కాల్ కొనుగోలుకు బిగినర్స్ గైడ్

అన్ని ఎంపికలలో 90% పనికిరానిది అని జనాదరణ పొందిన అపోహ పెట్టుబడిదారులను ఎంపికలను కొనుగోలు చేస్తే, వారు 90% సమయం కోల్పోతారని తప్పుగా నమ్ముతారు. వాస్తవానికి, చికాగో బోర్డ్ ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CBOE) అంచనా ప్రకారం 30% ఎంపికలు మాత్రమే పనికిరానివిగా ముగుస్తాయి, అయితే 10% వ్యాయామం చేయబడతాయి మరియు మిగిలిన 60% ఆఫ్‌సెట్టింగ్ స్థానాన్ని సృష్టించడం ద్వారా వర్తకం చేయబడతాయి లేదా మూసివేయబడతాయి.

కీ టేకావేస్

• కాల్స్ కొనడం మరియు లాభం కోసం వాటిని అమ్మడం లేదా వ్యాయామం చేయడం మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం పనితీరును పెంచడానికి ఒక అద్భుతమైన మార్గం. ఇన్వెస్టర్లు స్టాక్ లేదా ఇతర భద్రతపై బుల్లిష్‌గా ఉన్నప్పుడు కాల్‌లను ఎక్కువగా కొనుగోలు చేస్తారు ఎందుకంటే ఇది వారికి పరపతి ఇస్తుంది. కాల్ ఎంపికలు నాటకీయంగా గరిష్టాన్ని తగ్గిస్తాయి వాటా ధర సున్నాకి పడిపోతే, పెట్టుబడి యొక్క మొత్తం విలువను కోల్పోయే స్టాక్స్ మాదిరిగా కాకుండా పెట్టుబడికి నష్టం సంభావ్యత.

కాల్ కొనుగోలు వ్యూహం

మీరు కాల్ కొనుగోలు చేసినప్పుడు, మీరు ఒక నిర్దిష్ట గడువు తేదీ ద్వారా నిర్ణీత ధరకు షేర్లను కొనుగోలు చేసే హక్కుకు బదులుగా ఆప్షన్ ప్రీమియంను చెల్లిస్తారు. పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ లేదా ఇతర భద్రతపై బుల్లిష్‌గా ఉన్నప్పుడు కాల్‌లను ఎక్కువగా కొనుగోలు చేస్తారు ఎందుకంటే ఇది వారికి పరపతి ఇస్తుంది.

కింది ఉదాహరణను పరిశీలించండి: XYZ స్టాక్ $ 50 కు వర్తకం చేస్తుందని అనుకుందాం. స్టాక్‌పై ఒక నెల కాల్ ఎంపికకు costs 3 ఖర్చవుతుందని మనం అనుకుందాం. ఇది ఒక ఎంపికను అందిస్తుంది: మీరు XYZ యొక్క 100 షేర్లను $ 5, 000 కు కొనుగోలు చేస్తారా లేదా ఒక కాల్ ఎంపికను $ 300 ($ 3 x 100 షేర్లు) కు కొనుగోలు చేస్తారా? ఇంకా గందరగోళం? రెండు వేర్వేరు విధానాల కింది గ్రాఫిక్ దృష్టాంతాన్ని పరిశీలించండి:

చిత్రం జూలీ బ్యాంగ్ © ఇన్వెస్టోపీడియా 2019

మీరు గమనిస్తే, ప్రతి పెట్టుబడికి ప్రతిఫలం భిన్నంగా ఉంటుంది. స్టాక్ కొనడానికి $ 5, 000 పెట్టుబడి అవసరం అయితే, మీరు కాల్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా కేవలం $ 300 కు సమాన సంఖ్యలో షేర్లను నియంత్రించవచ్చు. స్టాక్ ట్రేడ్‌లో బ్రేక్‌వెన్ ధర ఒక్కో షేరుకు $ 50 కాగా, ఆప్షన్ ట్రేడ్‌లో బ్రేక్‌వెన్ ధర ఒక్కో షేరుకు $ 53 (కమీషన్లు లేదా ఫీజులలో కారకం కాదు).

రెండు పెట్టుబడులు కొనుగోలు చేసిన నెలలో అపరిమిత తలక్రిందులుగా ఉన్నప్పటికీ, సంభావ్య నష్ట పరిస్థితులు చాలా భిన్నంగా ఉంటాయి. కేస్ ఇన్ పాయింట్: ఆప్షన్‌లో అతిపెద్ద సంభావ్య నష్టం $ 300 అయితే, స్టాక్ కొనుగోలుపై నష్టం మొత్తం $ 5, 000 ప్రారంభ పెట్టుబడి కావచ్చు, వాటా ధర సున్నాకి పడిపోతే.

స్థానం మూసివేయడం

పెట్టుబడిదారులు తమ కాల్ పొజిషన్లను తిరిగి మార్కెట్‌కు అమ్మడం ద్వారా లేదా వాటిని వ్యాయామం చేయడం ద్వారా మూసివేయవచ్చు, ఈ సందర్భంలో వారు వాటిని విక్రయించిన ప్రతిపక్షాలకు నగదును పంపిణీ చేయాలి. మా ఉదాహరణతో కొనసాగిస్తూ, స్టాక్ ఒక నెల గడువు దగ్గర $ 55 వద్ద ట్రేడ్ అవుతోందని అనుకుందాం. ఈ పరిస్థితులలో, మీరు మీ కాల్‌ను సుమారు $ 500 ($ 5 x 100 షేర్లు) కు అమ్మవచ్చు, ఇది మీకు net 200 ($ 500 మైనస్ $ 300 ప్రీమియం) నికర లాభం ఇస్తుంది.

ప్రత్యామ్నాయంగా, మీరు కాల్ వ్యాయామం చేయవచ్చు, ఈ సందర్భంలో మీరు $ 5, 000 (x 50 x 100 షేర్లు) చెల్లించవలసి వస్తుంది మరియు మీకు కాల్ అమ్మిన కౌంటర్పార్టీ షేర్లను బట్వాడా చేస్తుంది. ఈ విధానంతో, లాభం కూడా $ 200 ($ 5, 500 - $ 5, 000 - $ 300 = $ 200) అవుతుంది. కాల్ వ్యాయామం చేయడం లేదా అమ్మడం ద్వారా వచ్చే ప్రతిఫలం net 200 యొక్క ఒకేలాంటి నికర లాభం.

బాటమ్ లైన్

ట్రేడింగ్ కాల్స్ చాలా నిధులను కట్టకుండా, స్టాక్స్ లేదా ఇతర సెక్యూరిటీలకు బహిర్గతం పెంచే ప్రభావవంతమైన మార్గం. ఇటువంటి కాల్స్ నిధులు మరియు పెద్ద పెట్టుబడిదారులచే విస్తృతంగా ఉపయోగించబడతాయి, రెండూ తక్కువ మూలధనంతో పెద్ద మొత్తంలో వాటాలను నియంత్రించడానికి అనుమతిస్తాయి.