థి యొక్క పూర్తి అవగాహనను సవాలు చేస్తుంది. అయినప్పటికీ, మీరు అవసరమైన సమయాన్ని మరియు కృషిని పెడితే, మీ కృషికి మీకు బహుమతి లభిస్తుంది.

CAIA వర్సెస్ CFA

వృత్తిపరమైన ప్రవర్తన ప్రమాణాలు, పరిమాణాత్మక చర్యలు, ఫైనాన్షియల్ రిపోర్టింగ్ మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ నుండి కొన్నింటికి సంబంధించిన అధ్యయన అంశాలతో, CFA హోదాను స్వీకరించడం సుదీర్ఘమైన మరియు సవాలు చేసే ప్రయత్నం. చార్టర్ హోల్డర్ కావడం దానితో ఒక స్థాయి విజయాన్ని తెస్తుంది మరియు ఒకరి వృత్తిలో ఆశాజనక తలుపులు తెరుస్తుంది, అది అంతకుముందు ఉండకపోవచ్చు.

ఇలా చెప్పుకుంటూ పోతే, CFA చార్టర్ నిజంగా అన్నిటినీ కలిగి ఉన్న హోదా, ఇది పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణపై అత్యధిక స్థాయిలో దృష్టి పెడుతుంది. ఏదేమైనా, ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడుల విస్తీర్ణంపై మరింత నిపుణుల స్థాయి పట్టు సాధించాలనుకునే వ్యక్తుల కోసం, CAIA ను స్టాండ్-అలోన్ హోదాగా లేదా ఒకరి CFA చార్టర్‌ను పెంచడానికి పరిగణించాలి.

(సంబంధిత పఠనం కోసం, ఆర్థిక ధృవపత్రాల ఆల్ఫాబెట్ సూప్ చూడండి.)

బాటమ్ లైన్

CAIA లో సభ్యుడైన తరువాత, సభ్యులు హోదాతో అనుబంధించబడిన అనేక ప్రయోజనాలను పొందుతారు. మొట్టమొదట, CAIA హోదాను ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిపుణుల ప్రమాణంగా చూస్తారు మరియు అందువల్ల CAIA సభ్యులను హెడ్జ్ ఫండ్స్, PE ఫండ్స్, ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకులు మరియు కమోడిటీ డెస్క్‌లతో సహా పలు రంగాలలోని స్థానాల్లో చూడవచ్చు.

అలాగే, సభ్యత్వం దానితో సంబంధిత సంఘటనలు మరియు సమావేశాలకు ప్రాప్యతను తెస్తుంది, ఇక్కడ సభ్యులు సమాన-ఆలోచనా నిపుణులతో ఆలోచనలను పంచుకోవచ్చు మరియు ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడులపై వారి జ్ఞానాన్ని పెంచుకోవచ్చు. చాలా గౌరవనీయమైన ప్రొఫెషనల్ హోదా వలె, సభ్యత్వంతో సంబంధం ఉన్న ప్రోత్సాహకాలు (ప్రొఫెషనల్ మరియు ఇతరత్రా) తరచుగా బహుమతిలో పెద్ద భాగం.

ఇది CAIA ప్రోగ్రామ్ యొక్క అవలోకనం మరియు హోదాకు కొత్త వ్యక్తులు దాని నుండి ఏమి ఆశించవచ్చు. మరింత సమాచారం కోసం, కార్యక్రమం మరియు CAIA అసోసియేషన్ యొక్క పూర్తి విచ్ఛిన్నం పొందడానికి CAIA వెబ్‌సైట్‌ను సందర్శించండి.

(ఇతర హోదా గురించి తెలుసుకోవడానికి, ఆర్థిక హోదాకు మార్గదర్శిని చదవండి.)