బాండ్ బ్రోకర్ అంటే ఏమిటి?
బాండ్ బ్రోకర్ అంటే పెట్టుబడిదారుల (బాండ్ వ్యాపారులు) తరపున ఓవర్ ది కౌంటర్ బాండ్ ట్రేడ్‌లు చేసే బ్రోకర్. బాండ్ బ్రోకర్లు బాండ్ కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారుల మధ్య మధ్యవర్తులుగా వ్యవహరిస్తారు, లావాదేవీ చివరిలో రెండు పార్టీల గుర్తింపులను అనామకంగా ఉంచుతారు. రెండు పార్టీల నుండి కోట్లను పొందటానికి బ్రోకర్లు టెలిఫోన్ మరియు ఇంటర్నెట్ ద్వారా వ్యాపారులతో కమ్యూనికేట్ చేస్తారు.
బాండ్ బ్రోకర్‌ను అర్థం చేసుకోవడం
ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి బాండ్ బ్రోకర్ యొక్క సేవలు అవసరం లేదు, ఎందుకంటే ఇది ట్రెజరీ డైరెక్ట్ అని పిలువబడే ఆన్‌లైన్ ట్రెజరీ ప్లాట్‌ఫామ్ ద్వారా సులభంగా చేయవచ్చు. అయితే, మునిసిపల్ బాండ్లు మరియు కార్పొరేట్ బాండ్లను కొనుగోలు చేయడానికి, పెట్టుబడిదారులు బ్రోకర్ ద్వారా చేయాలి. బాండ్ బ్రోకర్, అప్పుడు, కొనుగోలుదారులు మరియు జారీ చేసేవారు లేదా బాండ్ల అమ్మకందారుల మధ్య మధ్యవర్తి.:
బ్రోకర్ ఒక ఎక్స్ఛేంజ్ యొక్క ట్రేడింగ్ అంతస్తులో లేదా ఓవర్ ది కౌంటర్ (OTC) మార్కెట్లలో బాండ్లను వర్తకం చేస్తాడు మరియు కమీషన్లకు బదులుగా పెట్టుబడిదారుల తరపున బాండ్ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తాడు. బాండ్ బ్రోకర్లు వ్యాపారుల మధ్య బాండ్లను మార్పిడి చేసే డబ్బును సంపాదిస్తారు మరియు బ్రోకర్లు సాధారణంగా బాండ్లలో ఎక్కువ లేదా తక్కువ స్థానాలను కలిగి ఉండరు కాబట్టి ఈ ప్రక్రియలో తక్కువ రిస్క్ తీసుకుంటారు. ఉదాహరణకు, ఒక బ్రోకర్ ఒక బాండ్‌ను $ 98 కు కొనుగోలు చేసి $ 99 కు విక్రయిస్తే, అతను లావాదేవీపై $ 1 యొక్క స్ప్రెడ్‌ను సంపాదిస్తాడు.
ఈక్విటీ సెక్యూరిటీల ధరలతో పోల్చితే బాండ్ల ధర పారదర్శకత లోపించింది. బాండ్ ధరను గుర్తించడం ద్వారా బాండ్ బ్రోకర్లు ఈ వాస్తవాన్ని ఉపయోగించుకోవచ్చు. మార్కప్ అంటే ఒక బ్రోకర్ తక్కువ ధరకు బాండ్‌ను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, కొద్దిసేపటి తరువాత తెలియని కస్టమర్‌కు అధిక ధరకు తిరిగి విక్రయిస్తాడు. కొనుగోలు మరియు అమ్మకం లావాదేవీల వ్యాప్తి నుండి బ్రోకర్ తన డబ్బును సంపాదిస్తాడు. బాండ్ బ్రోకర్లు వారి వాణిజ్య సేవలు మరియు అభీష్టానుసారం 1% -2% మార్కప్‌కు అర్హులు అయితే, స్ప్రెడ్ చాలా ఎక్కువగా ఉండవచ్చు (5% కన్నా ఎక్కువ ఉంటే), బాండ్లను విక్రయించాలనుకునే బాండ్ బ్రోకర్ మధ్య ఆసక్తి సంఘర్షణను సృష్టిస్తుంది. అధిక ధర మరియు తక్కువ ధరకు వాటిని కొనాలనుకునే క్లయింట్. కమీషన్ ఖర్చులు మరియు మార్కప్ యొక్క పరిమాణం దాచబడినందున, ఒక పెట్టుబడిదారుడు బాండ్ గురించి మరియు బాండ్లు వర్తకం చేయవలసిన ధరల శ్రేణి గురించి అతనికి / అతనికి సమాచారం మరియు పరిజ్ఞానం ఉందని నిర్ధారించుకోవాలి.
బాండ్ మార్కెట్లో కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారుల అనామకతను కొనసాగించడంలో బాండ్ బ్రోకర్లు కీలక పాత్ర పోషిస్తున్నప్పటికీ, కంప్యూటర్ వ్యవస్థలు అభివృద్ధి చెందుతున్నప్పుడు, ఈ విధులు కొన్ని వాడుకలో లేవు. ప్రస్తుతానికి, బాండ్ ట్రేడింగ్‌లో మానవ పరస్పర చర్య ఇప్పటికీ ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తుంది.
బాండ్ బ్రోకర్ ధృవపత్రాలు
ఎవరైనా బాండ్ బ్రోకర్‌గా మారడానికి ముందు ఒక ప్రధాన అవసరం జనరల్ సెక్యూరిటీస్ రిప్రజెంటేటివ్ ఎగ్జామ్‌లో ఉత్తీర్ణత సాధించడం, దీనిని సాధారణంగా సిరీస్ 7 పరీక్ష అని పిలుస్తారు, దీనిని ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) అందిస్తోంది మరియు బ్రోకర్లను సెక్యూరిటీల కొనుగోలు మరియు అమ్మకంలో పాల్గొనడానికి అనుమతిస్తుంది.. పరీక్ష రాసే ముందు, ప్రశ్నార్థక అభ్యర్థిని బ్రోకర్ / డీలర్ సంస్థ స్పాన్సర్ చేయాలి. ఈ అవసరం బ్రోకర్‌గా ఉండాలని కోరుకునే ఎవరైనా మొదట బ్రోకరేజ్ సంస్థతో ఇంటర్న్‌షిప్ లేదా ఉపాధిని పొందడం అవసరం. అక్టోబర్ 1, 2018 తరువాత, సిరీస్ 7 అభ్యర్థులు సిరీస్ 7 కోసం కూర్చునే ముందు సెక్యూరిటీస్ ఇండస్ట్రీ ఎస్సెన్షియల్స్ పరీక్షను కూడా తీసుకోవాలి.
అదనంగా, చాలా రాష్ట్రాలు బ్రోకర్లు సాధారణంగా సిరీస్ 63 అని పిలువబడే యూనిఫాం సెక్యూరిటీస్ ఏజెంట్ స్టేట్ లా ఎగ్జామినేషన్ తీసుకోవాల్సిన అవసరం ఉంది. పేరు సూచించినట్లుగా, పరీక్ష ఆర్థిక సెక్యూరిటీలను నియంత్రించే రాష్ట్ర చట్టాలు మరియు నిబంధనలతో వ్యవహరిస్తుంది.
