మార్కెట్ సిద్ధాంతం యొక్క వెడల్పు అంటే ఏమిటి?
మార్కెట్ సిద్ధాంతం యొక్క వెడల్పు ఒక సాంకేతిక విశ్లేషణ పద్దతి, ఇది ఒక నిర్దిష్ట ట్రేడింగ్ రోజులో ముందుకు సాగే లేదా క్షీణించే స్టాక్‌ల సంఖ్యను బట్టి మార్కెట్ యొక్క బలాన్ని అంచనా వేస్తుంది, లేదా ఇబ్బంది వాల్యూమ్‌కు సంబంధించి ఎంత పైకి వాల్యూమ్ ఉంది.
మార్కెట్ సిద్ధాంతం యొక్క వెడల్పును మార్కెట్ సూచిక యొక్క వెడల్పు అని కూడా పిలుస్తారు.
కీ టేకావేస్
- మార్కెట్ సిద్ధాంతం యొక్క వెడల్పు ప్రధాన స్టాక్ సూచికలు, లేదా మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్, పెరుగుతుందా లేదా పడిపోతుందా అని అంచనా వేయడానికి వెడల్పు సూచికలను ఉపయోగిస్తుంది. వెడల్పు సూచికలు క్షీణిస్తున్న స్టాక్‌లకు వ్యతిరేకంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న స్టాక్‌ల సంఖ్యను లేదా వాల్యూమ్‌కు తగ్గుతున్న వాల్యూమ్‌ను పరిశీలిస్తాయి. పెరుగుతున్న వెడల్పు సూచిక, ఇక్కడ స్టాక్స్‌ను అభివృద్ధి చేయడం మరియు వాల్యూమ్‌ను క్షీణింపజేయడం తగ్గుతున్న స్టాక్‌లను అధిగమిస్తుంది మరియు క్షీణిస్తున్న వాల్యూమ్ సాధారణంగా స్టాక్ ఇండెక్స్‌లలో ధరల పురోగతికి సానుకూలంగా పరిగణించబడుతుంది. వెడల్పు సూచిక స్టాక్ ఇండెక్స్‌తో విభిన్నంగా ఉన్నప్పుడు, ఇది సంభావ్య మార్పు గురించి హెచ్చరించవచ్చు సూచికలో దిశ.
మార్కెట్ సిద్ధాంతం యొక్క వెడల్పును అర్థం చేసుకోవడం
మార్కెట్ వెడల్పును విశ్లేషించడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి, ఇది మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క ఆరోగ్యం. ఎస్ & పి 500, నాస్డాక్ 100, లేదా డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ వంటి ప్రధాన మార్కెట్ సూచికలను చూడటం ద్వారా ఈ ఆరోగ్యం లేదా అనారోగ్యం స్పష్టంగా కనిపించకపోవచ్చు, ఎందుకంటే ఈ సూచికలు ఎంచుకున్న సమూహ సమూహాలను మాత్రమే కలిగి ఉంటాయి.
వెడల్పు సాధారణంగా క్షీణతకు సంబంధించి ఎన్ని స్టాక్స్ అభివృద్ధి చెందుతున్నాయో కొలత. లేదా పెరుగుతున్న స్టాక్లలో వాల్యూమ్ మరియు పడిపోయే స్టాక్లలో వాల్యూమ్ వంటి వాల్యూమ్ అధ్యయనాలను కూడా కలిగి ఉండవచ్చు.
అడ్వాన్స్ / క్షీణత సూచికలు రోజుకు అభివృద్ధి చెందుతున్న మరియు క్షీణిస్తున్న స్టాక్‌ల సంఖ్యను కొలుస్తాయి. వెడల్పు సూచిక పెరుగుతుంటే, ఈ సిద్ధాంతం మార్కెట్ ఆరోగ్యంగా ఉందని మరియు సూచికలో పెరుగుదల స్థిరంగా ఉంటుందని అంచనా వేసింది. ఉదాహరణకు, ఒక మార్కెట్ 150 స్టాక్స్ మరియు 95 స్టాక్స్ కలిగి ఉంటే ధర లాభాలను అనుభవిస్తుండగా, 55 స్టాక్స్ ధరలో మార్పు లేదా క్షీణతను అనుభవించకపోతే, మార్కెట్ సిద్ధాంతం యొక్క వెడల్పు ప్రకారం, మార్కెట్ ప్రస్తుతం బలంగా లేదా పెరుగుతున్నదిగా పరిగణించబడుతుంది.
ప్రధాన స్టాక్ సూచికలు పెరిగేటప్పుడు ముందస్తు / క్షీణత పడిపోతే, ర్యాలీలో తక్కువ స్టాక్స్ పాల్గొంటున్నాయని మరియు సూచికల పతనం గురించి ముందే హెచ్చరించవచ్చని ఇది సూచిస్తుంది.
వెడల్పు సూచికలు ఖచ్చితమైన సమయ సంకేతాలు కాదు. క్షీణత గురించి వారు హెచ్చరించవచ్చు, అది ఎప్పుడు జరుగుతుందో వారు సూచించరు. అదేవిధంగా, ప్రధాన సూచికలు క్షీణిస్తున్నప్పుడు వెడల్పు సూచికలో పెరుగుదల కొనుగోలు ఒత్తిడి పెరుగుతోందని మరియు సూచికలు త్వరలో పెరగడం ప్రారంభమవుతుందని హెచ్చరిస్తుంది.
వెడల్పు సూచికలు తరచుగా సూచికలలోని ధరల కదలికలకు అనుగుణంగా పనిచేస్తాయి. ఉదాహరణకు, సూచికలో పెరుగుదల వెడల్పు సూచికలో పెరుగుదలను చూస్తుంది. దీనిని నిర్ధారణ అంటారు. వెడల్పు సూచిక వేర్వేరు చేసినప్పుడు అది సూచిక దిశలో సంభావ్య మార్పు గురించి హెచ్చరిస్తుంది. సూచిక దిశలో మార్పులు ఎల్లప్పుడూ వెడల్పు సూచికల ద్వారా ముందే హెచ్చరించబడవు.
ప్రసిద్ధ వెడల్పు సూచికలు
అడ్వాన్స్ / డిక్లైన్ రేషియో (ఎడిఆర్) మరియు అడ్వాన్స్ / డిక్లైన్ లైన్ (ఎ / డి లైన్) రెండు ప్రసిద్ధ మార్కెట్ వెడల్పు పద్ధతులు. ADR వారి మునుపటి రోజు ముగింపు ధరల కంటే తక్కువగా మూసివేసిన స్టాక్‌ల సంఖ్యతో పోల్చితే అధికంగా మూసివేసిన స్టాక్‌ల సంఖ్యను పోల్చింది. ముందస్తు / క్షీణత నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, అభివృద్ధి చెందుతున్న స్టాక్‌ల సంఖ్య క్షీణిస్తున్న స్టాక్‌ల సంఖ్యతో విభజించబడింది. ముందస్తు / క్షీణత నిష్పత్తి సాధారణంగా రోజువారీగా లెక్కించబడుతుంది.
A / D లైన్ ప్లాట్లు రోజువారీగా అభివృద్ధి చెందుతాయి మరియు క్షీణిస్తాయి మరియు ఫలితం సంచితమైనది. ప్రతి డేటా పాయింట్ ఈ క్రింది ఫార్ములా చూపిన విధంగా, అభివృద్ధి చెందుతున్న మరియు క్షీణిస్తున్న సమస్యల సంఖ్య మధ్య వ్యత్యాసాన్ని తీసుకొని ఫలితాన్ని మునుపటి కాలం విలువకు జోడించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది:
A / D లైన్ = (# అడ్వాన్సింగ్ స్టాక్స్ - # క్షీణిస్తున్న స్టాక్స్) + మునుపటి కాలం యొక్క A / D లైన్ విలువ
తక్కువ-కాల వెడల్పు సూచికలలో టిక్ ఇండెక్స్ మరియు ఆర్మ్స్ ఇండెక్స్ (TRIN) ఉన్నాయి. టిక్ ఇండెక్స్ స్టాక్‌ల సంఖ్యను పోల్చి చూస్తుంది. ఇది ఇంట్రాడే సూచిక.
ఆయుధ సూచిక అడ్వాన్స్ / డిక్లేన్ రేషియోను అడ్వాన్సింగ్ / క్షీణిస్తున్న వాల్యూమ్‌తో పోలుస్తుంది.
ఇతర వెడల్పు సూచికలలో ఆన్ బ్యాలెన్స్ వాల్యూమ్ (OBV), అప్ / డౌన్ వాల్యూమ్ రేషియో మరియు మెక్‌క్లెనన్ సమ్మషన్ ఇండెక్స్ ఉన్నాయి.
మార్కెట్ సిద్ధాంతం యొక్క ఉదాహరణ వెడల్పు ఎస్ & పి 500 ను విశ్లేషిస్తుంది
S & P 500 ను అంతర్లీన బలం లేదా బలహీనతను పర్యవేక్షించడానికి NYSE A / D లైన్‌తో పోల్చవచ్చు. NYSE A / D లైన్ NYSE లో జాబితా చేయబడిన అన్ని స్టాక్‌లను చూస్తుండగా, S&P 500 ఎంచుకున్న 500 స్టాక్‌ల సమూహాన్ని మాత్రమే ట్రాక్ చేస్తోంది. NYSE A / D లైన్ చాలా స్టాక్స్ ఎలా చేస్తున్నాయో విస్తృత కొలతను అందిస్తుంది.
దిగువ చార్ట్లో NYSE A / D లైన్‌తో పాటు SPDR S&P 500 ETF (SPY) చూపిస్తుంది. 2018 ప్రారంభంలో ఎస్ & పి 500 తక్కువగా కదులుతోంది, కాని ఏప్రిల్‌లో ఎన్‌వైఎస్‌ఇ ఎ / డి లైన్ కొత్త గరిష్టాన్ని సాధించింది. ఎస్ & పి 500 ఎక్కడా దాని గరిష్ట స్థాయికి సమీపంలో లేదు, అయినప్పటికీ చివరికి ఇండెక్స్ దీనిని అనుసరించింది మరియు A / D లైన్ వంటి కొత్త గరిష్టాలను సాధించింది.
TradingView
మరోసారి, 2019 ప్రారంభంలో మరియు మధ్యలో, NYSE A / D లైన్ SPY కి ముందు ఉన్న గరిష్టాల కంటే ముందుగానే కదిలింది. ఎస్ & పి 500 దీనిని అనుసరించింది మరియు మునుపటి గరిష్టాలను మించిపోయింది.
