తమ కార్మికుల ప్రేరణ మరియు పదవీకాలం పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తున్న చాలా సంస్థలు కంపెనీ స్టాక్ షేర్లతో రివార్డ్ చేయడం ద్వారా అలా చేస్తాయి. వారు తమ ఉద్యోగులను ఈ స్టాక్‌ను వారి 401 (కె) లేదా ఇతర అర్హత గల ప్రణాళికల్లో ఉంచమని ప్రోత్సహిస్తారు. ఈ వ్యూహానికి కొన్ని ప్రయోజనాలు ఉన్నప్పటికీ, ఇది ఉద్యోగులకు కొన్ని గణనీయమైన నష్టాలను కూడా కలిగిస్తుంది మరియు ఈ నష్టాలు ఎల్లప్పుడూ తగినంతగా వివరించబడవు.
ఎరిసా లొసుగు
అమెరికన్ కార్మికుల పదవీ విరమణ నిధులను కాపాడే ప్రయత్నంలో 401 (కె) లను రూపొందించడానికి దారితీసిన 1974 నాటి ఉద్యోగుల పదవీ విరమణ ఆదాయ భద్రతా చట్టం రూపొందించబడింది. 1970 ల ప్రారంభంలో కాంగ్రెస్ ఈ చట్టాన్ని ప్రవేశపెట్టినప్పుడు, అమెరికాలోని చాలా పెద్ద సంస్థలు మరియు యజమానులు అందరూ దాని కోసం - ఒక షరతు ప్రకారం. తమ సొంత స్టాక్‌ను కంపెనీ ప్లాన్‌లో పెట్టడానికి అనుమతించకపోతే, వారు చట్టం ద్వారా రూపొందించబడిన అర్హతగల ప్రణాళికలను ఏ సామర్థ్యంలోనూ ఇవ్వరని వారు కాంగ్రెస్‌కు చెప్పారు! కాంగ్రెస్ వారి డిమాండ్లను త్వరగా తీర్చిదిద్దిందని మరియు అర్హతగల ప్రణాళికలలో "అర్హతగల వ్యక్తిగత ఖాతా" లోపల "అర్హతగల యజమాని సెక్యూరిటీలను" కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతించే లొసుగును అనుమతించిందని ప్రత్యేకంగా చెప్పనవసరం లేదు. ఈ నిబంధన యజమానులు తమ ఉద్యోగుల ఆర్థిక ప్రయోజనాలను వారి స్వంతదాని ముందు ఉంచాల్సిన అవసరం ఉన్న విశ్వసనీయ స్థితిని కొనసాగిస్తూ తమ ఉద్యోగులకు తమ సొంత స్టాక్‌ను నెట్టడానికి (లేదా కనీసం ఆఫర్ చేయడానికి) అనుమతిస్తుంది.
ఎన్రాన్ కారకం
ఎంప్లాయీ బెనిఫిట్ రీసెర్చ్ ఇన్స్టిట్యూట్ (ఇబిఆర్ఐ) 2002 జనవరిలో ఒక క్లుప్తిని ప్రచురించింది, ఇది కంపెనీ స్టాక్లో మొత్తం 401 (కె) ప్లాన్ ఆస్తుల కేటాయింపు మునుపటి ఐదేళ్ళలో కేవలం 20% లోపు స్థిరంగా ఉందని తేలింది. 2006 మార్చి నాటికి ఈ శాతం దాదాపు సగం తగ్గి 11 శాతానికి పడిపోయిందని దాని మార్చి 2008 ప్రచురణ పేర్కొంది. మొదటి డ్రాప్ ఎక్కువగా ఎన్రాన్ మరియు వరల్డ్‌కామ్ యొక్క ఆర్ధిక మాంద్యం కారణంగా ఉంది, ఇక్కడ కంపెనీ స్టాక్ వారాల వ్యవధిలో పనికిరానిదిగా మారడంతో ఉద్యోగుల పెన్షన్ పథకాలలో బిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులు పోయాయి. ఈ అపజయం త్వరగా రెండు సంస్థలచే ప్రోత్సహించబడిన ఆస్తి కేటాయింపు పద్ధతుల గురించి మీడియా మరియు సెక్యూరిటీ రెగ్యులేటర్ల నుండి విస్తృత విమర్శలకు దారితీసింది. ఈ విధమైన సమస్యను నివారించడానికి రూపొందించిన అనేక చట్టాలలో 2006 యొక్క పెన్షన్ ప్రొటెక్షన్ యాక్ట్ ఒకటి: దాని నిబంధనలలో యజమానులు తమ వాటాలను అర్హతగల ప్రణాళికలో అమ్మకుండా పరిమితం చేయకుండా యజమానులను నిషేధించే నిబంధనలు ఉన్నాయి.
నేషనల్ సెంటర్ ఫర్ ఎంప్లాయీ యాజమాన్యం ప్రకారం, ఇంకా 5, 505 ఎంప్లాయీ స్టాక్ యాజమాన్య ప్రణాళికలు (ESOP లు) మరియు 1, 164 KSOP లు (కలయిక ESOP-401 (k) ప్రణాళిక) ఎక్కువగా లేదా ప్రత్యేకంగా కంపెనీ స్టాక్లో పెట్టుబడులు పెట్టాయి. అదనంగా, 3, 241 ESOP లాంటి ప్రణాళికలు ఉన్నాయి, అవి "యజమాని స్టాక్లో గణనీయంగా పెట్టుబడి పెట్టబడ్డాయి (కనీసం 20%)." 15.5 మిలియన్ల మంది పాల్గొనే మొత్తం 10, 000 ప్రణాళికలకు ఇది వస్తుంది. గత కొన్నేళ్ల ఆర్థిక అల్లకల్లోలం పదవీ విరమణ పథకాలలో కంపెనీ వాటాల కొనుగోలును తగ్గించినప్పటికీ, ఈ పద్ధతి స్పష్టంగా కొనసాగుతోంది.
కంపెనీ స్టాక్ కొనుగోలు: ప్రోస్
401 (కె) ప్రణాళికలు మరియు ESOP లు సంస్థ వాటాలను కనుగొనగల రెండు అత్యంత సాధారణ అర్హత గల ప్రణాళికలు. యాజమాన్యాన్ని బదిలీ చేసే సాధనంగా ప్రణాళికను ఉపయోగించే దగ్గరి వ్యాపారాలతో ESOP లు ప్రాచుర్యం పొందాయి (ఈ కారణంగా, ESOP ప్రణాళికలో కంపెనీ స్టాక్‌ను ఉపయోగించడం కొంతవరకు అర్థమవుతుంది). కొంతమంది యజమానులు తమ కార్మికులందరినీ కంపెనీ షేర్లలో పెట్టుబడులు పెట్టాలని గట్టిగా ప్రోత్సహిస్తారు, మరికొందరు కంపెనీ స్టాక్ కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగించని ఏవైనా సహకారాన్ని సరిపోల్చడానికి నిరాకరిస్తారు లేదా కంపెనీ షేర్లతో ఉద్యోగుల సహకారాన్ని సరిపోల్చండి.
అనేక కారణాల వల్ల పదవీ విరమణ పథకాలలో కంపెనీ స్టాక్ కొనుగోలును యజమానులు ప్రోత్సహిస్తారు. వారు తమ ఉద్యోగుల ఆర్థిక ప్రయోజనాలను సంస్థతో అనుసంధానించడం ద్వారా మెరుగైన ఉద్యోగుల ప్రేరణ మరియు దీర్ఘాయువు నుండి ప్రయోజనం పొందవచ్చు. బోర్డ్ ఆఫ్ డైరెక్టర్స్ తీసుకునే నిర్ణయాలలో కనీసం మెజారిటీకి మద్దతు ఇచ్చే అవకాశం ఉన్న కార్మికుల చేతుల్లో ఎక్కువ వాటాలను ఉంచడం ద్వారా వారు వాటాదారుల మధ్య తమ శక్తి స్థావరాన్ని పెంచుకోవచ్చు. బహుశా మరీ ముఖ్యంగా, వారు తమ సరిపోలిక రచనలను నగదుకు బదులుగా కంపెనీ షేర్ల రూపంలో చేయడం ద్వారా డబ్బును ఆదా చేయవచ్చు.
ఉద్యోగుల స్టాక్ కొనుగోలు ప్రణాళిక లేదా స్టాక్ ఆప్షన్ ప్లాన్ వంటి ఏ విధమైన ప్రత్యేక ప్రణాళికలో నమోదు చేయకుండా ఉద్యోగులు తమ ప్రణాళికలలో కంపెనీ స్టాక్ యొక్క పన్ను మినహాయింపు కొనుగోళ్లు చేయడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందవచ్చు. కానీ ఉద్యోగుల కోసం ఇలా చేయడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలు తరచుగా ఆస్తి కేటాయింపు యొక్క అత్యంత ప్రాథమిక నియమాలలో ఒకటి.
కంపెనీ స్టాక్ కొనుగోలు: కాన్స్
ఏదైనా సమర్థవంతమైన ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్ ఖాతాదారులకు వారి గుడ్లను ఎక్కువ లేదా అన్నింటినీ ఒకే బుట్టలో పెట్టకుండా ఉండమని చెబుతుంది. కంపెనీ రిటైర్మెంట్ ప్లాన్ సహకారాన్ని ఎక్కువ లేదా అన్నింటినీ కంపెనీ స్టాక్‌లోకి తీసుకువచ్చే ఉద్యోగులు వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలను అధిక బరువుతో ముగించవచ్చు. వారి యజమానులు ఏదో ఒక సమయంలో దివాళా తీసే అవకాశాన్ని వారు వాస్తవికంగా పరిగణించాలి, ఆపై ఇది వారి పెట్టుబడి మరియు పదవీ విరమణ నిధులపై చూపే ప్రభావాన్ని అంచనా వేయాలి. దివాళా తీసే సంస్థలో తన లేదా ఆమె ద్రవ ఆస్తులలో సగం ముడిపడి ఉన్న ఉద్యోగి ఈ నష్టాన్ని పూడ్చడానికి కనీసం ఐదు లేదా 10 సంవత్సరాలు పని చేయాల్సి ఉంటుంది. ఎన్రాన్ మరియు వరల్డ్‌కామ్‌లోని ఉద్యోగులు దీనిని కఠినంగా నేర్చుకున్నారు.
కానీ ఒక సంస్థ వాస్తవానికి కిందకు వెళ్ళవలసిన అవసరం లేదు. దాని షేర్లలో పడిపోవడం కూడా రిటైర్మెంట్ గూడు గుడ్డును పగులగొడుతుంది. ఉదాహరణకు, XYZ కార్పొరేషన్ యొక్క దీర్ఘకాల ఉద్యోగి తన 401 (k) లో 50, 000 350, 000, కంపెనీ స్టాక్లో, 000 250, 000 విలువైనది సేకరించారని చెప్పండి. ఆమె ఒక సంవత్సరంలో లేదా పదవీ విరమణ గురించి ఆలోచిస్తోంది. ఏదేమైనా, ఆర్థిక వ్యవస్థ తీవ్ర మాంద్యంలోకి వెళుతుంది, మరియు XYZ షేర్లు ఒక సంవత్సరంలో 80% తగ్గుతాయి, కాబట్టి అవి ఇప్పుడు $ 50, 000 మాత్రమే. ఇప్పుడు, 000 150, 000 విలువైన 401 (కె) దాని విలువలో సగానికి పైగా కోల్పోయింది - మరియు ఆ సమయంలోనే ఉద్యోగి దాన్ని నగదు చేయడానికి సిద్ధమవుతున్నాడు.
బాటమ్ లైన్
పదవీ విరమణ ప్రణాళికలో కనీసం కొంత కంపెనీ స్టాక్‌ను కొనడం చాలా మంచి కారణాలు అయినప్పటికీ, ఉద్యోగులు తమ సంస్థపై పక్షపాత రహిత పరిశోధనలను పొందడం ద్వారా ప్రారంభించాలి, మూడవ పార్టీ విశ్లేషకుడి నుండి వివరణాత్మక నివేదిక వంటివి. అర్హత కలిగిన ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్‌తో సమావేశాల పరంపర ఒక ఉద్యోగికి అతని లేదా ఆమె రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ లక్ష్యాలను నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది మరియు అతను లేదా ఆమె ఎంత కంపెనీ స్టాక్ కలిగి ఉండాలి అనేదానిపై అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది. తమ ఉద్యోగుల సంక్షేమం గురించి నిజాయితీగా శ్రద్ధ వహించే సంస్థలకు ఈ విషయంపై తరచుగా వనరులు లభిస్తాయి.
షేర్లు కంపెనీ మ్యాచ్ లేదా మరొక రకమైన బహుమతిగా వస్తే, గొప్పది. కానీ స్టాక్ కొనడానికి ప్రోత్సాహకాల ఆఫర్ కూడా ఉద్యోగులను వారి దస్త్రాలను అధిక బరువుతో ప్రలోభపెట్టకూడదు. కార్మికులు యజమానులకు వారి సమయం, మెదళ్ళు మరియు కృషికి రుణపడి ఉంటారు - కాని వారి పదవీ విరమణ సంవత్సరాలను ప్రమాదంలో పడే బాధ్యత కాదు.
