బీటా ప్రమాదం

బీటా రిస్క్ అంటే ఏమిటి?

గణాంక పరీక్ష ద్వారా తప్పుడు శూన్య పరికల్పన అంగీకరించబడే సంభావ్యత బీటా రిస్క్. దీనిని టైప్ II లోపం లేదా వినియోగదారు ప్రమాదం అని కూడా అంటారు. ఈ సందర్భంలో, "రిస్క్" అనే పదం తప్పు నిర్ణయం తీసుకునే అవకాశం లేదా సంభావ్యతను సూచిస్తుంది. బీటా రిస్క్ మొత్తానికి ప్రాధమిక నిర్ణయాధికారి పరీక్ష కోసం ఉపయోగించే నమూనా పరిమాణం. ప్రత్యేకంగా, పరీక్షించిన నమూనా పెద్దది, బీటా ప్రమాదం తక్కువగా ఉంటుంది.

బీటా ప్రమాదాన్ని అర్థం చేసుకోవడం

ప్రత్యామ్నాయ పరికల్పన నిజం అయినప్పుడు శూన్య పరికల్పనను తప్పుగా అంగీకరించడంలో కనిపించే ప్రమాదంగా బీటా ప్రమాదాన్ని నిర్వచించవచ్చు. ఒక్కమాటలో చెప్పాలంటే, వాస్తవానికి, ఒకటి ఉన్నప్పుడు తేడా లేదు అనే స్థితిని తీసుకుంటోంది. తేడాలను గుర్తించడానికి గణాంక పరీక్షను నియమించాలి మరియు బీటా రిస్క్ అనేది గణాంక పరీక్ష అలా చేయలేకపోయే అవకాశం. ఉదాహరణకు, బీటా రిస్క్ 0.05 అయితే, 5% సరికాని అవకాశం ఉంది.

కీ టేకావేస్

• గణాంక పరీక్షలో తప్పుడు పరికల్పన నిజమని అంగీకరించే సంభావ్యతను బీటా రిస్క్ సూచిస్తుంది. బీటా రిస్క్ ఆల్ఫా రిస్క్‌తో విభేదిస్తుంది, ఇది వాస్తవంగా ఉన్నప్పుడు శూన్య పరికల్పన తిరస్కరించబడే సంభావ్యతను కొలుస్తుంది. గణాంక పరీక్షలో ఉపయోగించిన నమూనా పరిమాణాన్ని పెంచడం బీటా ప్రమాదాన్ని తగ్గించగలదు. బీటా రిస్క్ యొక్క ఆమోదయోగ్యమైన స్థాయి 10%; అంతకు మించి, నమూనా పరిమాణాన్ని పెంచాలి. మూలధన ఆస్తి ధరల నమూనాలో భాగమైన మరియు భద్రత యొక్క సాపేక్ష అస్థిరతను కొలిచే బీటా, నిర్ణయం తీసుకోవడంలో బీటా ప్రమాదానికి రిమోట్‌గా మాత్రమే సంబంధం కలిగి ఉంటుంది.

బీటా రిస్క్‌ను కొన్నిసార్లు "బీటా ఎర్రర్" అని పిలుస్తారు మరియు దీనిని తరచుగా "ఆల్ఫా రిస్క్" తో జత చేస్తారు, దీనిని టైప్ I ఎర్రర్ అని కూడా పిలుస్తారు. ఆల్ఫా రిస్క్ అనేది శూన్య పరికల్పన వాస్తవంగా ఉన్నప్పుడు తిరస్కరించబడినప్పుడు సంభవించే లోపం. దీనిని "ప్రొడ్యూసర్ రిస్క్" అని కూడా అంటారు. ఆల్ఫా ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఉత్తమ మార్గం ఏమిటంటే, పెద్ద నమూనా జనాభాకు ఎక్కువ ప్రతినిధి అవుతుందనే ఆశతో పరీక్షించబడుతున్న నమూనా పరిమాణాన్ని పెంచడం.

బీటా రిస్క్ అనేది నిర్ణయం యొక్క లక్షణం మరియు స్వభావం మీద ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు ఇది ఒక సంస్థ లేదా వ్యక్తి నిర్ణయించబడుతుంది. ఇది నమూనా మార్గాల మధ్య వ్యత్యాసం యొక్క పరిమాణంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. పరీక్ష నమూనా పరిమాణాన్ని పెంచడం ద్వారా బీటా ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడానికి మార్గం. నిర్ణయం తీసుకోవడంలో ఆమోదయోగ్యమైన బీటా ప్రమాదం 10%. ఏదైనా ఎక్కువ సంఖ్య నమూనా పరిమాణాన్ని పెంచడానికి ప్రేరేపించాలి.

బీటా రిస్క్ యొక్క ఉదాహరణలు

ఆల్ట్‌మన్ Z- స్కోర్‌ను ఉపయోగించి ఫైనాన్స్‌లో పరికల్పన పరీక్ష యొక్క ఆసక్తికరమైన అనువర్తనం చేయవచ్చు. Z- స్కోరు అనేది కొన్ని ఆర్థిక సూచికల ఆధారంగా సంస్థల భవిష్యత్ దివాలా గురించి అంచనా వేయడానికి ఉద్దేశించిన గణాంక నమూనా. Z- స్కోరు యొక్క ఖచ్చితత్వం యొక్క గణాంక పరీక్షలు సాపేక్షంగా అధిక ఖచ్చితత్వాన్ని సూచించాయి, ఒక సంవత్సరంలోనే దివాలా తీస్తాయని అంచనా వేసింది. ఈ పరీక్షలు బీటా ప్రమాదాన్ని చూపుతాయి (సంస్థలు దివాళా తీస్తాయని but హించబడ్డాయి కాని చేయలేదు) పరీక్షించిన నమూనాను బట్టి సుమారు 15% నుండి 20% వరకు ఉంటాయి.

బీటా రిస్క్ వర్సెస్ బీటా

బీటా, పెట్టుబడి సందర్భంలో, దీనిని బీటా గుణకం అని కూడా పిలుస్తారు మరియు ఇది మార్కెట్ మొత్తంతో పోల్చితే భద్రత లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అస్థిరత లేదా క్రమబద్ధమైన ప్రమాదం యొక్క కొలత. సంక్షిప్తంగా, పెట్టుబడి యొక్క బీటా మార్కెట్‌తో పోలిస్తే ఎక్కువ లేదా తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉందో సూచిస్తుంది. ఇది మూలధన ఆస్తి ధర నమూనా (CAPM) యొక్క ఒక భాగం, ఇది దాని బీటా మరియు market హించిన మార్కెట్ రాబడి ఆధారంగా ఆస్తి యొక్క return హించిన రాబడిని లెక్కిస్తుంది. అందువల్ల, బీటా నిర్ణయం తీసుకునే సందర్భంలో బీటా ప్రమాదానికి మాత్రమే సంబంధం కలిగి ఉంటుంది.