చాలా మంది మార్కెట్ నిపుణులు దీర్ఘకాలిక వాటాలను కలిగి ఉండాలని సూచిస్తున్నారు. స్టాండర్డ్ & పూర్స్ (ఎస్ అండ్ పి) 500 ఇండెక్స్ 1975 నుండి 2015 వరకు 40 సంవత్సరాలలో 10 సంవత్సరాల్లో మాత్రమే నష్టాలను చవిచూసింది, స్టాక్ మార్కెట్ రాబడిని తక్కువ సమయ వ్యవధిలో చాలా అస్థిరంగా చేస్తుంది. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులు చారిత్రాత్మకంగా దీర్ఘకాలిక విజయాల రేటును అనుభవించారు.
తక్కువ వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో, పెట్టుబడిదారులు స్వల్పకాలిక రాబడిని పెంచడానికి స్టాక్స్‌లో దూసుకెళ్లేందుకు ప్రలోభాలకు లోనవుతారు, అయితే ఇది మరింత అర్ధమే-మరియు ఎక్కువ మొత్తంలో రాబడిని చెల్లిస్తుంది-దీర్ఘకాలికంగా స్టాక్‌లను పట్టుకోవడం.
కీ టేకావేస్
- దీర్ఘకాలిక వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు ఉంచడానికి ప్రధాన కారణం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులను ప్రయత్నించినప్పుడు మరియు సమయం కేటాయించినప్పుడు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు దాదాపు ఎల్లప్పుడూ మార్కెట్‌ను అధిగమిస్తాయి. ఎమోషనల్ ట్రేడింగ్ పెట్టుబడిదారుల రాబడిని దెబ్బతీస్తుంది. 20 సంవత్సరాల కాల వ్యవధిలో, ఎస్ & పి 500 మీరు ఎప్పుడు పెట్టుబడి పెట్టారో సరే, ఎల్లప్పుడూ సానుకూల రాబడిని పోస్ట్ చేస్తారు. తాత్కాలిక మార్కెట్ తగ్గుదల నుండి బయటపడటం మంచి పెట్టుబడిదారుడి సంకేతాలలో ఒకటి.
మంచి దీర్ఘకాలిక రిటర్న్స్
అనేక దశాబ్దాల చారిత్రక ఆస్తి తరగతి రాబడిని పరిశీలించినప్పుడు, స్టాక్స్ దాదాపు అన్ని ఇతర ఆస్తి తరగతులను మించిపోయాయి. 1928 నుండి 2015 వరకు 87 సంవత్సరాల కాలాన్ని ఉపయోగించి, ఎస్ & పి 500 సంవత్సరానికి సగటున 9.5% తిరిగి ఇచ్చింది. ఇది మూడు నెలల ట్రెజరీ బిల్లుల 3.5% రాబడి మరియు 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ నోట్ల 5% రాబడితో అనుకూలంగా ఉంటుంది.
అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్లు ఈక్విటీ మార్కెట్లలో అత్యధిక రాబడిని కలిగి ఉంటాయి, కానీ అత్యధిక స్థాయిలో నష్టాన్ని కలిగి ఉంటాయి. స్వల్పకాలిక హెచ్చుతగ్గులు గణనీయంగా ఉంటాయి, కానీ ఈ తరగతి చారిత్రాత్మకంగా 12 నుండి 13% సగటు వార్షిక రాబడిని సంపాదించింది.
స్మాల్ క్యాప్స్ సగటు కంటే ఎక్కువ రాబడిని కూడా ఇచ్చాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, పెద్ద క్యాప్ స్టాక్స్ రాబడి యొక్క దిగువ చివరలో ఉన్నాయి, సగటున సంవత్సరానికి సగటున 9%.
గరిష్ట మరియు తక్కువ రైడ్ చేయడానికి అవకాశం
స్టాక్స్ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులుగా పరిగణించబడతాయి. ఇది పాక్షికంగా ఎందుకంటే తక్కువ వ్యవధిలో స్టాక్స్ విలువ 10 నుండి 20% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పడిపోవడం అసాధారణం కాదు. చాలా సంవత్సరాల లేదా దశాబ్దాల వ్యవధిలో, మంచి దీర్ఘకాలిక రాబడిని సంపాదించడానికి పెట్టుబడిదారులకు ఈ గరిష్ట స్థాయిలలో కొన్నింటిని అధిగమించే అవకాశం ఉంది.
రిస్కియర్ ఈక్విటీ తరగతులు చారిత్రాత్మకంగా వారి సాంప్రదాయిక ప్రత్యర్ధుల కంటే అధిక రాబడిని ఇచ్చాయి.
1920 ల నుండి స్టాక్ మార్కెట్ రాబడిని తిరిగి చూస్తే, వ్యక్తులు 20 సంవత్సరాల కాలానికి ఎస్ & పి 500 లో పెట్టుబడి పెట్టే డబ్బును ఎప్పుడూ కోల్పోలేదు. గ్రేట్ డిప్రెషన్, బ్లాక్ సోమవారం, టెక్ బబుల్ మరియు ఆర్థిక సంక్షోభం వంటి ఎదురుదెబ్బలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, పెట్టుబడిదారులు ఎస్ & పి 500 లో పెట్టుబడులు పెట్టి 20 సంవత్సరాలు నిరంతరాయంగా ఉంచినట్లయితే లాభాలు అనుభవించేవారు. గత ఫలితాలు భవిష్యత్ రాబడికి హామీ ఇవ్వకపోయినా, స్టాక్స్‌లో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు పెట్టడం సాధారణంగా తగినంత సమయం ఇస్తే సానుకూల ఫలితాలను ఇస్తుందని సూచిస్తుంది.
పెట్టుబడిదారులు పేద మార్కెట్ టైమర్లు
పెట్టుబడిదారుల ప్రవర్తనలో స్వాభావిక లోపాలలో ఒకటి భావోద్వేగ ధోరణి. చాలా మంది వ్యక్తులు స్టాక్ మార్కెట్ పతనం ప్రారంభమయ్యే వరకు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులుగా చెప్పుకుంటారు, ఇది అదనపు నష్టాలకు భయపడి డబ్బును ఉపసంహరించుకునేటప్పుడు. రీబౌండ్ జరిగినప్పుడు ఇదే పెట్టుబడిదారులలో చాలామంది స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడంలో విఫలమవుతారు మరియు ఇప్పటికే చాలా లాభాలు సాధించినప్పుడు మాత్రమే తిరిగి దూకుతారు. ఈ రకమైన "అధికంగా కొనండి, తక్కువ అమ్మండి" ప్రవర్తన పెట్టుబడిదారుల రాబడిని నిర్వీర్యం చేస్తుంది.
డాల్బార్ యొక్క 2015 క్వాంటిటేటివ్ అనాలిసిస్ ఆఫ్ ఇన్వెస్టర్ బిహేవియర్ అధ్యయనం ప్రకారం, డిసెంబర్ 31, 2014 తో ముగిసిన 20 సంవత్సరాల కాలంలో ఎస్ & పి 500 సగటు వార్షిక రాబడి 10% గా ఉంది. అదే సమయంలో, సగటు పెట్టుబడిదారుడు సగటు వార్షిక రాబడిని అనుభవించాడు కేవలం 2.5%. స్టాక్ మార్కెట్‌పై ఎక్కువ శ్రద్ధ చూపే పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్‌ను చాలా తరచుగా టైమ్ చేయడానికి ప్రయత్నించడం ద్వారా వారి విజయ అవకాశాలను వికలాంగులు చేస్తారు. సరళమైన దీర్ఘకాలిక కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహం చాలా మంచి ఫలితాలను ఇస్తుంది.
తక్కువ మూలధనం పన్ను రేటును పొందుతుంది
సెక్యూరిటీని కొనుగోలు చేసిన ఒక క్యాలెండర్ సంవత్సరంలో విక్రయించే పెట్టుబడిదారుడు సాధారణ ఆదాయంగా పన్ను విధించబడతాడు. వ్యక్తి సర్దుబాటు చేసిన స్థూల ఆదాయాన్ని బట్టి, ఈ పన్ను రేటు 39% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఉంటుంది. ఒక సంవత్సరానికి పైగా ఉంచిన ఆ సెక్యూరిటీలు గరిష్టంగా 20% చొప్పున పన్ను విధించిన లాభాలను చూస్తాయి. తక్కువ పన్ను పరిధిలోని పెట్టుబడిదారులు 0% దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాల పన్ను రేటుకు అర్హత పొందవచ్చు.
