వడ్డీ రేట్లు మన మార్కెట్లను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి

వడ్డీ రేట్ల మార్పులు యుఎస్ మార్కెట్లపై సానుకూల మరియు ప్రతికూల ప్రభావాలను కలిగిస్తాయి. టేలర్ రూల్‌తో లెక్కించడానికి ఇది కీలక సంఖ్య. ఫెడరల్ రిజర్వ్ బోర్డ్ (ఫెడ్) బ్యాంకులు డబ్బు తీసుకునే రేటును మార్చినప్పుడు, ఇది మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థలో అలల ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. క్రింద, వడ్డీ రేట్లు మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థ, స్టాక్ మరియు బాండ్ మార్కెట్లు, ద్రవ్యోల్బణం మరియు మాంద్యంపై ఎలా ప్రభావం చూపుతాయో పరిశీలిస్తాము.

వడ్డీ రేట్లు ఖర్చును ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి

ప్రతి రుణంతో, రుణగ్రహీత డబ్బు తిరిగి చెల్లించని అవకాశం ఉంది. ఆ నష్టానికి రుణదాతలను భర్తీ చేయడానికి, బహుమతి ఉండాలి: వడ్డీ. వడ్డీ అంటే రుణగ్రహీత తిరిగి చెల్లించే రుణం ఇచ్చినప్పుడు రుణదాతలు సంపాదించే డబ్బు, మరియు వడ్డీ రేటు అంటే రుణదాత డబ్బు ఇవ్వడానికి రుణాలు వసూలు చేసే రుణ మొత్తంలో శాతం.

వడ్డీ ఉనికి, కొనుగోలు చేయడానికి డబ్బు ఆదా చేయడానికి వేచి ఉండటానికి బదులుగా, రుణగ్రహీతలు వెంటనే డబ్బు ఖర్చు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. తక్కువ వడ్డీ రేటు, ఎక్కువ ఇష్టపడే వ్యక్తులు ఇళ్ళు లేదా కార్లు వంటి పెద్ద కొనుగోళ్లు చేయడానికి డబ్బు తీసుకోవాలి. వినియోగదారులు తక్కువ వడ్డీని చెల్లించినప్పుడు, ఇది వారికి ఖర్చు చేయడానికి ఎక్కువ డబ్బు ఇస్తుంది, ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థ అంతటా పెరిగిన వ్యయం యొక్క అలల ప్రభావాన్ని సృష్టించగలదు. వ్యాపారాలు మరియు రైతులు కూడా తక్కువ వడ్డీ రేట్ల నుండి లబ్ది పొందుతారు, ఎందుకంటే తక్కువ ఖర్చుతో రుణాలు తీసుకోవడం వల్ల పెద్ద పరికరాల కొనుగోలు చేయడానికి ఇది వారిని ప్రోత్సహిస్తుంది. ఇది అవుట్పుట్ మరియు ఉత్పాదకత పెరిగే పరిస్థితిని సృష్టిస్తుంది.

దీనికి విరుద్ధంగా, అధిక వడ్డీ రేట్లు అంటే వినియోగదారులకు ఎక్కువ పునర్వినియోగపరచలేని ఆదాయం లేదు మరియు ఖర్చును తగ్గించుకోవాలి. అధిక వడ్డీ రేట్లు పెరిగిన రుణ ప్రమాణాలతో కలిపినప్పుడు, బ్యాంకులు తక్కువ రుణాలు ఇస్తాయి. ఇది వినియోగదారులను మాత్రమే కాకుండా వ్యాపారాలు మరియు రైతులను కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది, వారు కొత్త పరికరాల కోసం ఖర్చును తగ్గించుకుంటారు, తద్వారా ఉత్పాదకత మందగిస్తుంది లేదా ఉద్యోగుల సంఖ్యను తగ్గిస్తుంది. కఠినమైన రుణ ప్రమాణాలు వినియోగదారులు ఖర్చును తగ్గించుకుంటాయని మరియు ఇది చాలా వ్యాపారాల బాటమ్ లైన్లను ప్రభావితం చేస్తుంది.

వడ్డీ రేట్లు యుఎస్ మార్కెట్లను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి

ద్రవ్యోల్బణం మరియు తిరోగమనాలపై వడ్డీ రేట్ల ప్రభావం

వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతున్నప్పుడు లేదా పడిపోతున్నప్పుడు, మీరు సాధారణంగా ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు గురించి వింటారు. బ్యాంకులు ఒకరికొకరు రుణాలు ఇవ్వడానికి ఉపయోగించే రేటు ఇది. ఇది ప్రతిరోజూ మారవచ్చు మరియు ఈ రేటు యొక్క కదలిక అన్ని ఇతర రుణ రేట్లను ప్రభావితం చేస్తుంది కాబట్టి, వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతున్నాయా లేదా పడిపోతున్నాయో చూపించడానికి ఇది సూచికగా ఉపయోగించబడుతుంది.

ఈ మార్పులు ద్రవ్యోల్బణం మరియు మాంద్యం రెండింటినీ ప్రభావితం చేస్తాయి. ద్రవ్యోల్బణం కాలక్రమేణా వస్తువులు మరియు సేవల ధరల పెరుగుదలను సూచిస్తుంది. ఇది బలమైన మరియు ఆరోగ్యకరమైన ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ఫలితం. అయినప్పటికీ, ద్రవ్యోల్బణాన్ని తనిఖీ చేయకుండా వదిలేస్తే, అది కొనుగోలు శక్తిని గణనీయంగా కోల్పోతుంది.

ద్రవ్యోల్బణాన్ని నిర్వహించడంలో సహాయపడటానికి, ఫెడ్ ద్రవ్యోల్బణ సూచికలైన కన్స్యూమర్ ప్రైస్ ఇండెక్స్ (సిపిఐ) మరియు ప్రొడ్యూసర్ ప్రైస్ ఇండెక్స్ (పిపిఐ) ను చూస్తుంది. ఈ సూచికలు సంవత్సరానికి 2-3% కంటే ఎక్కువ పెరగడం ప్రారంభించినప్పుడు, పెరుగుతున్న ధరలను అదుపులో ఉంచడానికి ఫెడ్ సమాఖ్య నిధుల రేటును పెంచుతుంది. అధిక వడ్డీ రేట్లు అధిక రుణాలు తీసుకునే ఖర్చులు కాబట్టి, ప్రజలు చివరికి తక్కువ ఖర్చు చేయడం ప్రారంభిస్తారు. వస్తువులు మరియు సేవల డిమాండ్ అప్పుడు పడిపోతుంది, ఇది ద్రవ్యోల్బణం తగ్గుతుంది.

దీనికి మంచి ఉదాహరణ 1981 మరియు 1982 మధ్య జరిగింది. ద్రవ్యోల్బణం సంవత్సరానికి 14%, మరియు ఫెడ్ వడ్డీ రేట్లను 20% కి పెంచింది. ఇది తీవ్రమైన మాంద్యానికి కారణమైంది, కాని ఇది దేశం చూస్తున్న ద్రవ్యోల్బణాన్ని అంతం చేసింది. దీనికి విరుద్ధంగా, వడ్డీ రేట్లు తగ్గడం మాంద్యాలను అంతం చేస్తుంది. ఫెడ్ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును తగ్గించినప్పుడు, డబ్బు తీసుకోవడం చౌకగా మారుతుంది; ఇది మళ్లీ ఖర్చు చేయడం ప్రారంభించడానికి ప్రజలను ప్రలోభపెడుతుంది.

దీనికి మంచి ఉదాహరణ 2001 నుండి 2002 వరకు జరిగింది, ఫెడ్ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును 1.25% కు తగ్గించింది. ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క 2003 పునరుద్ధరణకు ఎంతో దోహదపడింది. ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును పెంచడం మరియు తగ్గించడం ద్వారా, ఫెడ్ రన్అవే ద్రవ్యోల్బణాన్ని నిరోధించవచ్చు మరియు మాంద్యం యొక్క తీవ్రతను తగ్గిస్తుంది.

వడ్డీ రేట్లు యుఎస్ స్టాక్ మరియు బాండ్ మార్కెట్లను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి

పెట్టుబడిదారులకు అనేక రకాల పెట్టుబడి ఎంపికలు ఉన్నాయి. బ్లూ-చిప్ స్టాక్‌పై సగటు డివిడెండ్ దిగుబడిని డిపాజిట్ సర్టిఫికేట్ (సిడి) పై వడ్డీ రేటుతో లేదా యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్ (టి-బాండ్స్) పై దిగుబడితో పోల్చినప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు తరచుగా అత్యధిక రేటును అందించే ఎంపికను ఎన్నుకుంటారు తిరిగి. ప్రస్తుత ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును ఎలా పెట్టుబడి పెడతారో నిర్ణయిస్తుంది, ఎందుకంటే సిడిలు మరియు టి-బాండ్ల రెండింటిపై రాబడి ఈ రేటు ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది.

వడ్డీ రేట్లు పెరగడం లేదా పడిపోవడం వినియోగదారు మరియు వ్యాపార మనస్తత్వాన్ని కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది. వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతున్నప్పుడు, వ్యాపారాలు మరియు వినియోగదారులు ఖర్చును తగ్గించుకుంటారు. దీనివల్ల ఆదాయాలు తగ్గుతాయి మరియు స్టాక్ ధరలు తగ్గుతాయి. మరోవైపు, వడ్డీ రేట్లు గణనీయంగా పడిపోయినప్పుడు, వినియోగదారులు మరియు వ్యాపారాలు ఖర్చులను పెంచుతాయి, దీనివల్ల స్టాక్ ధరలు పెరుగుతాయి.

వడ్డీ రేట్లు బాండ్ ధరలను కూడా ప్రభావితం చేస్తాయి. బాండ్ ధరలు మరియు వడ్డీ రేట్ల మధ్య విలోమ సంబంధం ఉంది, అంటే వడ్డీ రేట్లు పెరిగేకొద్దీ, బాండ్ ధరలు తగ్గుతాయి మరియు వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు, బాండ్ ధరలు పెరుగుతాయి. బాండ్ యొక్క పరిపక్వత ఎంత ఎక్కువైతే అది వడ్డీ రేట్లకు సంబంధించి మరింత హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది.

ప్రభుత్వాలు మరియు వ్యాపారాలు డబ్బును సేకరించే ఒక మార్గం బాండ్ల అమ్మకం ద్వారా. వడ్డీ రేట్లు పెరిగేకొద్దీ, రుణాలు తీసుకునే ఖర్చు మరింత ఖరీదైనది. దీని అర్థం తక్కువ-దిగుబడి బాండ్ల కోసం డిమాండ్ తగ్గుతుంది, దీని వలన వాటి ధర పడిపోతుంది. వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు, డబ్బు తీసుకోవడం సులభం అవుతుంది, మరియు చాలా కంపెనీలు ఆర్థిక విస్తరణకు కొత్త బాండ్లను జారీ చేస్తాయి. ఇది అధిక దిగుబడినిచ్చే బాండ్ల డిమాండ్ పెరగడానికి కారణమవుతుంది, బాండ్ ధరలను అధికంగా చేస్తుంది. పిలవబడే బాండ్ల జారీదారులు తమ ప్రస్తుత బాండ్లను పిలవడం ద్వారా రీఫైనాన్స్ చేయడానికి ఎంచుకోవచ్చు, తద్వారా వారు తక్కువ వడ్డీ రేటుతో లాక్ చేయవచ్చు.

బాటమ్ లైన్

వడ్డీ రేట్లు స్టాక్ మరియు బాండ్ వడ్డీ రేట్లు, వినియోగదారు మరియు వ్యాపార ఖర్చులు, ద్రవ్యోల్బణం మరియు మాంద్యాలను ప్రభావితం చేయడం ద్వారా ఆర్థిక వ్యవస్థను ప్రభావితం చేస్తాయి. ఏదేమైనా, ఆర్థిక వ్యవస్థలో సాధారణంగా 12 నెలల లాగ్ ఉందని అర్థం చేసుకోవాలి, అంటే వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదల లేదా తగ్గుదల యొక్క ప్రభావాలకు కనీసం 12 నెలలు పడుతుంది. ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా, దీర్ఘకాలికంగా ఆర్థిక వ్యవస్థను సమతుల్యతతో ఉంచడానికి ఫెడ్ సహాయపడుతుంది. వడ్డీ రేట్లు మరియు యుఎస్ ఆర్థిక వ్యవస్థ మధ్య సంబంధాన్ని అర్థం చేసుకోవడం పెద్ద చిత్రాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు మంచి పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది.