బాండ్ స్వాప్ అంటే ఏమిటి
బాండ్ స్వాప్‌లో ఒక రుణ పరికరాన్ని అమ్మడం మరియు వచ్చే ఆదాయాన్ని మరొక రుణ పరికరాన్ని కొనుగోలు చేయడం వంటివి ఉంటాయి. పెట్టుబడిదారులు తమ ఆర్థిక స్థితిగతులను మెరుగుపర్చాలనే లక్ష్యంతో బాండ్ మార్పిడిలో పాల్గొంటారు. బాండ్ మార్పిడి పెట్టుబడిదారు యొక్క పన్ను బాధ్యతను తగ్గించగలదు, పెట్టుబడిదారుడికి అధిక రాబడిని ఇస్తుంది లేదా పెట్టుబడిదారుడు అతని లేదా ఆమె పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి సహాయపడుతుంది.
BREAKING డౌన్ బాండ్ స్వాప్
బాండ్ స్వాప్ యొక్క పన్ను ప్రయోజనాలు
ఒక పెట్టుబడిదారుడు బాండ్ స్వాప్‌లో నిమగ్నమైనప్పుడు, అతను తన పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ఒక బాండ్‌ను మరొక బాండ్‌తో భర్తీ చేస్తాడు. పెట్టుబడిదారుడు తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో బాండ్లను మార్చుకోవడానికి అనేక కారణాలు ఉన్నాయి, వాటిలో ఒకటి పన్ను ప్రయోజనాలను గ్రహించడం. ఇది చేయుటకు, బాండ్ హోల్డర్ విలువ తగ్గిన బాండ్ అమ్మకంపై నష్టాన్ని తీసుకొని వారి పన్ను రాబడిపై మూలధన లాభాలను పూడ్చడానికి ఆ నష్టాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా సంవత్సరాంతానికి దగ్గరగా బాండ్లను మార్చుకుంటాడు. ఈ బాండ్ స్వాప్ వ్యూహాన్ని టాక్స్ స్వాప్ అంటారు. పెట్టుబడిదారుడు తన పన్ను బాధ్యతను తగ్గించడానికి అతను లేదా ఆమె అమ్మిన బాండ్ నుండి నష్టాలను వ్రాయగలడు, ఇంతకుముందు ఉన్న బాండ్‌ను అమ్మిన 30 రోజులలోపు అమ్మినట్లుగా దాదాపుగా ఒకేలాంటి బాండ్‌ను అతను / అతను కొనుగోలు చేయడు - వాష్-అమ్మకం నియమం. సాధారణంగా, బాండ్ యొక్క ఈ క్రింది మూడు లక్షణాలలో రెండు భిన్నంగా ఉన్నాయని నిర్ధారించడం ద్వారా వాష్ అమ్మకాన్ని నివారించవచ్చు: జారీచేసేవారు, కూపన్ మరియు పరిపక్వత.
వడ్డీ రేట్లు మారినప్పుడు బాండ్ మార్పిడిని ఉపయోగించడం
మారుతున్న మార్కెట్ పరిస్థితుల ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి పెట్టుబడిదారుడు బాండ్లను మార్చుకోవచ్చు. వడ్డీ రేట్లు మరియు బాండ్ల ధరల మధ్య విలోమ సంబంధం ఉంది. మార్కెట్లలో వడ్డీ రేట్లు తగ్గితే, పెట్టుబడిదారుడి వద్ద ఉన్న బాండ్ విలువ పెరుగుతుంది మరియు ప్రీమియంతో వర్తకం చేయవచ్చు. ఈ బాండ్‌ను ప్రీమియం కోసం విక్రయించడం ద్వారా మరియు ఆదాయాన్ని మరొక సరిఅయిన ఇష్యూగా మార్చడం ద్వారా బాండ్‌హోల్డర్ మూలధన లాభం పొందవచ్చు.
ఆర్థిక వ్యవస్థలో ప్రస్తుతం ఉన్న వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతున్నట్లయితే, పెట్టుబడిదారుడి బాండ్ విలువ వ్యతిరేక దిశలో కదులుతుంది. అధిక రేట్ల ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి, పెట్టుబడిదారుడు తన తక్కువ కూపన్ చెల్లించే బాండ్లను విక్రయించవచ్చు మరియు మార్కెట్లలో అధిక వడ్డీ రేట్లకు సరిపోయే కూపన్ రేటుతో బాండ్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఈ సందర్భంలో, పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉన్న బాండ్ దాని విలువ అసలు కొనుగోలు ధర కంటే తక్కువగా ఉండవచ్చు కాబట్టి నష్టానికి అమ్మవచ్చు, కాని పెట్టుబడిదారుడు కొత్తగా కొనుగోలు చేసిన బాండ్‌తో మంచి రాబడిని పొందగలడు. అదనంగా, అధిక వడ్డీ చెల్లింపుతో బాండ్ దిగుబడిని మరియు పెట్టుబడిదారుడి వార్షిక వడ్డీ ఆదాయాన్ని పెంచుతుంది.
వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతాయని భావిస్తే, పెట్టుబడిదారుడు తన ప్రస్తుత బాండ్‌ను స్వల్పకాలిక పరిపక్వతతో మార్చుకోవచ్చు, ఎందుకంటే స్వల్పకాలిక బాండ్లు వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు తక్కువ సున్నితంగా ఉంటాయి మరియు విలువలో తక్కువ హెచ్చుతగ్గులు ఉండాలి. ఈ వ్యూహం క్రింద మరిన్ని వివరాలలో చర్చించబడింది.
మెచ్యూరిటీ నిబంధనలను బాండ్ స్వాప్‌తో మార్చండి
బాండ్ భద్రత యొక్క మెచ్యూరిటీలను తగ్గించడానికి లేదా పొడిగించడానికి బాండ్ మార్పిడులు కూడా చేయబడతాయి. ఈ రకమైన బాండ్ స్వాప్‌ను మెచ్యూరిటీ స్వాప్ అంటారు. ఈ సందర్భంలో, పరిపక్వతకు ఒక సంవత్సరం మిగిలి ఉన్న బాండ్ ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు పరిపక్వతకు ఐదు సంవత్సరాలు మిగిలి ఉన్న బాండ్‌తో దాన్ని మార్చుకోవచ్చు. వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతాయని భావిస్తే, పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా వారి హోల్డింగ్స్ యొక్క వ్యవధి లేదా పరిపక్వతను పొడిగిస్తారు, ఎందుకంటే అధిక వ్యవధి మరియు ఎక్కువ మెచ్యూరిటీ కలిగిన బాండ్లు వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు మరింత సున్నితంగా ఉంటాయి. అందువల్ల, వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు దీర్ఘకాలిక బాండ్లు స్వల్పకాలిక బాండ్ల కంటే పెరుగుతాయని భావిస్తున్నారు. అదనంగా, స్వల్పకాలిక బాండ్‌ను అమ్మడం మరియు దీర్ఘకాలిక బాండ్‌ను కొనుగోలు చేయడం వలన పెట్టుబడిదారుడు దిగుబడి వక్రరేఖపైకి వెళ్ళేటప్పుడు పెరిగిన దిగుబడి లేదా ఆదాయాన్ని అందిస్తుంది. సంభాషణ కదలికలో, దీర్ఘకాలిక బాండ్‌ను అమ్మడం మరియు స్వల్పకాలిక పరిపక్వత కోసం మార్చుకోవడం వడ్డీ రేట్లు పెరిగితే ధర సున్నితత్వాన్ని తగ్గిస్తుంది.
బాండ్ స్వాప్‌తో క్రెడిట్ నాణ్యతను మార్చుకోండి
నాణ్యతను మెరుగుపరచడానికి బాండ్లను మార్చుకోవడం అంటే, పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్‌తో ఒక బాండ్‌ను అధిక క్రెడిట్ రేటింగ్‌తో సమానమైన వాటికి అమ్మినప్పుడు. తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్‌తో బాండ్ హోల్డింగ్‌లను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేయగలగటం వలన, ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్ రంగంలో లేదా ఆర్థిక వ్యవస్థలో సంభావ్య తిరోగమనం గురించి ఆందోళన చెందుతున్న పెట్టుబడిదారులకు నాణ్యత కోసం మార్పిడి ముఖ్యంగా ఆకర్షణీయంగా మారుతుంది. అధిక-రేటెడ్ బాండ్‌కు మారడం, ఉదాహరణకు, బా నుండి Aa బాండ్ వరకు, తక్కువ దిగుబడికి బదులుగా, బాండ్ పెట్టుబడి తిరిగి చెల్లించే అధిక సంభావ్యతను కలిగి ఉంటుందని ఎక్కువ విశ్వాసం పొందడానికి సాపేక్షంగా సులభమైన మార్గం.
