బేర్ స్ప్రెడ్ అంటే ఏమిటి?
ఎలుగుబంటి స్ప్రెడ్ అనేది పెట్టుబడిదారుచే అమలు చేయబడిన ఎంపికల వ్యూహం, అతను స్వల్పంగా భరించేవాడు మరియు నష్టాలను తగ్గించేటప్పుడు లాభాలను పెంచుకోవాలనుకుంటాడు. అంతర్లీన భద్రత ధర తగ్గినప్పుడు పెట్టుబడిదారుడికి లాభం చేకూర్చడమే లక్ష్యం. ఒకే గడువు తేదీతో కాని వేర్వేరు సమ్మె ధరల వద్ద ఒకే అంతర్లీన ఒప్పందం కోసం పుట్స్ లేదా కాల్స్ యొక్క ఏకకాల కొనుగోలు మరియు అమ్మకం ఈ వ్యూహంలో ఉంటుంది.
బేర్ స్ప్రెడ్ అర్థం చేసుకోవడం
ఎలుగుబంటి వ్యాప్తిని అమలు చేయడానికి పెట్టుబడిదారుడికి ప్రధాన ప్రేరణ ఏమిటంటే, వారు అంతర్లీన భద్రతలో క్షీణతను ఆశిస్తారు, కానీ మెచ్చుకోదగిన విధంగా కాదు, మరియు దాని నుండి లాభం పొందాలని లేదా వారి ప్రస్తుత స్థానాన్ని కాపాడుకోవాలని కోరుకుంటారు. ఎలుగుబంటి వ్యాప్తికి వ్యతిరేకం బుల్ స్ప్రెడ్, ఇది పెట్టుబడిదారులు అంతర్లీన భద్రతలో మితమైన పెరుగుదలను ఆశిస్తున్నారు. ఒక వ్యాపారి ప్రారంభించగల రెండు రకాల ఎలుగుబంటి స్ప్రెడ్‌లు ఉన్నాయి - బేర్ పుట్ స్ప్రెడ్ మరియు బేర్ కాల్ స్ప్రెడ్. రెండూ నిలువు స్ప్రెడ్లుగా వర్గీకరించబడ్డాయి.
ఎలుగుబంటి పుట్ స్ప్రెడ్‌లో పుట్ కొనుగోలు చేయడం, అంతర్లీన భద్రతలో dec హించిన క్షీణత నుండి లాభం పొందడం మరియు అదే గడువుతో ఒక పుట్‌ను అమ్మడం (రాయడం) కానీ తక్కువ సమ్మె ధర వద్ద పుట్ కొనుగోలు ఖర్చును తగ్గించడానికి ఆదాయాన్ని సంపాదించడం. ఈ వ్యూహం వ్యాపారి ఖాతాకు నెట్ డెబిట్ అవుతుంది.
ఎలుగుబంటి కాల్ స్ప్రెడ్‌లో కాల్‌ను అమ్మడం (రాయడం), ఆదాయాన్ని సంపాదించడం మరియు అదే గడువుతో కాల్ కొనడం కానీ పైకి వచ్చే ప్రమాదాన్ని పరిమితం చేయడానికి అధిక సమ్మె ధర వద్ద ఉంటుంది. ఈ వ్యూహం వ్యాపారి ఖాతాకు నికర క్రెడిట్‌ను ఇస్తుంది.
బేర్ స్ప్రెడ్స్‌లో నిష్పత్తులు కూడా ఉంటాయి, మొదటి లేదా రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పుట్‌లను తక్కువ సమ్మె ధర వద్ద విక్రయించడానికి ఒక పుట్ కొనడం వంటివి. ఎందుకంటే ఇది అంతర్లీనంగా క్షీణించినప్పుడు చెల్లించే స్ప్రెడ్ స్ట్రాటజీ, మార్కెట్ పెరిగితే అది కోల్పోతుంది - అయినప్పటికీ, స్ప్రెడ్ కోసం చెల్లించిన ప్రీమియం వద్ద నష్టాన్ని పూడ్చవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- ఎలుగుబంటి స్ప్రెడ్ అనేది పెట్టుబడిదారుడు అమలుచేసే ఎంపికల వ్యూహం, అతను స్వల్పంగా భరించేవాడు మరియు నష్టాలను తగ్గించేటప్పుడు లాభాలను పెంచుకోవాలనుకుంటాడు. ఒక వ్యాపారి ప్రారంభించగల రెండు రకాల ఎలుగుబంటి స్ప్రెడ్‌లు ఉన్నాయి - బేర్ పుట్ స్ప్రెడ్ మరియు బేర్ కాల్ స్ప్రెడ్. వ్యూహంలో ఏకకాలంలో ఉంటుంది ఒకే గడువు తేదీతో కాని వేర్వేరు సమ్మె ధరల వద్ద ఒకే అంతర్లీన ఒప్పందం కోసం పుట్స్ లేదా కాల్స్ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం.
బేర్ పుట్ స్ప్రెడ్ ఉదాహరణ
షేరు XYZ ప్రతి షేరుకు $ 50 చొప్పున వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు బేరిష్‌గా ఉంటాడు మరియు వచ్చే నెలలో స్టాక్ ధర తగ్గుతుందని నమ్ముతాడు. పెట్టుబడిదారుడు put 48 యొక్క నికర డెబిట్ కోసం put 48 పుట్‌ను $ 48 పుట్‌ను విక్రయిస్తాడు (వ్రాస్తాడు). స్టాక్ ధర $ 44 వద్ద లేదా అంతకంటే తక్కువగా ఉంటే ఉత్తమ సందర్భం. చెత్త దృష్టాంతంలో స్టాక్ ధర $ 48 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఉంటే, ఎంపికలు పనికిరానివిగా ముగుస్తాయి మరియు వ్యాపారి స్ప్రెడ్ ఖర్చును తగ్గిస్తుంది.
బ్రేక్ ఈవెన్ పాయింట్ = 48 సమ్మె - స్ప్రెడ్ ఖర్చు = $ 48 - $ 1 = $ 47
గరిష్ట లాభం = ($ 48 - $ 44) - వ్యాప్తి ఖర్చు = $ 4 - $ 1 = $ 3
గరిష్ట నష్టం = వ్యాప్తి ఖర్చు = $ 1
బేర్ కాల్ స్ప్రెడ్ ఉదాహరణ
షేరు XYZ ప్రతి షేరుకు $ 50 చొప్పున వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు బేరిష్‌గా ఉంటాడు మరియు వచ్చే నెలలో స్టాక్ ధర తగ్గుతుందని నమ్ముతాడు. పెట్టుబడిదారుడు call 44 కాల్‌ను విక్రయిస్తాడు (వ్రాస్తాడు) మరియు credit 3 నికర క్రెడిట్ కోసం call 48 కాల్‌ను కొనుగోలు చేస్తాడు. ఉత్తమ సందర్భం ఏమిటంటే స్టాక్ ధర $ 44 లేదా అంతకంటే తక్కువ ఉంటే, అప్పుడు ఎంపికలు పనికిరానివిగా ముగుస్తాయి మరియు వ్యాపారి స్ప్రెడ్ క్రెడిట్‌ను ఉంచుతుంది. చెత్త దృష్టాంతం ఏమిటంటే, స్టాక్ ధర $ 48 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఉంటే, అప్పుడు వ్యాపారి స్ప్రెడ్ క్రెడిట్ మైనస్ ($ 44 - $ 48) మొత్తానికి తగ్గుతుంది.
బ్రేక్ ఈవెన్ పాయింట్ = 44 స్ట్రైక్ + స్ప్రెడ్ క్రెడిట్ = $ 44 + $ 3 = $ 47
గరిష్ట లాభం = స్ప్రెడ్ క్రెడిట్ = $ 3
గరిష్ట నష్టం = స్ప్రెడ్ క్రెడిట్ - ($ 48 - $ 44) = $ 3 - $ 4 = $ 1
