అన్ని కాలాలలోనూ అతిపెద్ద స్టాక్ మోసాలు

విషయ సూచిక

• అన్ని కాలాలలో అతిపెద్ద స్టాక్ మోసాలు ఏమిటి?
• ZZZZ బెస్ట్, 1986
• సెంటెనియల్ టెక్నాలజీస్, 1996
• బ్రె-ఎక్స్ మినరల్స్, 1997
• ఎన్రాన్, 2001
• వరల్డ్‌కామ్, 2002
• టైకో ఇంటర్నేషనల్, 2002
• హెల్త్‌సౌత్, 2003
• బెర్నార్డ్ మాడాఫ్, 2008
• బాటమ్ లైన్

అన్ని కాలాలలో అతిపెద్ద స్టాక్ మోసాలు ఏమిటి?

గతంలో పెట్టుబడిదారులకు ఎలా విపత్తులు సంభవించాయో అర్థం చేసుకోవడం ప్రస్తుత పెట్టుబడిదారులకు భవిష్యత్తులో వాటిని నివారించడంలో సహాయపడుతుంది. కంపెనీలు తమ పెట్టుబడిదారులకు ద్రోహం చేసిన అన్ని సమయాలలో ముఖ్యమైన సందర్భాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి. ఈ సందర్భాలలో కొన్ని నిజంగా అద్భుతమైనవి. వాటాదారుల కోణం నుండి వాటిని చూడటానికి ప్రయత్నించండి. దురదృష్టవశాత్తు, పెట్టుబడి పెట్టడానికి మోసపోతున్నందున పాల్గొన్న వాటాదారులకు నిజంగా ఏమి జరుగుతుందో తెలుసుకోవడానికి మార్గం లేదు.

ZZZZ బెస్ట్, 1986

ఈ వ్యాపారం యొక్క యజమాని బారీ మింకోవ్, 1980 ల నాటి ఈ కార్పెట్ శుభ్రపరిచే సంస్థ "కార్పెట్ శుభ్రపరిచే జనరల్ మోటార్స్" గా మారుతుందని పేర్కొన్నారు. మింకో బహుళ-మిలియన్ డాలర్ల కార్పొరేషన్‌ను నిర్మిస్తున్నట్లు కనిపించాడు, కాని అతను ఫోర్జరీ మరియు దొంగతనం ద్వారా అలా చేశాడు. అతను ఎవరినీ ఏమీ అనుమానించకుండా 10, 000 కంటే ఎక్కువ ఫోనీ పత్రాలు మరియు అమ్మకపు రశీదులను సృష్టించాడు.

అతని వ్యాపారం ఆడిటర్లను మరియు పెట్టుబడిదారులను మోసగించడానికి రూపొందించిన పూర్తి మోసం అయినప్పటికీ, శాన్ డియాగోలోని కార్యాలయ భవనాన్ని అద్దెకు ఇవ్వడానికి మరియు పునరుద్ధరించడానికి మింకో million 4 మిలియన్లకు పైగా ఖర్చు చేశాడు. ZZZZ బెస్ట్ 1986 డిసెంబర్‌లో బహిరంగమైంది, చివరికి 200 మిలియన్ డాలర్ల కంటే ఎక్కువ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌కు చేరుకుంది. ఆశ్చర్యకరంగా, బారీ మింకో ఆ సమయంలో ఒక యువకుడు మాత్రమే! అతనికి 25 సంవత్సరాల జైలు శిక్ష విధించబడింది.

సెంటెనియల్ టెక్నాలజీస్, 1996

డిసెంబర్ 1996 లో, సెంటెనియల్ టెక్నాలజీస్ యొక్క CEO అయిన ఇమాన్యుయేల్ పినెజ్ మరియు అతని నిర్వహణ సంస్థ పిసి మెమరీ కార్డుల నుండి million 2 మిలియన్ల ఆదాయాన్ని ఆర్జించింది. అయితే, సంస్థ నిజంగా పండ్ల బుట్టలను వినియోగదారులకు రవాణా చేస్తుంది. అప్పుడు వారు అమ్మకాలను రికార్డ్ చేస్తున్నారనడానికి సాక్ష్యంగా నకిలీ పత్రాలను సృష్టించారు. న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ఎన్వైఎస్ఇ) లో సెంటెనియల్ స్టాక్ 451% పెరిగి 55.50 డాలర్లకు చేరుకుంది.

సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC) ప్రకారం, ఏప్రిల్ 1994 మరియు డిసెంబర్ 1996 మధ్య, సెంటెనియల్ దాని ఆదాయాన్ని సుమారు million 40 మిలియన్లకు మించిపోయింది. ఆశ్చర్యకరంగా, కంపెనీ సుమారు million 28 మిలియన్లను కోల్పోయినప్పుడు million 12 మిలియన్ల లాభాలను నివేదించింది. స్టాక్ $ 3 కన్నా తక్కువకు పడిపోయింది. ఒకప్పుడు వాల్ స్ట్రీట్ డార్లింగ్‌గా పరిగణించబడిన ఒక సంస్థలో 20, 000 మంది పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి మొత్తాన్ని కోల్పోయారు.

బ్రె-ఎక్స్ మినరల్స్, 1997

ఈ కెనడియన్ కంపెనీ చరిత్రలో అతిపెద్ద స్టాక్ మోసాలలో ఒకటిగా ఉంది. దాని ఇండోనేషియా బంగారు ఆస్తి, 200 మిలియన్ oun న్సులకు పైగా ఉన్నట్లు నివేదించబడింది, ఇది ఇప్పటివరకు అత్యంత ధనిక బంగారు గని అని చెప్పబడింది. Bre-X యొక్క స్టాక్ ధర high 280 (స్ప్లిట్-సర్దుబాటు) కు పెరిగింది, రాత్రిపూట సాధారణ ప్రజల నుండి లక్షాధికారులు ఉన్నారు. గరిష్ట స్థాయిలో, బ్రె-ఎక్స్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ $ 4.4 బిలియన్.

పార్టీ మార్చి 19, 1997 న ముగిసింది, బంగారు గని మోసపూరితమైనదని తేలింది, మరియు కొంతకాలం తర్వాత ఈ స్టాక్ పెన్నీలకు పడిపోయింది. 70 మిలియన్ డాలర్లను కోల్పోయిన క్యూబెక్ ప్రభుత్వ రంగ పెన్షన్ ఫండ్, 100 మిలియన్ డాలర్లను కోల్పోయిన అంటారియో టీచర్స్ పెన్షన్ ప్లాన్ మరియు 45 మిలియన్ డాలర్లను కోల్పోయిన అంటారియో మునిసిపల్ ఎంప్లాయీస్ రిటైర్మెంట్ బోర్డ్.

ఎన్రాన్, 2001

ఈ పరాజయానికి ముందు, హ్యూస్టన్ ఆధారిత ఇంధన వాణిజ్య సంస్థ ఎన్రాన్, ఆదాయం ఆధారంగా, యునైటెడ్ స్టేట్స్లో ఏడవ అతిపెద్ద సంస్థ. షెల్ కంపెనీల వాడకంతో కూడిన కొన్ని సంక్లిష్టమైన అకౌంటింగ్ పద్ధతుల ద్వారా, ఎన్రాన్ వందల మిలియన్ల విలువైన రుణాన్ని తన పుస్తకాల నుండి దూరంగా ఉంచగలిగింది. అలా చేయడం పెట్టుబడిదారులను మరియు విశ్లేషకులను ఈ సంస్థ వాస్తవానికి కంటే ప్రాథమికంగా స్థిరంగా ఉందని భావించి మోసపోయింది. అదనంగా, ఎన్రాన్ ఎగ్జిక్యూటివ్స్ నడుపుతున్న షెల్ కంపెనీలు కల్పిత ఆదాయాన్ని నమోదు చేశాయి, ముఖ్యంగా ఒక డాలర్ ఆదాయాన్ని అనేకసార్లు నమోదు చేశాయి. ఈ అభ్యాసం నమ్మశక్యం కాని ఆదాయ గణాంకాల రూపాన్ని సృష్టించింది.

చివరికి, మోసం యొక్క సంక్లిష్ట వెబ్ బయటపడింది మరియు వాటా ధర పావురం $ 90 నుండి 70 సెంట్ల కంటే తక్కువ. ఎన్రాన్ పడిపోవడంతో, ఆ సమయంలో ప్రపంచంలోని ఐదవ ప్రముఖ అకౌంటింగ్ సంస్థ ఆర్థర్ అండర్సన్‌ను తొలగించారు. ఎన్రాన్ యొక్క ఆడిటర్ అండర్సన్, ప్రాథమికంగా ఎన్రాన్ యొక్క చీఫ్ ఆడిటర్ డేవిడ్ డంకన్ వేలాది పత్రాలను ముక్కలు చేయమని ఆదేశించిన తరువాత ప్రేరేపించారు. ఎన్రాన్ వద్ద ఉన్న అపజయం "పుస్తకాలను ఉడికించాలి" అనే పదబంధాన్ని మరోసారి ఇంటి పదంగా మార్చింది.

వరల్డ్‌కామ్, 2002

ఎన్రాన్ పతనం తరువాత, ఈక్విటీల మార్కెట్ మరో బిలియన్ డాలర్ల అకౌంటింగ్ కుంభకోణంతో సంచలనం సృష్టించింది. టెలీకమ్యూనికేషన్స్ దిగ్గజం వరల్డ్‌కామ్ కొన్ని తీవ్రమైన "పుస్తక వంట" యొక్క మరొక ఉదాహరణ తర్వాత తీవ్రమైన పరిశీలనలోకి వచ్చింది. వరల్డ్‌కామ్ నిర్వహణ ఖర్చులను పెట్టుబడులుగా నమోదు చేసింది. స్పష్టంగా, ఆఫీసు పెన్నులు, పెన్సిల్స్ మరియు కాగితం సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తులో పెట్టుబడి అని కంపెనీ భావించింది మరియు అందువల్ల, ఈ వస్తువుల ధరను చాలా సంవత్సరాలుగా ఖర్చు చేసింది (లేదా క్యాపిటలైజ్ చేయబడింది).

మొత్తంగా, operating 3.8 బిలియన్ల విలువైన సాధారణ నిర్వహణ ఖర్చులు, ఇవన్నీ అవి సంభవించిన ఆర్థిక సంవత్సరానికి ఖర్చులుగా నమోదు చేయబడాలి, అవి పెట్టుబడులుగా పరిగణించబడతాయి మరియు అనేక సంవత్సరాలుగా నమోదు చేయబడ్డాయి. ఈ చిన్న అకౌంటింగ్ ట్రిక్ ఖర్చులు చేసిన సంవత్సరానికి లాభాలను అతిశయోక్తి చేసింది. 2001 లో, వరల్డ్‌కామ్ సుమారు 3 1.3 బిలియన్ల లాభాలను నివేదించింది. వాస్తవానికి, దాని వ్యాపారం లాభదాయకంగా మారింది. ఈ ఒప్పందంలో ఎవరు ఎక్కువగా బాధపడ్డారు? ఉద్యోగులు; వారిలో పదివేల మంది ఉద్యోగాలు కోల్పోయారు. వరల్డ్‌కామ్ యొక్క స్టాక్ ధర క్షీణించడాన్ని పెట్టుబడిదారులు చూడవలసి వచ్చింది, ఎందుకంటే ఇది $ 60 నుండి 20 సెంట్ల కంటే తక్కువకు పడిపోయింది.

టైకో ఇంటర్నేషనల్, 2002

వరల్డ్‌కామ్ ఇప్పటికే పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని కదిలించడంతో, టైకోలోని అధికారులు 2002 స్టాక్స్‌కు మరపురాని సంవత్సరంగా ఉండేలా చూశారు. కుంభకోణానికి ముందు, టైకోను సురక్షితమైన బ్లూ చిప్ పెట్టుబడిగా, ఎలక్ట్రానిక్ భాగాల తయారీ, ఆరోగ్య సంరక్షణ మరియు భద్రతా పరికరాలను పరిగణించారు. సీఈఓగా ఉన్న కాలంలో, బిజినెస్ వీక్ చేత టాప్ 25 కార్పొరేట్ మేనేజర్లలో ఒకరిగా నివేదించబడిన డెన్నిస్ కోజ్లోవ్స్కీ, టైకో నుండి డబ్బును స్వాధీనం చేసుకోలేదు, ఆమోదించని రుణాలు మరియు మోసపూరిత స్టాక్ అమ్మకాల రూపంలో.

CFO మార్క్ స్వర్ట్జ్ మరియు CLO మార్క్ బెల్నిక్‌లతో పాటు, కోజ్లోవ్స్కీ వాటాదారుల అనుమతి లేకుండా 170 మిలియన్ డాలర్లను తక్కువ నుండి వడ్డీ రుణాలు పొందారు. కోజ్లోవ్స్కీ మరియు బెల్నిక్ అనధికార టైకో స్టాక్ యొక్క 7.5 మిలియన్ షేర్లను 450 మిలియన్ డాలర్లకు విక్రయించడానికి ఏర్పాట్లు చేశారు. ఈ నిధులు సాధారణంగా ఎగ్జిక్యూటివ్ బోనస్ లేదా ప్రయోజనాల వలె మారువేషంలో ఉన్న సంస్థ నుండి అక్రమ రవాణా చేయబడ్డాయి. కోజ్లోవ్స్కీ తన విలాసవంతమైన జీవనశైలిని మరింతగా పెంచడానికి ఈ నిధులను ఉపయోగించాడు, ఇందులో కొన్ని ఇళ్ళు, అప్రసిద్ధ $ 6, 000 షవర్ కర్టెన్ మరియు అతని భార్య కోసం million 2 మిలియన్ల పుట్టినరోజు పార్టీ ఉన్నాయి. 2002 ప్రారంభంలో, కుంభకోణం నెమ్మదిగా విప్పడం ప్రారంభమైంది మరియు టైకో యొక్క వాటా ధర ఆరు వారాల వ్యవధిలో దాదాపు 80% క్షీణించింది. ఎగ్జిక్యూటివ్స్ మిస్ట్రియల్ కారణంగా వారి మొదటి విచారణ నుండి తప్పించుకున్నారు, కాని చివరికి దోషులుగా నిర్ధారించబడి 25 సంవత్సరాల జైలు శిక్ష విధించారు.

హెల్త్‌సౌత్, 2003

పెద్ద సంస్థలకు అకౌంటింగ్ చేయడం చాలా కష్టమైన పని, ముఖ్యంగా అధికారులు ఆదాయ నివేదికలను తప్పుడు ప్రచారం చేయాలనుకున్నప్పుడు. 1990 ల చివరలో, CEO మరియు వ్యవస్థాపకుడు రిచర్డ్ స్క్రుషీ ఉద్యోగులకు ఆదాయాన్ని పెంచడానికి మరియు హెల్త్‌సౌత్ యొక్క నికర ఆదాయాన్ని ఎక్కువగా అంచనా వేయడం ప్రారంభించారు. ఆ సమయంలో, ఈ సంస్థ అమెరికాలోని అతిపెద్ద ఆరోగ్య సంరక్షణ సేవా సంస్థలలో ఒకటి, వేగంగా వృద్ధిని సాధించింది మరియు అనేక ఆరోగ్య సంరక్షణ సంబంధిత సంస్థలను సొంతం చేసుకుంది. ఆదాయ నష్టాన్ని విడుదల చేయడానికి ముందు sc 75 మిలియన్ల విలువైన హెల్త్‌సౌత్ షేర్లను స్క్రుషీ విక్రయించినట్లు 2002 చివరిలో ఇబ్బంది యొక్క మొదటి సంకేతం వచ్చింది. ఒక స్వతంత్ర న్యాయ సంస్థ ఈ అమ్మకం నేరుగా నష్టానికి సంబంధించినది కాదని మరియు పెట్టుబడిదారులు హెచ్చరికను గమనించాలి.

హెల్త్‌సౌత్ ఆదాయాన్ని 4 1.4 బిలియన్లకు పెంచిందని SEC ప్రకటించినప్పుడు, ఈ కుంభకోణం మార్చి 2003 లో బయటపడింది. ఎఫ్‌బిఐతో కలిసి పనిచేస్తున్న సిఎఫ్‌ఓ విలియం ఓవెన్స్, స్క్రాషీని మోసం గురించి చర్చిస్తున్నప్పుడు ఈ సమాచారం వెలుగులోకి వచ్చింది. ఒకే రోజులో స్టాక్ $ 20 గరిష్ట స్థాయి నుండి 45 సెంట్ల ముగింపుకు పడిపోవడంతో పరిణామాలు వేగంగా జరిగాయి. ఆశ్చర్యకరంగా, CEO 36 మోసాల కేసు నుండి నిర్దోషిగా ప్రకటించబడ్డాడు, కాని తరువాత లంచం ఆరోపణలపై దోషిగా నిర్ధారించబడ్డాడు. స్పష్టంగా, స్క్రుష్ political 500, 000 రాజకీయ రచనలను ఏర్పాటు చేశాడు, ఆసుపత్రి నియంత్రణ బోర్డులో సీటు ఉండేలా చేశాడు.

బెర్నార్డ్ మాడాఫ్, 2008

నాస్డాక్ మాజీ ఛైర్మన్ మరియు మార్కెట్ తయారీ సంస్థ బెర్నార్డ్ ఎల్. మాడాఫ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ సెక్యూరిటీస్ వ్యవస్థాపకుడు బెర్నార్డ్ మాడాఫ్, అతని ఇద్దరు కుమారులు చేత ప్రవేశించబడ్డారు మరియు డిసెంబర్ 11, 2008 న అరెస్టు చేయబడ్డారు. 70 ఏళ్ల తన హెడ్జ్ ఫండ్ నష్టాలను ఇతరుల నుండి సేకరించిన డబ్బుతో ప్రారంభ పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించడం ద్వారా దాచిపెట్టాడు. ఈ ఫండ్ 15 సంవత్సరాల పాటు ప్రతి సంవత్సరం 11% లాభాలను నమోదు చేస్తుంది. ఈ స్థిరమైన రాబడికి కారణమైన ఫండ్ యొక్క strategy హించిన వ్యూహం, అస్థిరతను తగ్గించడానికి ఉద్దేశించిన యాజమాన్య ఎంపిక కాలర్లను ఉపయోగించడం. ఈ పథకం పెట్టుబడిదారులను సుమారు billion 50 బిలియన్లలో మోసం చేసింది.

బాటమ్ లైన్

ఈ మోసాల గురించి చెత్త విషయం ఏమిటంటే, మీరు పెట్టుబడిదారులు కళ్ళుమూసుకున్నారు. మోసానికి పాల్పడిన వారు చాలా సంవత్సరాల జైలు శిక్ష అనుభవించవచ్చు, ఇది పెట్టుబడిదారులకు / పన్ను చెల్లింపుదారులకు మరింత డబ్బు ఖర్చు అవుతుంది. ఇటువంటి మోసాలను నివారించడానికి SEC పనిచేస్తుంది, కానీ ఉత్తర అమెరికాలోని వేలాది ప్రభుత్వ సంస్థలతో, విపత్తు మళ్లీ జరగకుండా చూసుకోవడం దాదాపు అసాధ్యం.

ఈ కథకు నైతికత ఉందా? అవును. ఎల్లప్పుడూ జాగ్రత్తగా పెట్టుబడి పెట్టండి మరియు వైవిధ్యపరచండి, వైవిధ్యపరచండి, వైవిధ్యపరచండి. బాగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహించడం వల్ల ఇలాంటి సంఘటనలు మిమ్మల్ని రహదారిపైకి రానివ్వకుండా చూస్తాయి, కానీ బదులుగా ఆర్థిక స్వాతంత్ర్యానికి మీ మార్గంలో వేగవంతమైన గడ్డలుగా ఉంటాయి.